Исследуя факторы, которые влияют на финансовую устойчивость страховой компании можно выделить пять главных:
достаточный собственный капитал,
обязательства (включая технические резервы),
размещение активов, ограничение единого риска (перестрахование),
тарифная политика.
Величина собственного капитала имеет существенное значение для страховой компании. Он складывается из уставного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. К перечисленным элементам могут быть добавлены фонды социальной сферы и фонд накопления. Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителей и последующего пополнения из прибыли страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.
Уставной каптал страховой компании формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей за счет индивидуального взноса, либо за счет группового вложения членов акционерного общества.
Другим элементом собственного капитала является резервный каптал. Он не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Он создается в соответствии с законодательством и учредительными документами. На его формирование используется часть прибыли до достижения им определенного размера. Резервный капитал может быть использован на покрытие непроизводственных потерь и убытков. Это резерв страховщика, который расходуется в случае недостаточности средств соответствующих фондов на внутрихозяйственные расчеты. Формирование и использование этого резерва основано на законодательстве об акционерных обществах.
Особенностью страховой деятельности проявляется в формировании специальных денежных фондов, именуемых страховыми резервами. Страховые резервы предназначены для исполнения обязательств страховщика.
Для реализации своей основной производственной функции - осуществления выплат при наступлении страховых случаев - компания должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами. Формирование и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности страховых организаций. [48, с. 35]
Основополагающий принцип страховой деятельности - эквивалентность взаимных обязательств страховщика и страхователей, т.е. достижение равенства между страховыми выплатами и поступающими страховыми премиями в части нетто-ставки, аккумулируемыми страховой компанией и предназначенными для исполнения договорных обязательств. С этой целью страховщик создает соответствующие денежные фонды. Размер этих фондов не может быть постоянным, поскольку объем ответственности страховщика по действующим договорам страхования весьма динамичен.
На практике величина страховых резервов показывает объем обязательств страховой компании на отчетную дату. Так как в основе расчета страховых резервов лежит оценка неисполненных обязательств страховщика, размер страховых резервов изменяется адекватно увеличению или уменьшению страховой ответственности. Страховые резервы могут увеличиваться лишь в той мере, в которой увеличиваются обязательства страховщика по договорам.
Резервы страховых компаний, предназначенные для исполнения обязательств по договорам страхования, в соответствии с требованиями Закона Украины "О страховании" рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни. Разделение страховых резервов в страховании жизни и рисковых видах страхования вызвано различным содержанием страховой защиты, характером риска, функциям, задачам и, наконец, методологией расчет тарифов, а также желанием государства защитить интересы граждан от возможных неблагоприятных ситуаций в названных видах страхования.
Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и использование страховых резервов. Компании создают следующую систему страховых резервов:
- технический резерв,
- резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты возмещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все, что не израсходовали - зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия. [4, с. 219]
Технический резерв:
Резерв не заработанной премии - в него направляется та часть страховых взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период договора, который еще не окончательный.
Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхового случая. Страховщик выявляет, был ли страховой случай, какой резерв. При извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба должен быть зарезервирован max ущерб.
Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере определенного % отчислений от собранных премий.
Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев (землетрясений, наводнений и т.д.)
Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность меньше чем в прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточности.
Резерв по страхованию жизни.
Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль прибыльными (унифицированы - в ценные бумаги, в недвижимость). Пока введено 2 ограничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в государственные ценные бумаги должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее 20% резервов). [12, с. 140]
В общем объеме активов, которые покрывают страховые резервы, более 55% приходится на наиболее ликвидные статьи, и ценные бумаги, по которым ожидается получение доходов. Таким образом, большая часть активов компании не просто обеспечивает выполнения страховщиком своих обязательств, но и приносит дополнительную прибыль от инвестирования. Именно благодаря этому, что деньги компании работают, увеличился и объем балансовой прибыли
Второй фактор, влияющим на финансовую устойчивость страховщика, являются активы. Активы страховой компании представлены: основными средствами, оборотными средствами, инвестициями, нематериальными активами, акционерным капиталом, капитальными затратами, текущими затратами и прибылью страховщика.
Основные средства - это активы, которые сохраняются в процессе ведения бизнеса, т.е. они не переводятся в наличность. Они могут приобретаться страховыми компаниями:
- в результате капитальных вложений,
- вследствие безвозмездной передачи,
- как вклад в уставный фонд страховой компании,
- путем аренды.
Основные средства - это активы, которые могут быть привлечены в наличность путем перепродажи. Также они называются оборотным капиталом.
Инвестиции подразделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Долгосрочные инвестиции - это недвижимость, права участия, вложения в инвестиционные проекты со сроком реализации 3 и более лет. Среднесрочные и краткосрочные инвестиции - это банковские депозитные вклады, а также ценные бумаги и облигации с периодом выплаты от 3 до 12 месяцев. Они классифицируются как оборотные средства.
Нематериальные активы - это расходы, которые не отражают текущую стоимость, выгоды от которых будут получены в будущих отчетных периодах.
Акционерный капитал - это сумма капитала акционеров и аккумулированной нераспределенной прибыли.
Капитальные затраты - это расходы, понесенные при покупке активов, используемых в процессе ведения бизнеса. Они направлены на изменение или улучшение структуры активов для повышения потенциального дохода в процессе ведения бизнеса.
Текущие затраты - это затраты, понесенные в процессе приобретения активов, содержания основных фондов в процессе осуществления страховой деятельности. [14, с. 98]
Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разделить на 4 группы:
1. аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страхователей, расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов страхования.
2. инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и обслуживанием страхователей.
3. ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экспертов (аварийные комиссары), судебные расходы,
4. управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы.
Прибыль страховщика - обеспечивается как страховыми, так и не страховыми операциями. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается повышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты при полном выполнении страховщиком своих обязательств за установленный период.
Прибыль страховой компании складывается из:
1. Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (заложенная в нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает страховые возмещения и страховые суммы (при личном страховании), формирует резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой деятельности.
2. Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в ценные бумаги, банковские депозиты, недвижимость и т.д.) Полученные доходы включаются в прибыль страховой компании.
3. Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т.д.
Третьим неотъемлемым фактором финансовой устойчивости страховой компании является перестрахование, т.к по финансовой сути это специальная форма кредитования между страховыми компаниями. Перестрахование существенно увеличивает возможности страховых компаний в расширении или сохранении клиентской базы в условиях ограниченных финансовых возможностях.
Следующий фактор, влияющий на финансовую устойчивость страховщика, является тарифная политика. [8, с. 110]
Источники доходов страховой компании:
1. заработанные страховые платежи (страховые взносы, страховые премии) по договорам страхования и перестрахования.
2. комиссионные вознаграждения за перестрахование;
3. доли от страховых сумм и страховых возмещений, уплаченные перестраховщиками;
4. возвращенные суммы из централизованных страховых резервных фондов;
5. возвращенные суммы технических резервов, других, чем резерв не заработанных премий, в случаях и на условиях, предусмотренных актами действующего закона "О страховании".
Доходы Головной компании: Корпоративные перечисления филиалов; Доходы от инвестирования; Доход от входящего перестрахования; Дивиденды; Регрессы;
Доход от сдачи в аренду ОФ.
2.2 Характеристика показателей финансового состояния, ведущих к расширению и стабилизации региональной сети страховой компании
Среди важнейших показателей финансового положения действующих страховщиков выделяют платежеспособность - это возможность покрытия его обязательств теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а потому являются ликвидными. Условия обеспечения платежеспособности страховщика являются:
наличие оплаченного уставного фонда в объеме, установленном требованиям законодательства, и гарантийного фонда страховщика,
создание страховых резервов, достаточных для будущих выплат страховых сумм и страховых возмещений,
превышение фактического запаса платежеспособности страховщика над расчетным нормативным запасом платежеспособности.
Показатели могут быть:
1. абсолютные и относительные.
2. позволяющие оценить финансовое состояние на определенную дату и отражающие динамику.
3. выражающие различные стороны деятельности страховщиков (V операций, платежеспособность, ликвидность, прибыльность, достаточность резервов).
Объемные финансовые показатели: величина уставного капитала, собственные средства, величина поступивших страховых взносов и страховых выплат, объем прибыли. Большая часть показателей, позволяющих судить о финансовом состоянии страховщика - относительные. Наиболее известный - показатель соотношения между фактическим и допустимым уровнем платежеспособности. [33, с. 248]
Фактический запас платежеспособности (нетто-активы) страховщика определяются как разность между общей суммой имущества МА и суммой нематериальных активов НА, минус сумма обязательств ОБ, минус сумма технических резервов ТР (незаработанных премий и резервов убытков):
ФЗП= МА - НА - ОБ - ТР
Страховщики, согласно объема страховой деятельности, обязаны поддерживать соответствующий уровень фактического запаса платежеспособности (нетто-ставки).
Нормативный запас платежеспособности страховщика на отчетную дату (без учета договор страхования жизни) равен большей из двух величин.