Материал: Оподаткування страхових компаній

Ключові засади податкового законодавства сфери страхування життя в ЄС ґрунтуються на дотриманні наступних принципів:

-  обов’язковість підтвердження достатності обсягу страхових резервів з «лайфового» страхування незалежними компаніями (актуаріями);

-       фіскальні стимули та пільги можуть відрізнятися в різних країнах, однак при цьому важливим є їх обов`язкова регламентація в національному законодавстві (зокрема це стосується податку на страхові внески зі страхування життя, що має місце в деяких країнах) [8, с. 85].

Специфіка оподаткування страхових компаній в західних країнах стосується також наявності непрямого оподаткування, а саме - стягнення спеціального податку за договорами страхування. Поряд із класичним визначенням «податок на страхові премії», простежується широка варіація назв у контексті відмінностей національних законодавств: «страховий податок», «страхове мито», «податок на поліси», «податок на доходи від страхової діяльності». Зазначений інструмент являє собою відокремлений непрямий податок, який існує в податкових системах зарубіжних країн поряд із прибутковим податком та податком на доходи від капіталу.

Значення податкових ставок в різних країнах може суттєво відрізнятися, причому як на єдиній основі, так і в розрізі окремих напрямків (таблиця 1.1). До критеріїв диференціації ставок, що встановлюються за податком на страхові премії, належать такі: види страхування та сектори економіки, сукупність страхових ризиків, вид (тип) страховика тощо.

Таблиця 1.1. Класифікація оподаткування страхової премії та ставки податку станом на 01.09.2013 р. у Сполученому Королівстві

Клас страхування	Податок на страхову премію (Premium Tax)	Нефіскальні податки (Parasfiscal Tax)
		Відрахування на пожежні заходи (FireBrigadeCharge)
Життя на пенсійне страхування	Звільнено	Звільнено
Страхування на випадок пожеж	6,00	35 на 1 млн. британських фунтів від сукупної вартості застрахованих товарів
Приватне медичне страхування	6,00	Звільнено
Подорожі, деякі розширені гарантії та механічні поломки	20,00	Звільнено
Морська діяльність, авіація та автотранспорт	Звільнено	Звільнено
Експортні кредити	Звільнено	Звільнено
Перестрахування	Звільнено	Звільнено
Інші класи	6,00	Звільнено

На думку Ю. Синнікової, фіскальне значення податку на страхові премії визначається передусім рівнем популярності страхових послуг у країні та ставкою самого податку. До того ж, національні регулятори надають йому статус доходного джерела не лише державного бюджету, а й спеціальних позабюджетних фондів, що досить часто не дозволяє дати об’єктивну оцінку соціально-економічним можливостям податку.

Зокрема, у Бельгії оподаткування страхових премій є джерелом доходів державного бюджету, фонду пожежного страхування, національного інституту охорони здоров’я.

Французьке законодавство передбачає спрямування відповідних фіскальних потоків на формування фонду страхування двигунів, національного гарантійного фонду, універсального фонду медичного страхування, національного фонду сільськогосподарських катастроф.

У Португалії простежується чітке розмежування нефіскального податкового навантаження між страховиками та застрахованими особами, причому основна його частина припадає саме на останніх. Так, застрахована особа сплачує 4 види нефіскальних податків: до фонду компенсації робітникам, національного управління з цивільного захисту, національного інституту медичної допомоги, автотранспортного гарантійного фонду. За рахунок страхової компанії сплачується податок до департаменту страхового нагляду та фонду компенсації робітникам. У таблиці 1.2 наведена класифікація оподаткування страхової премії та ставки податку у Португалії.

Таблиця 1.2. Класифікація оподаткування страхової премії та ставки податку станом на 01.09.2013 р. у Португалії

Клас страхування	Державні податки (StampDuty)	Нефіскальні податки (Parasfiscal Tax)
		За рахунок застрахованої особи				За рахунок страховика
		Фонд компенсації робітникам (FAT)	Національне управління з соціального зазахисту (ANPC)	Національний інститут медичної допомого (INEM)	Автотранспортний гарантійний фонд (FGA)	Департамент страхового нагляду Португалії	Фонд компенсації робітникам
Страхування життя	Звільнено			2,00		0,048
Пенсійні фонди	Звільнено					0,048
Нещасні випадки на виробництві	5,00	0,15		2,00		0,242	0,85
Нещасні випадки невиробничого характеру (в т.ч. ДТП)	5,00			2,00		0,242
Страхування здоров’я	5,00			2,00		0,242
Страхування на випадок пожеж та природних небезпек	9,00		13,00			0,242
Страхування індивідуальних господарств	9,00		13,00			0,242
Сільськогосподарське страхування	5,00		6,00			0,242
Двигуни	9,00		13,00	2,00	2,50	0,242
Страхування товарів у дорозі	5,00		13,00		0,21	0,242
Морська справа та авіація	5,00					0,242
Кредитування/гар ангар	5,00					0,242
Страхування поруки	3,00					0,242
Інші класи	9,00					0,242
Перестрахування	Звільнено
Посередництво	2,00

Таким чином, податкові ставки на страхові премії відрізняються не лише за приналежністю до галузей страхування (лайфове та нелайфове страхування), а й за конкретними типами страхових контрактів в межах кожної з галузей. До того ж, національне законодавство кожної країни закріплює спеціальний перелік тих видів страхування, що звільнюються від оподаткування.

Таким чином, огляд світового досвіду оподаткування страхової діяльності показав, що кожна країна визначає таку систему оподаткування, яка була би оптимальною для неї. Тобто кожна країна за допомогою податкового регулювання стимулює або стримує розвиток страхового ринку. З нашого дослідження бачимо, що в світі звільнене від оподаткування «лайфове» страхування, щоби не навантажувати ні страховика, ні страхувальника. Даного принципу притримується і Україна.

На нашу думку, система оподаткування страховиків в Україні є досить гнучкою по відношенню як до страхових компаній, так і для страхувальників. Вона дозволяє страховикам ефективно провадити як страхову, так і інші види діяльності, отримуючи прибуток. З прийняттям Податкового Кодексу України були визначені всі основні положення оподаткування страховиків. Ми вважаємо, що українська система оподаткування як страховиків, так і всіх суб’єктів господарювання, побудована досить ефективно, оскільки вона спрямована на розвиток національної економіки і на підтримку кожного суб’єкта підприємництва.

Разом з тим, держава може запозичити закордонний досвід оподаткування страхової діяльності, щоби регулювати її більш ефективно і уникати фінансових шахрайств.

2. Аналіз практики оподаткування страхових компаній (на прикладі наска «оранта»)

.1 Загальна характеристика та оцінка страхової діяльності НАСКА «Оранта»

Національна Акціонерна Страхова Компанія (НАСК) «Оранта» була створена 25 листопада 1921 року. Відтоді i до 1993 року компанія носила назву «Укрдержстрах». Ця організація за всіх часів відіграла, безперечно, значну роль у житті суспільства, задовольняючи соціально - економічні потреби широких мас населення. За довгі роки своєї історії компанія отримала високий авторитет і особливу довіру з боку клієнтів.

Форма підприємства - Компанія НАСК «Оранта» є юридичною особою і фінансовою установою, яка здійснює свою діяльність на підставі та згідно із законодавством України, Статутом та іншими документами, які затверджуються в порядку. Фінансовою діяльністю компанії є діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства.

У відносинах із діловими партнерами НАСК «Оранта» робить акцент на тривалості стосунків, оскільки вони базуються на взаємовигідних умовах і підтверджуються високим рівнем гарантій, які надає компанія. Страхова компанія НАСК «Оранта» посіла перше місце у рейтингу страхових компаній

України відповідно до висновків Українського рейтингового агентства «Гвардія брендів» і окремо відзначена нагородою «Вибір року 2008» як краща страхова компанія року одразу у двох номінаціях - страхування авто і страхування майна. У 2011 р. НАСК «Оранта» визнана найнадійнішим партнером B2B сектор. За довгі роки свого існування компанія здобула неабиякий авторитет і особливу довіру клієнтів. Девіз компанії - «Впевненість, набута досвідом».

У страхової компанії майже 800 структурних підрозділів та 7 тис. страхових агентів. НАСК Оранта ще в 2009 році була лідером страхового ринку України. Але за наступні роки за обсягом зібраних валових страхових премій вона опустилася на 10-е місце згідно рейтингу Insurance Top.

Національна комісія, що здійснює регулювання ринку фінансових послуг, прийняла рішення ввести тимчасову адміністрацію в страхову компанію Оранта. Причиною стали «факти порушень і недоліків діяльності страховика, виявлені в ході планових та позапланових перевірок його діяльності в 2012-2013 роках». Системні проблеми в «Оранті» могли призвести до її «неплатоспроможності та зниження фінансової надійності», заявили в комісії.

НАСК «Оранта» надає страхові послуги з понад 50 видів страхування. Компанія входить в першу 20 лідерів страхового ринку з надання страхових послуг по всім групам страхування. Компанія для продажу страхових послуг використовує наступні канали продажу: послуги страхових посередників, банківські продажі, тендери.

Компанія є членом: Ліги страхових організацій України, Моторного страхового бюро України, Ядерного страхового пула України, Морського страхового бюро України, Українського союзу промисловців і підприємців, Торгово-промислової палати України.

Метою діяльності компанії є одержання прибутку шляхом надання послуг з усіх видів страхового захисту майнових інтересів громадян і юридичних осіб та здійснення фінансової діяльності в межах, визначених законодавством та статутом страхової компанії.

Предметом безпосередньої діяльності компанії є проведення страхування, перестрахування і здійснення фінансової діяльності, пов’язаної з формуванням, розміщенням страхових резервів та їх управлінням. Компанія здійснює всі види обов’язкового, добровільного страхування та перестрахування згідно із законодавством України, на які вона отримала ліцензії.

Маючи найбільшу серед українських страхових компаній кількість ліцензій, НАСК «ОРАНТА» надає виключний перелік страхових послуг юридичним і фізичним особам.

Послуги, що надаються юридичним особам: страхування авіаційних ризиків (авіатранспорту й цивільної відповідальності авіаперевізників); страхування будівельно - монтажних ризиків; автотранспортне страхування (автокаско, обов’язкове й добровільне страхування цивільно-правової відповідальності власників транспортних засобів, обов’язкове й добровільне страхування від нещасних випадків на транспорті водіїв і пасажирів); страхування майна підприємства; страхування заставного майна й майна зданого в оренду; обов’язкове й добровільне страхування відповідальності юридичних осіб; страхування морських ризиків (суден, відповідальності судновласників і фрахтувальників); страхування залізничного транспорту; комплексне страхування фінансових установ (страхування фінансових ризиків);

обов’язкове й добровільне страхування сільськогосподарських ризиків (врожаю, посівів, тварин); корпоративне особисте страхування співробітників (від нещасних випадків, на випадок травми, медичне страхування, страхування відповідальності роботодавців).

Фізичним особам надаються наступні види послуг: страхування майна громадян (квартири, споруди, побутове майно), власного, заставного й зданого в оренду; автотранспортне страхування (автокаско, обов’язкове й добровільне страхування цивільно-правової відповідальності власників транспортних засобів, страхування від нещасних випадків на транспорті водіїв і пасажирів); страхування відповідальності перед третіми особами; страхування громадян від нещасних випадків і на випадок хвороби; медичне страхування; страхування подорожуючих за кордоном або на території України на випадок хвороби або травми (страхування туристів); страхування тварин, що належать громадянам.

Для фінансування діяльності НАСК «Оранта» використовує власні обігові кошти, кошти власного капіталу, кошти залучені в результаті додаткової емісії, кредити банків на вигідних для компанії умовах.

жовтня 2013 року Рейтинговий комітет агентства «Кредит-Рейтинг» підтвердив довгостроковий кредитний рейтинг за національною шкалою Національної акціонерної страхової компанії «Оранта» на рівні uaА, прогноз «стабільний» за підсумками першого півріччя 2013 р.

«Позичальник або окремий борговий інструмент із рейтингом uaА характеризується високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами, - говориться в рейтинговому звіті агентства. - Стабільний прогноз вказує на відсутність явних передумов для зміни рейтингу протягом року», - повідомляє рейтинговий звіт агенції.

Для здійснення рейтингового аналізу агентство «Кредит-Рейтинг» використовувало фінансову звітність страхової компанії «Оранта» за перше півріччя 2013 р., а також внутрішню інформацію, надану НАСК «Оранта» у ході рейтингового процесу, в тому числі під час спілкування спеціалістів рейтингового агенства із уповноваженими представниками страхової компанії. Нагадаємо, що раніше РА «Кредит-Рейтинг» оновило довгостроковий кредитний рейтинг за національною шкалою НАСК «Оранта» за підсумками другого півріччя 2012 року на рівні uaА, прогноз «стабільний» 29 березня 2013 р.

У розділі I було виявлено, що страхові компанії провадять специфічну діяльність, тому її оцінка теж має бути проведена особливим шляхом. У таблиці 2.1 наведені основні фінансові показники страхової компанії.

Таблиця 2.1. Основні фінансові показники діяльності НАСКА «ОРАНТА» у 2010-2012 рр.

Показник	2010 р.	2011 р.	2012 р.
Статутний фонд	775125	775125	775125
Капітал	801922,6	812247	758226
Страхові резерви, млн. грн.	261,6	253,1	260,5
Частка перестраховиків в страхових резервах	(17 982,4)	(25304)	26250
Страхові премії, млн..грн.	644,0	637,1	566,1
Страхові виплати, млн..грн	290,6	213,1	219,3
Рівень виплат, %	45,1	33,5	38,7
Чистий прибуток, млн. грн.	+8,6	-4,5	+0,6

 

Як бачимо, за підсумками 2012 р. обсяг страхових премій компанії зменшився порівняно з 2011 р. на 11,1% і сягнув 566,1 млн. грн. (у 2011 р. - 637,1 млн. грн). Основними негативними чинниками, що спричинили вплив на зменшення страхових надходжень компанії були умови розвитку страхового ринку у 2012 р., а також поширення негативної інформації про НАСК «ОРАНТА» через засоби масової інформації.

Негативним чинником діяльності є також зменшення власного капіталу по відношенню до статутного, що головним чином вплинуло на прибутковість НАСКА «ОРАНТА». Тому доцільно проаналізувати фінансові результати (таблиця 2.2).

Таблиця 2.2. Аналіз динаміки і структури фінансових результатів НАСКА «ОРАНТА» за 2010-2012 р

Показник	Рік			Абсолютне відхилення за рік		Темпи приросту, %
	2010	2011	2012	2011	2012	2011 - 2010 р.	2012 - 2011 р.	2012-2010 р.	579700	608997	521031	29297	−87996	5,00%	−14, %	−10,1%
Чистий дохід від реалізації продукції, тис. грн.	579700	608997	521031	29297	-87966	5,0%	-14,4%	-10,1%
Чисельність персоналу, чол.	7792	7636	7531	-156	-105	-2%	-1,3%	-3,3%
Фонд оплати праці, тис. грн.	154347	157162	139522	2815	-17640	1,8%	-11,2%	-9,6%
Продуктивність праці, тис. грн./чол.	74,4	79,75	69,18	5,36	-10,57	7,2%	-13,2%	-7,0%
Середньорічна оплата праці, тис. грн./чол.	19,81	20,58	18,53	0,77	-2,06	3,9%	-9,9%	-6,4%
Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.	486824,5	552480	589887	65655,5	37407	13,4%	6,7%	21,1%
Фондовіддача, грн.	1,19	1,10	0,88	-0,09	-0,22	-7,4%	-19,8%	-25,8%
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів, оборотів	1,22	1,27	1,06	0,06	-0,22	4,5%	-16,9%	-13,1%
Середньорічна вартість активів, тис. грн.	1175814	1141542	115076 0,5	-34272	9218,5	-2,9%	0,8%	-2,1%
Середньорічна вартість власного капіталу, тис. Грн.	788615	810793	824924	22178	14131	2,8%	1,7%	4,6%
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг, тис. грн.	390310	329579	320152	-60731	-9427	-15,5%	-2,8%	-17,97%
Витрати на 1 грн. реалізованої послуги, грн.	0,67	0,54	0,61	-0,06	0,07	-19,6%	13,5%	-8,7%
Валовий прибуток, тис. грн.	189390	279418	200879	90028	-78539	47,5%	-28,1%	6,07%
Прибуток від операційної діяльності, тис. грн.	19937	9294	8262	-10643	-1032	-53,3%	-11,1%	-58,5%
Чистий прибуток (збиток).	8570	466	553	-8104	87	-94,5%	18,6%	-93,5%

У 2010 році чистий дохід від реалізації продукції склав 579700 тис грн. У 2011 він зріс до 608997 тис грн., що порівняно з 2010 р. збільшився на 29297 тис грн. або на 5,05%.

У 2012 р. чистий дохід склав 521031 тис грн., в порівнянні з 2011 роком він зменшився на 87966 тис. грн. або на 14,44%. У 2012 р. порівняно з 2010 р. чистий дохід зменшився на 58669 тис. грн або на 10,12%. Собівартість реалізованої продукції у 2010 р. склала 390310 тис. грн. У 2011 р. вона зменшилась на 9427 тис грн. або на15,56%.

У 2011 р. в порівнянні з 2010 р. у страховій компанії кількість персоналу зменшилось на 156 чоловіків або на 2%. У 2012 р. в страховій компанії в порівнянні з 2011 р. відбулося скорочення персоналу на 105 чоловіків або на 1,38%, а у 2011 р., в порівнянні з 2009 р., персонал скоротився на 261 чоловіків або на 3,35%.

У 2011 р. в порівнянні з 2010 р. у страховій компанії кількість персоналу зменшилось на 156 чоловіків або на 2%. У 2012 р. в страховій компанії в порівнянні з 2011 р. відбулося скорочення персоналу на 105 чоловіків або на 1,38%, а у 2011 р. в порівнянні з 2009 р. персонал скоротився на 261 чоловіків або на 3,35%.

Зміни у фонді оплати праці. У 2010 р. в страховій компанії фонд оплати праці складав 154347 тис. грн., а середньорічна оплата праці становила 19,81 тис. грн./чол. У 2011 р. в страховій компанії фонд оплати праці складав 157162 тис. грн., що в порівнянні з 2010 р. збільшився на 2815 тис. грн. або на 1,82%, середньорічна оплата праці у 2011 р. склала 20,58 тис. грн./чол., що в порівнянні з 2010 р. збільшилась на 0,77 тис. грн./чол. або на 3,9%. За рахунок скорочення чисельності робітників.

У 2012 р. фонд оплати праці складав 139522 тис. грн., що в порівнянні з 2011 р. зменшився на 17640 тис. грн. або на 11,22%. Порівняно з 2010 р. він зменшився на 14825 тис. грн. або на 9,6%. Середньорічна оплата праці у 2012 р. склала 18,53 тис грн./чол. У 2012 р. в порівнянні з 2011 р. середньорічна оплата праці зменшилась на 2,06 тис. грн./чол. або на 9,99%. А у 2012 р. в порівнянні з 2010 р. зменшилась на 1,28 тис. грн./чол. або на 6,47%.

Динаміка зміни продуктивності праці. У 2010 році продуктивність праці становила 74,40 тис грн/чол., тоді як у 2011 році цей показник становив 79,75 тис грн/чол., тобто продуктивність праці збільшилась на 5,36 тис. грн./ чол. або на 7,2%. Це сталося за рахунок скорочення чисельності працюючих та збільшення обсягу чистого доходу від реалізації продукції.

У 2012 році навпаки спостерігається зниження ефективності праці, показник продуктивності склав 69,18 тис. грн./чол., що в порівнянні з 2011 р. зменшився на 10,57 тис. грн. або на 13,25%, а в порівнянні з 2010 р. продуктивність праці зменшилась на 5,21 тис. грн./чол. або на 7,01%.

Динаміка зміни середньорічної вартості основних засобів. У 2011 р. в порівнянні з 2010 р. Середньорічна вартість основних засобів збільшилась на 65655,5 тис. грн. або на 13,49%. У

р. в порівнянні з 2011 р. середньорічна вартість основних засобів збільшилась на 37407 тис. грн. або на 6,77%. У 2012 р. в порівнянні з 2010 р. середньорічна вартість основних засобів збільшилась на 103062,5 тис. грн. або на 21,17%.

Динаміка зміни чистого прибутку (збитку). У 2010 р. страхова компанія отримала прибуток у сумі 8570 тис грн., а в 2011 р. компанія отримала прибуток у сумі 466 тис грн., що порівняно з 2010 р. менше на 8104 тис грн. або на 94,56%. У 2012 р. змогла несуттєво, але підвищити та отримати прибуток у сумі 553 тис. грн., що на 87 тис. грн. більше ніж в 2011 р, а порівняно з 2010 р. він зменшився на 8017 тис грн.

Компанією «Оранта» здійснено страхових виплат на суму 219 261,0 тис. грн., що в порівнянні з 2011 роком на 2,9% більше (у 2011 році - 213 131,0 тис. грн.). Загальний рівень виплат за 2011 рік склав 38,7%, що на 5,2 п.п. більше ніж у 2011 році (у 2011 році - 33,5%).

У 2012 році з ризикових видів обов’язкового та добровільного особистого страхування Компанія отримала 40 600,2 тис. грн. страхових премій. Обсяг надходжень страхових премій за даною групою страхування у порівнянні з 2011 роком зменшився на 12,5% (у 2011 році - 46 388,1 тис. грн.).

Питома вага особистого страхування у портфелі Компанії в звітному періоді залишилася, майже, на рівні 2011 року та склала 7,2% проти 7,3% у 2011 році.

Обсяг страхових виплат за даною групою страхування у 2012 році склав 24 681,9 тис. грн. проти 10 361,4 тис. грн. у 2011 році.

У 2012 році обсяг страхових премій за всіма видами медичного страхування склав 22 353,9 тис. грн. Найбільшу частку надходжень забезпечили програми безперервного страхування здоров’я (58%), програми страхування медичних витрат за кордоном (23%) та програма медичного страхування учасників дорожнього руху «Дорожній талісман» (8%).

Питома вага медичного страхування у портфелі Компанії у звітному періоді становила 3,9%.

Обсяг страхових виплат з медичного страхування у звітному році становив 20 408,9 тис. грн. Рівень страхових виплат з медичного страхування у 2012 році склав 91,3%. Високий рівень страхових виплат був зумовлений значним зростанням цін на медичне обслуговування та медикаменти, яке спостерігалося у країні.

За договорами страхування від нещасних випадків впродовж 2012 року надійшло 18 246,3 тис. грн.

Питома вага страхування від нещасних випадків у портфелі Компанії у звітному періоді становила 3,2% проти 2,9% у 2011 році.

Обсяг страхових надходжень зі страхування транспортних засобів (КАСКО), добровільної та обов’язкової цивільної відповідальності власників наземних транспортних засобів за підсумками 2012 р. склав 412 952,3 тис. грн. Частка транспортного портфелю у загальному страховому портфелі Компанії, у порівнянні з минулим роком, не змінилася. Питома вага цієї групи у страховому портфелі Компанії у 2012 році склала 73,0%.

Обсяг страхових виплат з автотранспортного страхування за підсумками 2012 року становив 161 194,0 тис. грн., рівень виплат склав - 39,0%. Компанії у 2011 році становила 73,0%.

Питома вага добровільного автотранспортного страхування у звітному році склала 13,8%.

Основний негативний вплив на надходження страхових платежів за даною групою спричинило зменшення на 36,9% у 2012 році страхових надходжень зі страхування наземних транспортних засобів (КАСКО). Страхові платежі зі страхування транспортних засобів (КАСКО) у 2012 році склали 75 588,6 тис. грн.

Загальний обсяг надходжень страхових платежів із добровільного страхування цивільної відповідальності власників наземних транспортних засобів у 2012 році склав 2 481,0 тис. грн. Обсяг страхових виплат з добровільного автотранспортного страхування за підсумками 2012 року становив 65 340,4 тис. грн., рівень виплат склав 83,7%.

За підсумками 2012 р. загальна сума надходжень страхових премій з обов’язкових видів автотранспортного страхування становила 332 822,7 ти. грн.

Питома вага цієї групи у загальному портфелі у 2012 році склала 59,2%.

Обсяг страхових виплат за даною групою страхування за підсумками 2012 року становив 95 853,6 тис. грн., рівень виплат склав - 28,6%. Надходження страхових платежів у 2012 році з обов’язкового страхування цивільно-правової відповідальності власників наземних транспортних засобів (ОСЦПВНТЗ) за внутрішніми договорами склали 302 127,9 тис. грн.

Питома вага страхових премій із страхування майна фізичних осіб у страховому портфелі «Оранта» становила у 2012 р. 13,8%. Обсяг страхових виплат за цим видом страхування склав 16 067, 6 тис. грн. Рівень виплат за цією групою становив 20,5%.

Зниження надходжень страхових платежів на 2,9% у порівнянні з минулим роком відбулося, в основному, за рахунок зменшення страхових премій через банківський канал продажів.

Щодо страхування майна та відповідальності юридичних осіб, то обсяг надходжень страхових премій склав 24 317,2 тис. грн., що на 27,1% менше, ніж у 2011 р. Питома вага страхових премій зі страхування майна та відповідальності юридичних осіб у 2012 році становила 4,3% від загального обсягу страхових платежів.

За підсумками 2012 року загальна сума надходжень страхових премій зі страхування вантажів, авіаційних та морських ризиків становила 7 401,7 тис. грн.

Питома вага цієї групи у загальному портфелі практично не змінилася у порівнянні з минулим роком і склала 1,3%.

Обсяг страхових виплат за даною групою страхування за підсумками 2012 року склав 4 329,8 тис. грн. Рівень виплат за цією групою становив у 2012 році 58,5%.

Із переліку видів майнового страхування найвигіднішим видом страхування для страхової компанії є страхування наземного транспорту. Хоч суми страхових відшкодувань значні, витрати покриваються за рахунок високої собівартості даних страхових послуг.

Перестрахувальна діяльність НАСК «Оранта» характеризувалася поновленням участі компанії, як перестраховика, у перестрахуванні офшорних морських ризиків на території Ірану - перестрахова премія склала 96 тис. грн.; участю у перестрахуванні міжнародних космічних ризиків. Протягом 2012 р.:

-  укладено 153 договори вхідного факультативного перестрахування та 92 договори вихідного факультативного перестрахування;

-       премія за договорами вхідного перестрахування, укладеними через Ядерний Страховий Пул України, у 2012 році склала за часткою Компанії 2 375,0 тис. грн. Порівняно з 2011 роком перестрахувальна премія зросла більше, ніж на 30%;

-       перестрахувальна премія за договорами вхідного перестрахування, у тому числі за договорами вхідного перестрахування, укладеними через Ядерний Страховий Пул України, склала суму 6 066,8 тис. грн., і залишилась на рівні 2011 року;

-       отримано перестрахувальної премії за договорами вхідного перестрахування міжнародних космічних ризиків у сумі 476,0 тис. грн.;

-       отримано відшкодування від перестраховиків у сумі 6 553,5 тис. грн., з яких 802,5 тис. грн. було відшкодовано перестраховиками-резидентами та 5 751 тис. грн. - перестраховиками-нерезидентами;

-       сплачено відшкодування на користь перестрахувальників в сумі 4 857,4 тис. грн., з яких 3 310,0 тис. грн. було відшкодовано Компанією на користь перестрахувальників-резидентів та 1 547,4 тис. грн. - на користь перестрахувальників - нерезидентів.

Протягом 2012 р. НАСК «Оранта» врегульовано більше 120 тис. страхових випадків та сплачено страхове відшкодування в загальній сумі 219 256, 7 тис. грн.

З даного переліку найвигідніше спрацьовує страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів. Разом з тим, всі показники зменшуються: значно скоротились страхові платежі і кількість укладених договорів страхування.

Можемо зробити висновки, що страхові послуги НАСКА «Оранта» є досить рентабельними, але значну частку в структурі страхового портфелю займають збиткові види страхування. Збільшення кількості страхових випадків спричинює зростання страхових виплат, що призводить до зниження чистого прибутку.

2.2 Аналіз фінансово-господарського стану НАСКА «Оранта»

Обираючи страхову компанію, потенційні клієнти перш за все звертають увагу на основні фінансові показники діяльності компанії, що розраховують на основі даних фінансової звітності. Такі показники можуть свідчити про надійність страхової компанії, або ж навпаки по її нездатність вчасно розрахуватись зі своїми зобов’язаннями за настання страхових випадків.

Для оцінки фінансового стану НАСКА «Оранта» розраховуємо показники: майнового стану, фінансової стійкості, ліквідності, ділової активності, рентабельності.

У таблиці 2.3. наведено показники майнового стану (коефіцієнт зносу основних засобів, коефіцієнт оновлення, коефіцієнт вибуття) НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р.

Таблиця 2.3. Аналіз майнового стану НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р.

Показник	Рік		Відхилення, +/−	Нормативне значення
	2011	2012
Коефіцієнт зносу	0,57	0,60	+0,03	Зменшення
Коефіцієнт оновлення	0,01	0,087	+0,077	Збільшення
Коефіцієнт вибуття	0,015	0,020	−0,067	Менше ніж коефіцієнт оновлення

Майно страхової компанії у 2011-2012 році знаходилося в гарному стані для подальшої експлуатації про що свідчить задовільне значення коефіцієнта зносу.

Сучасний стану фінансово-економічної діяльності НАСКА «Оранта» визначимо за допомогою аналізу фінансової стабільності підприємства, що пов’язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Проведення даного аналізу здійснимо за допомогою наступних показників.

Коефіцієнт фінансової незалежності (коефіцієнт автономії) - визначає частку коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених в майно підприємства. Коефіцієнт характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від залучення позикових коштів.

Кф.н.=ВК / БН (2.1)

Кф.н. 2011= 812247/1130872=0,71;

Кф.н. 2012= 830184/1172900=0,70.

де: ВК - власний капітал; БН - загальна сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні страхової компанії.

Отже за даними отриманих результатів коефіцієнта фінансової незалежності у 2011-2012 році 0,71 грн. власного капіталу припадає на 1 гривню вартості майна, а у 2012 році - 0,70 грн. Підприємство вважається фінансово стійким, адже частина власного капіталу в загальній сумі його фінансових ресурсів повинна становити не менше 0,5, а у НАСКА «Оранта» - 0,70. Негативним є зменшення частки власного капіталу у структурі майна підприємства протягом аналізованого періоду. Проте, досить високе значення цього коефіцієнта свідчить про спроможність отримати НАСКА «Оранта» кредити в банку.

Коефіцієнт фінансової залежності розраховується:

Кфз=БН / ВК (2.2)

Кфз2011=1130872 / 812247= 1,39;

Кфз2012=1172900 /830184= 1,41.

У нашому випадку значення коефіцієнта у 2011 році становить 1,39, у 2012 році - 1,41, при нормативному значенню 1,25 - 2. І постійно прослідковується підвищення даного показника, що оцінюється негативно. Отже у підприємства у 2012 році припадає 1,41 одиниць сукупних джерел на одиницю власного капіталу, що ще раз вказує на стабільний стан та високу фінансову незалежність НАСКА «Оранта».

Коефіцієнт фінансування показує, якою мірою активи страхової компанії сформовані за рахунок власного капіталу, і наскільки НАСКА «Оранта» незалежна від зовнішніх джерел фінансування. Формула розрахунку коефіцієнта:

Кф.= ВК / ПК (2.3)

Кф. 2011= 316625 / 812247=0,39;

Кф.2012= 342697/ 830184=0,41.

де: ВК - власний капітал; ПК - позиковий капітал.

Рекомендоване значення коефіцієнта фінансування більше 1. У НАСКА «Оранта» величина менше одиниці і зменшується, що вказує на те, що більша частина майна сформована з позикових коштів, що свідчить про небезпеку неплатоспроможності і утруднити можливість одержання кредиту.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами - характеризує рівень забезпеченості ресурсами для проведення незалежної фінансової політики. Визначається як відношення власних оборотних коштів до всієї величини оборотних коштів:

ф. 1 (р. 260 - р. 620)/ф. 1 р. 260 (2.4)

Кзвок2011= 321792 / 399614=0,80;

Кзвок2012= 292964 / 399297=0,73.

Як бачимо, дане значення більше ніж нормативний показник 0,1, що говорить про високий рівень забезпеченості ресурсами для проведення політики компанії.

Коефіцієнт маневреності капіталу показує здатність страхової компанії підтримувати рівень власного оборотного капіталу і поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел:

ф. 1 (р. 260 - р. 620)/ф. 1 р. 380 (2.5)

Км2011=321792 / 812247=0,39;

Км2012= 292964 / 830184=0,35.

Значення цього показника може змінюватися залежно від структури капіталу і галузевої належності підприємства. За період 2011-2012 р. даний коефіцієнт був позитивним, оскільки норматив становить 0,4… 0,6, але в 2012 р. дещо знизився.

У таблиці 2.4 наведені показники фінансової стійкості НАСКА «Оранта» за 2011-2012.

Таблиця 2.4. Показники фінансової стійкості НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р.

Показник	Роки		Відхилення +;−
	2011	2012
Коефіцієнт автономії	0.71	0,70	-0,01
Коефіцієнт фінансування	0,39	0,41	0,02
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	0,80	0,73	-0,07
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,39	0,35	-0,04
Коефіцієнт фінансової залежності	1,39	1,41	0,02

Таким чином, фінансова стійкість компанії «Оранта» є задовільною у 2011-2012 рр. Аналіз показав, що у 2012 році страхова компанія втрачає позиції. Доцільно НАСКА «Оранта» здійснити пошук резервів підвищення фінансової стійкості.

Особливе місце серед показників, які характеризують фінансовий стан, належить показникам платоспроможності і ліквідності. Платоспроможність означає здатність покриття усіх зобов’язань (короткострокових та довгострокових) усіма активами.

Ліквідність страхової компанії - це її здатність швидко продавати активи та одержувати кошти для погашення поточних зобов’язань. Від того, як швидко і ефективно страхова організація здійснює ці процеси, залежить ефективність діяльності підприємства в цілому.

Коефіцієнт покриття - це відношення величини поточних активів до поточних зобов’язань. Показує скільки одиниць оборотних засобів припадає на одиницю поточних зобов’язань. Коефіцієнт покриття:

Кп2011= 399614 / 77822=5,13;

Кп2012=399297 / 106333=3,75.

Отже, в 2012 р 3,73 грн. поточних активів припадає на 1 грн. поточних зобов’язань. Показник коефіцієнта поточної ліквідності, який повинен бути рівним 2 або наближатися до цього числа, свідчить про сприятливий стан ліквідності підприємства.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (миттєвої ліквідності) - враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (крім запасів), а саме грошові кошти. Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується:

Кшл 2011= (399614 - 10700 - 3) / 77822=4,99;

Кшл 2012= (399297 - 5739) / 106333=3,70.

Взагалі орієнтовне значення цього коефіцієнта дорівнює 0,8 - 1,5. Це означає, що на кожну гривню поточної заборгованості підприємство має у 2012 р. 3,70 грн. ліквідних активів, що звичайно є позитивним явищем. Також прослідковується зниження значення цього коефіцієнта протягом аналізованого періоду, що оцінюється негативно.

Більш точним є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно грошовими коштами, що знаходяться на розрахункових рахунках, в касі та ін. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Кал2011=(109010+41751) / 77822=1,93;

Кал2012= (93291+40942) / 106333=1,26.

Теоретично цей коефіцієнт має лежати в рамках 0,25 - 0,3. В нашому випадку значення коефіцієнта абсолютної ліквідності у 2011 - 2012 р. роках не перевищує дані нормативи. Це означає, що щодня підлягають погашенню не менше 20% короткострокових зобов’язань компанії, що є позитивним моментом.

Останнім показником, що характеризує ліквідність активів підприємства являється чистий оборотний капітал. Він необхідний для підтримки фінансової стійкості підприємства, оскільки перевищення оборотних коштів над короткостроковими зобов’язаннями означає, що підприємство не тільки може погасити свої короткострокові зобов’язання, але і має резерви для розширення діяльності. Чистий оборотний капітал:

Кчок2011=399614 - 77822=321792;

Кчок2012=399297 - 106333=292964.

У таблиці 2.5 проводиться узагальнення результатів розрахунків, обчислення динаміки зміни коефіцієнтів ліквідності НАСКА «Оранта» за 2011 - 2012 р.

Таблиця 2.5. Аналіз ліквідності НАСКА «Оранта» в період 2011-2012 р

Показник	Рік		Відхилення; +/−
	2011	2012
Коефіцієнт покриття	5,13	3,75	- 1,38
Коефіцієнт швидкої ліквідності	4,99	3,70	- 1.29
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	1,93	1,26	- 0,67
Чистий оборотний капітал	321792	292964	- 28828

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін переходу яких в грошову форму відповідає терміну погашення зобов’язань. Аналіз ліквідності балансу НАСКА «Оранта» за період 2011-2012 рр. представлений у таблиці 2.6.

Таблиця 2.6. Аналіз ліквідності балансу НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р.

Стаття активу	Рік			Статті пасиву	Рік			Надлишок або нестача
					2011		2012
	2011		2012					2011 А-П	2012А-П
Найбільш ліквідні активи (А1)	228177		150761	Найбільш термінові пасиви (П1)	68593		89525	159584	61236
Активи, що швидко реалізуються (А2)	213577		289616	Короткострокові пасиви (П2)	1835		15808	211742	273808
Активи, що повільно реалізуються (А3)	134268		204873	Довгострокові пасиви (П3)	-		-	134268	204873
Активи, що важко реалізуються (А4)	563014	Постійні пасиви (П4)	1053050	1066567		-490036	-493272

Співвідношення найбільш ліквідних активів та найбільш термінових пасивів дає змогу з’ясувати поточну ліквідність (А1 > П1), яка свідчить про платоспроможність підприємства на найближчий проміжок часу. А2 > П2 - свідчить про тенденцію в майбутньому до збільшення поточної ліквідності. А3> П3; А4 < П4 - показує співвідношення платежів і надходжень на перспективу. Отже, НАСКА «Оранта» можна вважати ліквідною компанією.

Аналіз ділової активності НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р. ми здійснимо визначенням показників, значення яких представимо у таблиці 2.7.

 

Таблиця 2.7. Аналіз динаміки коефіцієнтів ділової активності НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р.

Показники	Формула для обрахунку	Роки		Відхилення
		2011	2012
Коефіцієнт оборотності активів	ф. 2 р. 035: ф. 1 (р. 280 (гр. 3) + р. 280 (гр. 4)): 2	0,50	0,52	0,2
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	ф. 2 р. 035 / ф. 1 (Σ(р. 520 - р. 600) гр. 3+Σ (р. 520 - р. 600) гр. 4)/2	27,6	40,7	13,1
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	ф. 2 р. 035 / ф. 1 (Σ(р. 150 - р. 210) гр. 3+Σ (р. 150 - р. 210) гр. 4)/2	2,14	2,09	-0,5
Строк погашення дебіторської заборгованості, днів	трив. періоду / к-т оборотності дебіторської заборгованості	170,5	170,56	0,06
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів	ф. 2 р. 040 / ф. 1 (Σ(р. 100 - р. 140) гр. 3+Σ (р. 100 - р. 140) гр. 4)/2	38,99	40,08	1,09
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)	ф. 2 р. 035 / ф. 1 (р. 031 (гр. 3) +(р. 031 (гр. 4)) /2	1,04	1,03	-0,01
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	ф. 2 р. 035 / ф. 1 (р. 380 (гр. 3) +(р. 380 (гр. 4))/2	0,71	0,74	0,03
Строк погашення кредиторської заборгованості, днів	трив. періоду / к-т оборотності кредиторської заборгованості	13,22	8,96	-4,26

Як бачимо, всі відносні показники зменшуються в періоді або демонструють стале значення. Це означає, що страхова компанія знижує свою ділову активність. Також за період 2011-2012 рр. зросли строки погашення кредиторської і дебіторської заборгованостей. Така тенденція є досить небезпечною для страхової компанії, оскільки зменшуються розміри вхідних грошових потоків, що в свою чергу - зменшує прибутки і не дозволяє розширювати свою діяльність, відповідати за своїми зобов’язаннями вчасно.

В таблиці 2.8 наведені показники рентабельності страхової компанії.

Таблиця 2.8. Аналіз показників рентабельності НАСКА «Оранта» за період 2010-2012 р.

Показник	Рік
	2010	2011	2012
Рентабельність активів	0,023	0,006	0
Рентабельність сукупного капіталу	3,87	-1,47	5,25
Рентабельність власного капіталу	0,07	0,009	0
Валова рентабельність реалізованих товарів	0,407	0,311	0,178
Операційна рентабельність реалізованих товарів	0,01	0	0
Чиста рентабельність реалізованих товарів	0,005	-0,009	0
Рентабельність виробництва	-0.217	-0,451	-0,681

Рентабельність діяльності показує, наскільки є ефективною віддача виробничих засобів, тобто відображає величину прибутку, що приходиться на кожну гривню виробничих ресурсів (матеріальних активів). Всі показники рентабельності у 2012 р. є нижчими за 0 або рівні 0. Отже, НАСКА «Оранта» у 2010 р. була нерентабельною страховою компанією.

В цілому можна стверджувати, що фінансовий стан НАСКА «Оранта» задовільний.

3.3 Оцінка рівня оподаткування НАСКА «Оранта» та його вплив на прийняття фінансово - господарських рішень

Оподаткування будь-якого суб’єкта господарювання достатньою мірою впливає на його фінансовий стан. Рівень оподаткування можна визначити завдяки комплексу показників.

За результатами нашого дослідження ми визначили, що оподаткування страхових компаній відрізняється від оподаткування будь-яких інших суб’єктів підприємництва.

Доцільно розрахувати податкове навантаження на НАСКА «Оранта» за групами А і В (таблиця 2.9). Податковий тиск за групою А розраховується як відношення сплачених податків до доходу від реалізації. Податковий тиск за групою В визначається шляхом відношення виплачених податків до чистого прибутку.

Таблиця 2.9. Показники податкового навантаження НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р.

Показники	Рік		Відхилення
	2011	2012
Дохід від реалізації продукції, тис. грн.	579700	608997	29927
Чистий прибуток, тис. грн.	20331	21465	1134
Сплачені податки, тис. грн.	8570	553	-8017
Податкове навантаження за групою А	0,03	0,03	0
Податкове навантаження за групою Б	2,37	38,8	36,43

Аналіз даних таблиці показав, що вцілому податкове навантаження за досліджуваний період є незначним.

Лише у 2012 році податковий тиск за групою В був досить високий. Отже, у 2012 р. податкове навантаження залежало від чистого прибутку. Досить висока різниця між доходом від реалізації та чистим прибутком в цьому році.

Для кращого дослідження податкового тиску розраховують також наступні показники [17, c. 14]:

податкове навантаження на прибуток (ПНпр), що розраховується за формулою:

ПНпрп =  × 100

де Ппр - фактично сплачений підприємством податок на прибуток;

Пр - прибуток підприємства (фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування.

- податкове навантаження на чистий дохід (ПНчд), що обчислюється за формулою:

ПНчд =  × 100

де Зспл - нараховані зобов’язання страхової компанії щодо податків, зборів, обов’язкових платежів до бюджету, а також внесків до централізованих фондів;

ЧД - чистий дохід страхової компанії.

коефіцієнт впливу адміністрування податків на поточні зобов’язання підприємства (КВпзп), що розраховується за формулою:

КВпзп =  × 100

де ДЗб - дебіторська заборгованість підприємства по розрахунках з бюджетом;

ПЗ - сума поточних зобов’язань підприємства.

коефіцієнт впливу адміністрування податків на величину оборотних коштів підприємства (КВокп), який обчислюється за формулою:

КВокп =  × 100

де КЗб - кредиторська заборгованість підприємства по розрахунках з бюджетом;

ОК - загальна вартість оборотних коштів підприємства.

Результати розрахунку зазначених показників податкового навантаження для НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р. наведені в таблиці 2.10.

Таблиця 2.10. Показники податкового навантаження НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р.

Показник	Рік		Відхилення
	2011	2012
Податок на прибуток	20331	21465	1134
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування, тис. грн.	28901	17006	-11895
Зобов’язання щодо сплати податків, тис. грн.	1515	1936	421
Чистий дохід, тис. грн.	8570	553	-8017
Дебіторська заборгованість з бюджетом, тис. грн.	72	659	587
Поточні зобов’язання, тис. грн.	77822	106333	28511
Кредиторська заборгованість за розрахунками з бюджетом, тис. грн.	559	980	421
Оборотні кошти, тис. грн.	399614	399297	- 317
Податкове навантаження на прибуток, %	70,34	126,2	55,86
Податкове навантаження на чистий дохід, %	17,67	350	332,33
Коефіцієнт впливу адміністрування податків на поточні зобов’язання страхової компанії, %	0,09	0,61	0,52
Коефіцієнт впливу адміністрування податків на величину оборотних коштів, %.	-1,21	-0,08	1,13

За даними таблиці, у 2012 році максимально високим був податковий тиск на прибуток страховика - 126,2%, а також на чистий дохід - 350%. Дана тенденція пояснюється змінами в законодавстві, а саме у оподаткуванні податків на поточні зобов’язання страхової компанії у 2012 р. склав майже 6%, Це свідчить про несвоєчасну сплату податків у бюджет. Коефіцієнт впливу адміністрування податків на величину оборотних коштів страхової компанії також знижувався за досліджуваний період, але все-одно лишився від’ємним. Це констатує той факт, що страхова компанія не іммобілізує власні фінансові ресурси у розрахунки з податковими органами.

Розрахуємо загальне податкове навантаження (ПНз) на НАСКА «Оранта» за 2011-2012 рр. за формулою:

ПНз =

де Пзп - сума всіх податкових платежів за період;

Дзп - доходи страхової компанії за період.

При цьому доходи страхової компанії за період розраховуються за формулою і включають:

Дзп=Сп+Ді+Дін

де Сп - сума страхових премій за період;

Ді - доходи страхової компанії від інвестиційної діяльності за період.

Для НАСКА «Оранта» загальне податкове навантаження розраховане в таблиці 2.11.

Таблиця 2.11. Розрахунок загального податкового навантаження для НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р.

Показник	Рік
	2011	2012
Страхові премії	637079,4	566050,7
Доходи від всіх видів діяльності	28901	17006
Сума доходів	711774,4	636092,7
Сума податкових платежів	8570	553
Загальне податкове навантаження	1,20	0

Аналізуючи таблиці в нашому дослідженні ми дійшли висновку, що оподаткування НАСКА «Оранта» у 2012 р. досить обтяжило прибуток.

Результати дослідження свідчать, що податкове навантаження коливалось за весь період, але в середньому знаходиться на допустимому рівні. Податковий тиск у 2011 році склав 1,20%, у 2012 році - 0%. Останнє значення пояснюється збитками від всіх видів діяльності.

Отже, досліджувана страхова компанія НАСКА «Оранта», незважаючи на належний рівень доходів, задовільний фінансовий стан, має помірний рівень податкового тиску за рахунок низького прибутку і навіть наявності збитків протягом аналізованого періоду.

3. Шляхи удосконалення оподаткування страхових компаній

.1 Податкове стимулювання розвитку страхування

Трансформація економіки України, активізація інвестиційних та інноваційних процесів, міжнародних зв’язків підвищують роль страхування у фінансовій системі. Визначальним чинником розвитку страхового ринку України з моменту набуття нею незалежності залишається роль держави. Маючи у своєму розпорядженні широкий спектр інструментів прямої та непрямої дії, вона здатна стимулювати або стримувати окремі процеси та явища. Одним із найбільш ефективних методів державного регулювання є податки, чільне місце серед яких належить податку на прибуток підприємств.

Аксіомою економічної теорії з питань державного регулювання є поєднання економічних інтересів держави, бізнесу та населення. Часто вони бувають протилежними. Інтереси страхувальників випливають із сутності страхування як виду діяльності: фінансовий захист майнових інтересів. З цією метою вони сплачують страхові платежі, намагаючись їх мінімізувати, і очікують, що держава створить необхідні умови для забезпечення їх прав на отримання страхової виплати.

Інтереси страховиків дещо інші. Як комерційні структури страхові компанії зацікавлені в отриманні прибутку, використовуючи часом необґрунтовано завищені страхові тарифи (особливо це стосується добровільних видів страхування) для накопичення капіталу. Отже, інтереси страхувальників і страховиків суттєво відрізняються. Стратегічні інтереси держави полягають у нівелюванні цих суперечностей, здійсненні настільки виваженої податкової політики, щоб підтримувати їх діяльність та одночасно виконувати фіскальну діяльність.

Податковий Кодекс України передбачав, що перехід страховиків на загальну систему оподаткування дозволить досягти наступних завдань:

-  забезпечить розвиток класичного страхування;

-       податок на прибуток замінить так званий «податок з обороту», який існував до цього і суперечив прямому оподаткуванню, та не був пов’язаним із фінансовим результатом страховика;

-       унеможливить існування «псевдострахування» через диференціацію податкових ставок для перестраховиків з високим рейтингом (вимоги КМУ: А.М. Best (США) - «ВВ-», Moody’s (США) - «А3», Standard&Poors (США) - «А-», IBCA (Великобританія) - «А-»);

-       поступово вирішить проблеми припинення використання страхових організацій для оптимізації податків підприємствами-страхувальниками;

-       відповідатиме міжнародній практиці.

Проте в минулому році було скасовано норму податкового кодексу, яка зобов’язувала страховиків переходити на загальну схему оподаткування з 2013 р. Як наслідок, страхові компанії залишаються в привілейованому становищі: замість 19% податку на прибуток вони продовжують платити в казну 3% від валових премій. Офіційним приводом для продовження страхових пільг стали прогнози про втрати держскарбниці. Лобісти особливих правил оподаткування СК підрахували, що після переходу страхового ринку на сплату податку на прибуток, бюджету не отримає від страховиків ні копійки. Проте, разом було скасовано і інший страховий податок - 3% на перестрахування у резидентів. Таким чином, вони розв’язали руки компаніям, дозволивши їм розгорнути бізнес по мінімізації оподаткування підприємств. Кілька років тому левова частка сірих операцій проводилася саме під виглядом перестрахування на внутрішньому ринку.

Завдяки таким маніпуляціям питома вага псевдострахування становить 35 - 40% від загального обсягу ринку, досягаючи 7-8 млрд. грн. щорічно.

Введення податку на внутрішнє перестрахування з 1 квітня 2012 року поклало край такій практиці, оскільки схеми різко подорожчали. Якщо в першому кварталі 2011 року обсяг перестрахування резидентам перевищував 3 млрд. грн. (основна частина цієї суми припадала на гроші, які обертаються на схемному ринку), то за січень-березень 2012 року цей показник скоротився більш ніж у десять разів - до 233,4 млн. грн. Однак власники великого бізнесу змогли переконати законодавців відновити страховий оффшор. Скасування перестрахувального податку в 2013 році повернула все на минулий рівень: за оцінками ЛСОУ (Ліги страхових організацій України), обсяг внутрішнього перестрахування підскочив майже до рівня 2011 року, склавши в першому кварталі 2,5 млрд. грн.

Протягом 2011-2012 рр. відбулася істотна зміна структури вихідного перестрахування: при загальному зменшенні обсягів операцій перестрахування суттєво змінилося співвідношення між операціями внутрішнього та зовнішнього перестрахування на користь останніх. Але у 2013 відбулися зміни на користь перестраховиків-резидентів, загальні обсяги перестрахування зросли більше ніж у 3 рази.

Науковці і практики звертають увагу на те, що багато суб’єктів підприємницької діяльності використовують страхування як спосіб ухилення від сплати податків. На мою думку, така проблема залишатиметься не розв’язаною доти, поки не відбудеться переходу страховиків до загальної системи оподаткування прибутку або поки не буде знайдено іншого розв’язання проблеми.

Згідно з Законом України «Про страхування» «предметом безпосередньої діяльності страховика може бути лише страхування, перестрахування і фінансова діяльність, пов’язана з формуванням, розміщенням страхових резервів та їх управлінням», а фінансовий результат діяльності страхової організації може бути визначено за допомогою доходів і витрат: 1) доходи від страхової діяльності; 2) доходи від фінансової діяльності; 3) доходи від іншої операційної діяльності; 4) витрати на ведення справи; 5) витрати, пов’язані зі страховими зобов’язаннями.

Новий підхід полягає в тому, що пропонується:

-  відокремити інвестиційну діяльність страховика від фінансової;

-       співвіднести витрати з основними видами діяльності страхової компанії.

Запропонований поділ дасть змогу визначати прибуток від основної операційної діяльності за такою формулою:

ПОД = ГНОД - ВОД (3.1)

де ГНОД - грошові надходження за основною операційною (страховою) діяльністю;

ВОД - витрати за основною операційною діяльністю.

Прибуток від іншої операційної діяльності визначиться як відповідна різниця:

ПІОД = ГНІОД - ВІОД. (3.2)

де ГНІОД - грошові надходження за іншою операційною діяльністю;

ВІОД - витрати за іншою операційною діяльністю.

Прибуток від інвестиційної діяльності визначиться за формулою:

ПІД = ГНІД - ВІД. (3.3)

де ГНІД - грошові надходження за інвестиційною діяльністю;

ВІД - витрати за інвестиційною діяльністю.

Прибуток від фінансової діяльності визначиться з розрахунку:

ПФД = ГНФД - ВФД. (3.4)

де ГНДФ - грошові надходження за фінансовою діяльністю;

ВФД - витрати за фінансовою діяльністю.

Загальний прибуток страховика визначатиметься за зведеною формулою:

ЗП = ПОД + ПІОД + ПІД + ПФД. (3.5)

Кожний перелічений вид діяльності може розглядатися як самостійний і відносно незалежний від іншого. Так, страховик формально може не здійснювати страхову діяльність і займатися лише інвестиційною діяльністю або лише іншою операційною діяльністю.

Застосуємо нову класифікацію доходів і витрат для модифікації концепції оподаткування в страховій галузі.

З одного боку, високі ставки податків призводять до високих цін (тарифів) за страхові послуги для кінцевого споживача, тому стають неефективними і недоступними для більшості населення України. Крім того, високі ставки податків викликають ухилення від їх сплати.

Пропонуємо компромісне рішення за рахунок зменшення ставки податку з одночасним введенням диференційованого оподаткування, а саме: окремого оподаткування основної операційної діяльності, окремого - фінансової діяльності, окремого - інвестиційної діяльності та окремого оподаткування іншої операційної діяльності.

Пояснимо деякі особливості запропонованої методики диференційованого оподаткування з прибутків (таблиця 3.1).

Таблиця 3.1. Диференційоване оподаткування прибутків страховика залежно від виду, напряму та результатів діяльності

Види діяльності	Пропозиція - об’єкт оподаткування	Пропозиція - норми ставки, %
1. Страхова діяльність
Основна операційна діяльність резидентів і нерезидентів страхування, перестрахування	Прибуток ПОД (ГНОД - ВОД)	15
2. Інша операційна діяльність
Інша операційна діяльність резидентів і нерезидентів	Прибуток ПІОД (ГНІОД - ВІОД).	16
3. Фінансова діяльність
Фінансова діяльність резидентів і неризидентів	Прибуток ПФД = (ГНФД - ВФД).	17
4. Інвестиційна діяльність
Інвестиційна діяльність резидентів і неризидентів	Прибуток ПІД = (ГНІД - ВІД).	18
Інвестиційні витрати резидентів в економіку інших країн обсягом більш як 100 000 євро на рік	Обсяг інвестицій в економіку інших країн	3

Пропонуємо зменшити ставки оподаткування від основних видів діяльності в середньому з 21 до 15, оподаткування іншої операційної діяльності за ставкою 16 з відповідного прибутку, оподаткування фінансової діяльності за ставкою 17 з прибутку від такої діяльності та інвестиційної діяльності - 18 з відповідного прибутку. Тенденція до зменшення ставки оподаткування має місце і в країнах - нових членах ЄС.

Розглянемо тепер, як впливатиме запропоноване вдосконалення оподаткування на діяльність, з одного боку, страхових компаній, а з іншого - на надходження коштів до бюджету країни.

Сукупний податок, що був би сплачений страховиком за умови переходу на диференційоване оподаткування прибутків, визначиться:

ЗСПП = 0,15 × ПООД + 0,16 × ПІОД + 0,17 × ПФД + 0,18 ×ПІД + 0,03 × суми інвестицій за межі України (для суми > 100 000 євро на рік) (3.6)

Загальна сума нерозподіленого прибутку, тобто коштів, що залишаться у страховиків після оподаткування у такому разі, буде:

ЗСНП = 0,85 × ПООД + 0,84 × ПІОД + 0,83 ×ПФД + 0,82 × ПІД + 0,03 × суми інвестицій за межі України (для суми > 100 000 євро на рік) (3.7)

Порівняємо різні пропозиції оподаткування страховиків в контексті новацій Податкового кодексу України для виявлення особливості та переваг нового підходу.

Модельний приклад 1. Припустимо спочатку, що певний страховик має результати діяльності з відповідними позитивними прибутками і працює в Україні: ПОД = 10 млн грн, ПІОД = 20 млн грн, ПФД =30 млн грн, ПІД = 40 млн грн. Розрахуємо величину сплачених податків для такого страховика за наведеними підходами (таблиця 3.2), де загальний прибуток: ЗП=10+20+30+40=100 млн грн.

Таблиця 3.2. Пропозиції щодо оподаткування страховиків

Пропозиція	Хто пропонує	Пояснення
1	Міністерство фінансів	Оподаткування загального прибутку: 21% ЗП. У разі збитку податок не збирається
2	Шкірян Л.	Диференційоване оподаткування прибутків ПОД, ПФД, ПІОД, ПІД. У разі збитку за певним видом діяльності податок з цього виду діяльності не збирається
3	Податковий кодекс	Оподаткування загального прибутку: 23% ЗП з 2011 р., 21% ЗП з 2012 р., 19% ЗП з 2013 р., 16% ЗП з 2014 р. У разі збитку ЗП<0 податок не збирається

Сплачені податки ЗСПП за пропозицією 1 будуть визначатися так: ЗСПП= 0,21 (10 + 20 + 30 + 40) = 0,21 · 100 = 21 млн грн.

Сплачені податки ЗСПП за пропозицією 2 будуть визначатися за формулою (1.6): ЗСПП = 0,15 ? 10 + 0,16 ? 20 + 0,17 ? 30 + 0,18 ? 40 = 17 млн грн.

Сплачені податки ЗСПП за пропозицією 3: ЗСПП = 0,19 (10 + 20 + 30 + 40) = 0,19 · 100 = 19 млн грн.

Показники податкової віддачі для всіх наведених випадків будуть близькими або рівними обраним нормам ставки податку на прибуток. Податкова віддача за новим методом диференційованого оподаткування є найменшою і для приведених даних дорівнює 17%. Наші підрахунки (таблиця 3.3) дають змогу зрозуміти, що у разі позитивних прибутків за всіма видами діяльності страховик сплачуватиме за пропозицією 2 менші податки, ніж за чинними вимогами оподаткування і за іншими пропозиціями. Податкова віддача для диференційованого оподаткування є значно меншою. Отже, такій результат є вигідним для страхо державного фінансового регулювання і податкових надходжень до бюджету: 21 млн грн > 17 млн грн; 19 млн грн > 17 млн грн.

Модельний приклад 2. Тепер змоделюємо іншу ситуацію зі страховиком, що має результати діяльності як з позитивними, так і з від’ємними значеннями прибутків за окремими видами діяльності. Для спрощення розрахунків і розуміння приймемо, що страховик надає страхові послуги на території України і має від’ємні результати лише за одним видом діяльності, наприклад, за інвестиційною діяльністю (таблиця 3.4). Тому два страховики (перший і другий) у таблиці 3.3 і таблиці 3.4 відрізняються лише за результатами інвестиційної діяльності.

Знову розрахуємо величину сплачених податків для такого страховика, що матиме загальний прибуток ЗП = 10 + 20 + 30 − 40 = 20 млн грн, за трьома підходами.

Обсяги сплачених податків ЗСПП за пропозицією 1 будуть визначатися: ЗСПП = 0,21× (10 + 20 + 30 − 40) = 0,21×20 = 4,2 млн. грн.

Таблиця 3.3. Порівняння пропозицій стосовно оподаткування прибутку на прикладі розрахунку для результатів діяльності першого страховика

Показник діяльності	Значення, млн. грн.	Податки, млн. грн.
		Пропозиція 1 - Мінфін - 21% прибутку	Пропозиція 2 - автор - диференційоване оподаткування	Пропозиція 3 - ПКУ - 19% прибутку
ПОД	10	0,21× 10 = 2,1	0,15×10=1,5	0,19×10=1,9
ПІОД	20	0,21×20=4,2	0,16×20=3,2	0,19×20=3,8
ПФД	30	0,21×30=6,3	0,17×30=5,1	0,19×30=5,7
ПІД	40	0,21×40=8,4	0,18×40=7,2
Усього сплачених податків, ЗСПП		21,0	17	19,0
Загальний прибуток ЗП, млн грн		100	100	100
Податкова віддача ПВ=ЗСПП/ЗП×100%		21	17	19

За пропозицією 2 диференційованого оподаткування страховик не сплачуватиме податок від інвестиційної діяльності, але сплатить податки за іншими видами діяльності. Сплачені податки ЗСПП за пропозицією 2 визначатимуть за формулою (3.6):

ЗСПП = 0,15 × 10 + 0,16 × 20 + 0,17 × 30 + 0 = 9,8 млн грн.

Сплачені податки ЗСПП за пропозицією 3 визначатимуться:

ЗСПП = 0,19 (10 + 20 + 30 − 40) = 0,19 · 20 = 3,8 млн грн.

Таблиця 3.4. Порівняння пропозицій щодо оподаткування прибутку на прикладі розрахункової задачі для результатів діяльності другого страховика

Показник діяльності	Значення, млн. грн.	Податки млн. грн.
		Пропозиція 1 - Мінфін - 21% прибутку	Пропозиція 2 - автор - диференційоване оподаткування	Пропозиція 3 - ПКУ - 19% прибутку
ПОД	10	0,21×10=2,1	0,15×10=1,5	0,19×10=1,9
ПІОД	20	0,21×20=4,2	0,16×20=3,2	0,19×20=3,8
ПФД	30	0,21×30=6,3	0,17×30=5,1	0,19×30=5,7
ПІД	−40	0,21×(−40)=8,4	0	0,19×(−40)=-7,6
Усього сплачених податків ЗСПП		4,2	9,8 (відінвестиційної діяльності)	3,8
Загальний прибуток ЗП, млн. грн.		20	20	20
Податкова віддача ПВ = ЗСПП / ЗП × 100%		21	49	19

Як бачимо, якщо у страхової компанії є від’ємні значення прибутку (тобто збитки), то податкова віддача за новим методом диференційованого оподаткування є найбільшою.

Отже, підрахунки для другого випадку дають змогу зробити узагальнений висновок, що у разі наявності збитків за видами діяльності страховик сплачуватиме податки, більші за відповідні згідно з чинними вимогами оподаткування та іншими пропозиціями. Такій результат є ефективним з погляду державного фінансового регулювання і спрямування коштів у бюджет і не зовсім прийнятним для страховика: 4,2 млн. грн. < 9,8 млн. грн; 3,8 млн. грн. < 9,8 млн. грн.

Запропонований підхід диференційованого оподаткування (пропозиція2) стимулюватиме страховиків до одержання і декларування позитивних прибутків за кожним видом діяльності окремо. Саме тому пропозиція диференційованого оподаткування, на наш погляд, є найприйнятнішою для позитивного ефекту в страховій економіці. За таких умов податки на прибутки страховиків стануть прямими податками. Страховики сплачуватимуть податки лише за тими видами діяльності, які матимуть прибутки. Перехід страховиків на диференційовану систему оподаткування значно зменшить можливості участі страховиків у схемах податкової оптимізації, виведення коштів за кордон й бажання приховати реальні прибутки.

Дослідження дало змогу виявити особливості й переваги нового підходу, які полягають у тому, що:

)   диференційоване оподаткування прибутків стимулюватиме страховиків до одержання і декларування прибутків за кожним видом діяльності;

2)      пропозиція може бути адаптована до інших галузей економіки;

)        податки на прибутки страховиків стануть прямими податками;

)        перехід страховиків на диференційовану систему оподаткування значно зменшить можливості участі страховиків у схемах податкової оптимізації й виведення коштів за межі країни.

У результаті виконаного дослідження є можливим зробити такі висновки:

.   Оподаткування прибутку страхових організацій має свої особливості, оскільки страхова діяльність виконує захисну функцію. Страхова організація може здійснювати страхову, інвестиційну, фінансову та іншу діяльність. Тому застосовується змішаний тип оподаткування прибутку від різних напрямів діяльності.

2.      Оподаткування сфери страхових послуг має багато недоліків і проблем. Альтернативний податок на страхові премії, загальний податок на прибутки від іншої діяльнос ті спонукає страхових організацій до застосування схем ухилень від сплати, тобто призводить до порушень податкового законодавства.

.        Удосконалення механізму оподаткування страхових компаній повинно здійснюватися на державному рівні, тобто шляхом прийняття відповідних законів. Треба не тільки покращувати кількісно - технічні аспекти податків та зборів (знижувати ставки, розширювати податкову базу та ін.), а й модифікувати обліково-інформаційні аспекти, тобто вдосконалювати податкову звітність, максимально наближувати податковий та бухгалтерський облік, впроваджувати системи комп’ютеризовані програми сплати податків та зборів.

.        Досвід країн, що пережили досить важкий економічний стан, аналогічний тому, в якому сьогодні опинилася Україна, свідчить про те, що суспільство може вирішити цілу низку економічних, соціальних та політичних проблем за допомогою збільшення кількості об’єктів недержавного страхування, розширення спектру страхових послуг, що відповідно сприятиме вирішенню проблем оподаткування страхової діяльності.

3.2 Застосування диференційованої ставки податку на прибуток на прикладі НАСКА «Оранта» як інструмент оптимізації оподаткування страхових компаній

Для розрахунку впливу диференційованої ставки на прибуток за видами страхування для НАСКА «Оранта», використаємо новід підхід запропонований в розділі 3.1. За новим підходом прибутки або збитки за кожним видом діяльності визначаються надходженням і витратами за кожним видом діяльності, а загальний прибуток - зіставленням восьми грошових потоків.

Визначимо прибуток від основної операційної діяльності НАСКА «Оранта» за такою формулою:

ПОД =ГНОД - ВОД (3.8)

ПОД2011 р.=(572026+649+59798+1354+219) - (175137 + 47172 + 37 +152602+ 1667+2056+20731+23723+91)= 634046 - 477208=156838;

ПОД2012 р.=(659361+264+68+11) - (117679+65207+13+139208+1028+3835+25682+61209+24832)= 659704 - 438693=221011.

де ПОД - прибуток від основної операційної діяльності;

ГНОД - грошові надходження від операційної діяльності;

ВОД - витрати за основною операційною діяльністю.

Прибуток від іншої операційної діяльності НАСКА «Оранта» визначиться як відповідна різниця:

ПІОД=ГНІОД - ВІОД (3.9)

ПІОД2011 р.=601832 - 864129= - 262293;

ПІОД2012 р.=333872 - 643067= - 309195.

де ПІОД - прибуток від іншої операційної діяльності;

ГНІОД - грошові надходження за іншою операційною діяльністю;

ВІОД - витрати за іншою операційною діяльністю.

Прибуток від фінансової діяльності визначається:

ПФД=(ГНФД - ВФД) (3.10)

ПФД2011 р.=(3250+28054+23873) - (8489+7840+29884)=55177 - 46213=8570;

ПФД2012 р.=(9+15798+4240) - (3067+5618+3650)=20047 - 12335=7712.

де ПФД - прибуток від фінансової діяльності;

ГНФД - грошові надходження від фінансової діяльності4

ВФД - витрати від фінансової діяльності.

Прибуток НАСКА «Оранта» від інвестиційної діяльності:

ПІД= (ГНІД - ВІД) (3.11)

ПІД2011 р.=(16053+16334+13913) - (26824+12673+17419)=46300 - 56916= - 10616;

ПІД2012 р.= (714+4967+50051) - (6128+5652)=55732 - 11780=43952.

де ПІД - прибуток від інвестиційній діяльності;

ГНІД - грошові надходження за інвестиційною діяльністю;

ВІД - витрати від інвестиційної діяльності.

Узагальнимо всі розрахунки у таблиці 3.5

Таблиця 3.5. Диференційоване оподаткування НАСКА «Оранта» залежно від виду, напрямку, обсягів та результатів діяльності

Вид діяльності	2011 р.	2012 р.	Норма ставки, %
Операційна діяльність, (ПОД)	156883	221011	15
Інша операційна діяльність, (ПІОД)	- 262293	- 309195	16
Фінансова діяльність, (ПФД)	8570	7712	17
Інвестиційна діяльність, (ПІД)	10616	43952	18

За пропозиціє диференційованого оподаткування НАСКА «Оранта» не сплачуватиме податок від іншої операційної діяльності (оскільки значення від’ємне), але сплатить податки за іншими видами діяльності. Сплачені загальні податки (ЗСПП) визначатимуть за формулою:

ЗСПП = 0,15 · ПОД + 0,16 ? ПІОД + 0,17 ? ПФД + 0,18 ? ПІД (3.12)

ЗСПП2011 р.=0,15×156,883+0+0,17×8570+0,18×10616=23532,45+1456,9+ +1910,88=26900,23;

ЗСПП2012 р.=0,15×221011+0+0,17×7712+0,18×43952=33151,65+1311,04+7911,36=42374,05.

де ЗСПП - загальні сплачені податки;

ПОД - прибуток від операційної діяльності;

ПІОД - прибуток від іншої операційної діяльності;

ПФД - прибуток від фінансової діяльності;

ПІД - прибуток від інвестиційної діяльності.

Порівняємо показники оподаткування НАСКА «Оранта» на основі диференційованого оподаткування (з використанням позитивного показника іншої операційної діяльності), оподаткування за Податковим кодексом та оподаткуванням Міністерства фінансів (таблиця 3.6).

Таблиця 3.6. Порівняння пропозицій щодо оподаткуваня прибутку на прикладі розрахункової задачі для НАСКА «Оранта» за 2011 р.

Показник діяльності	Значення, тис. грн.	Податки, тис. грн.
		Мінфін - 21% прибутку	автор - диференційоване оподаткування	ПКУ - 19% прибутку
ПОД	156883	0,21×156883=32945,43	0,15×156883=23532,45	0,19×156883=29807,77
ПІОД	- 262993	0,21×(-262993)=-55228,53	0	0,19×(−262993)=−49968,67
ПІОД (позитивний показник)	262993	0,21×262993= 55228,53	0,16×262993=42078,88	0,19×262993=49968,67
ПФД	8570	0,21×8570=1799,7	0,17×8570=1456,9	0,19×8570=1628,3
ПІД	10616	0,21×10616=2229,36	0,18×10616=1910,88	0,19×10616=2017,4
ПІОД (позитивний показник)	262993	0,21×262993= 55228,53	0,16×262993=42078,88	0,19×262993=49968,67
ПФД	8570	0,21×8570=1799,7	0,17×8570=1456,9	0,19×8570=1628,3
ПІД	10616	0,21×10616=2229,36	0,18×10616=1910,88	0,19×10616=2017,4
Усього сплачених податків, ЗСПП		- 18254,04	26900,23	−16515,56
Усього сплачених податків, ЗСПП (з позитивним показником ПІОД		92203,02	68979,11	83422,14
Загальний прибуток ЗП, тис. грн.		- 86924	-86924	−86924
Загальний прибуток ЗП, з позитивним ПІОД, тис. грн.		439062	439062	439062
		(-18254,04) /(-86924)×100%=21
Податкова віддача ПВ=ЗСПП/ЗП×100%			26900,23/ (-86924)×100%=−30,94	(-16515,56)/(-86924)×100%=19

 

Таблиця 3.7. Порівняння пропозицій щодо оподаткування прибутку на прикладі розрахункової задачі для НАСКА «Оранта» за 2012 р.

Показник діяльності	Значення, тис. грн.	Податки, тис. грн.
		Мінфін - 21% прибутку	автор - диференційоване оподаткування	ПКУ - 19% прибутку
ПОД	221011	0,21×221011=46412,31	0,15×221011=33151,65	0,19×221011=41992,09
ПІОД	−309195	0,21×(−309195)=(- 64930,95)	0	0,19×(−309195)= - 58747,05
ПІОД (позитивний показник	309195	0,21×309195=64930,95	0,16×309195=49471,5	0,19×309195=5847,05
ПФД	7712	0,21×7712=1619,52	0,17×7712=311,04	0,19×7712= 1465,28
ПІД	43952	0,21×43952=9229,92	0,18×43952=7911,36	0,19×43952=8350,88
Усього сплачених податків, ЗСПП		−7669,2	42374,05	−6938,8
Усього сплачених податків, ЗСПП (з позитивним показником ПІОД		122192,7	91845,55	110555,3
Загальний прибуток ЗП, тис. грн.		−36520	−36520	−36520
Загальний прибуток ЗП, з позитивним ПІОД, тис. грн.		581870	581870	581870
Податкова віддача ПВ=ЗСПП/ЗП×100%		21	(−116,02)	19
Податкова віддача с позитивним ПІОД		19,28	15,8	19

Як бачимо, якщо у страхової компанії НАСКА «Оранта» є від’ємні значення прибутку (тобто збитки), то податкова віддача за новим методом диференційованого оподаткування є найбільшою. Отже, підрахунки для другого випадку дають змогу зробити узагальнений висновок, що у разі наявності збитків за видами діяльності страховик сплачуватиме податки, більші за відповідні згідно з чинними вимогами оподаткування та іншими пропозиціями. Проте, якщо показники позитивні - НАСКА «Оранта» сплачуватиме за диференційованим оподаткуванням найменше податків.

Розрахуємо ще на одному прикладі диференційоване оподаткування НАСКА «Оранта». У відповідності із стратегією розвитку страхового ринку України на 2011-2020 рр. обираємо пріоритетність кожного виду страхування для країни та їх частку у загальній сумі прибутку. Найбільш пріоритетними являються: автострахування (КАСКО, ОСЦВП), страхування майна, медичне страхування, страхування відповідальності, страхування від нещасних випадків, страхування вантажів та багаж, страхування вогневих ризиків.

Таблиця 3.8. Диференційована ставка на прибуток страховиків за видами страхування

Види страхування	Ставка податку на прибуток, %
Австрахування (КАСКО, ОСЦВП)	2,95
Страхування майна	2,95
Медичне страхування	2,70
Страхування вантажів та багажу	2,95
Страхування відповідальності	2,75
Страхування від нещасних випадків	3,00
Страхування вогневих ризиків	2,85
Авіаційне страхування	3,00
Інші види страхування	2.90

Таким чином, середньозважена ставка податку на прибуток страховика становитиме 2,92%. Отже, при зниженні ставки податку знизиться податкове навантаження на страховиків, що призведе до збільшення рентабельності страхових компаній, їх конкурентоспроможності, розвитку страхового ринку та досягнення соціального ефекту.

У таблиці 3.9 наведений розрахунок прогнозованих податкових платежів із податку на прибуток НАСКА «Оранта» за диференційованою ставкою за видами страхування.

Таблиця 3.9. Прогнозовані податкові платежі з податку на прибуток від основної діяльності за диференційованою ставкою НАСКА «Оранта» за 2011-2012 р., тис. грн.

Показник	Прибуток від основної діяльності до оподаткування, тис. грн.		Власна ставка податку, %	Діюча податкова ставка - 3%	Прибуток від основної діяльності після оподаткування, тис. грн.		Прибуток за ставкою - 3% (2012 р.)
	2011	2012			2011	2012
Австрахування (КАСКО, ОСЦВП)	442354,5	412952,3	2,95	3%	429305,0	400770,2	400563,7
Страхування майна	102317,4	80779,3	2,95	3%	99299	78395,7	78375,1
Медичне страхування	32186,7	22353,9	2,70	3%	31317,6	22750,4	21683,3
Страхування відповідальності	35618,9	24317,2	2,75	3%	34639,4	23648,5	23587,7
Страхування від нещасних випадків	16200,2	18246,3	3,00	3%	15714,2	17698,9	17698,9
Страхування вантажів, авіаційних та морських ризиків	8401,7	7401,7	3,00	3%	8149,65	7179,7	7179,7
Всього, тис. грн.	637079,4	566050,7	2,9%			590443,4	549088,4

За даними таблиці 3.9 податкове навантаження на НАСКА «Оранта» склало у середньому 2,9% замість сьогоднішніх 3%.

Таким чином, страхова компанія НАСКА «Оранта» у зв’язку із зменшенням податкового навантаження отримує додаткові грошові кошти (590443,4 ›549088,4). Це збільшує її можливості інвестувати фінансові ресурси, а також, за рахунок зниження податкового тиску, зростає її конкурентоспроможність. Оскільки конкурентоспроможність страхових компаній забезпечується не тільки за рахунок внутрішніх можливостей (сукупність інвестиційного, кадрового, виробничого і інших видів потенціалів), а і за рахунок зовнішніх чинників, обумовлених стосунками із споживачами, конкурентами і державою (ціна, якість послуг, рівень обслуговування, імідж, доля на ринку, державна підтримка, рівень податкового тиску).

Висновки

На основі проведеного дослідження теоретичних питань і практичних аспектів системи оподаткування страхової діяльності в світовій та національній практиці можна зробити наступні висновки.

У сучасних вітчизняних та зарубіжних наукових дослідженнях відсутня одностайність щодо визначення понять страхування, страхової діяльності та страхового ринку. На основі проведеного аналізу підходів до визначення поняття страхового ринку нами було визначено, що під страховим ринком розуміють - сукупність фінансових відносин між страховиками, страхувальниками, посередниками між ними, третіми особами та державою, що пов’язані із попитом, пропозицією та рівноважною ціною на страховий захист і перестрахування.

На основі аналізу особливостей сутностей страхування, визначено, що державний нагляд відграє найважливішу роль у розвитку страхового ринку України. Одним із напрямків державного нагляду страхового ринку є його податкове регулювання. Податкове регулювання страхового ринку - це цілеспрямовані дії держави, з одного боку, для підтримки і стимулювання розвитку страхового ринку, а з іншого - на стримування і пом’якшення небажаних негативних наслідків діяльності, що здійснюється суб’єктами страхового ринку.

Ідеальний спосіб оподаткування страхового бізнесу полягає у стягненні податку безпосередньо з корпоративного прибутку страхової компанії. Така система ставила би страховий бізнес у рівні умови з іншими підприємницькими структурами і не створювала б економічних стимулів до податкового планування. Пряме оподаткування страхових прибутків покликане максимально точно зіставити валові доходи та витрати компанії з метою коректного підрахунку чистого прибутку. Попри те, що пряме оподаткування таких прибутків потребує надзвичайно кропіткої роботи з розробки адекватних податкових норм, воно все ж таки є можливим і його застосовують у багатьох країнах.

Специфіка оподаткування страхових компаній в західних країнах стосується також наявності непрямого оподаткування, а саме - стягнення спеціального податку за договорами страхування. Поряд із класичним визначенням «податок на страхові премії», простежується широка варіація назв у контексті відмінностей національних законодавств: «страховий податок», «страхове мито», «податок на поліси», «податок на доходи від страхової діяльності». Зазначений інструмент являє собою відокремлений непрямий податок, який існує в податкових системах зарубіжних країн поряд із прибутковим податком та податком на доходи від капіталу.

У другому розділі охарактеризовано НАСКА «Оранта» та оцінено її страхову діяльність. Страхова компанія здійснює всі види страхування, має досить широкий портфель страхових послуг, головне місце у якому посідають обов’язкові види страхування.

У 2011 р. НАСКА «Оранта» отримала збитковий прибуток, а у 2012 р. - низький прибуток у розмірі 600 тис.

За підсумками 2012 р. обсяг страхових премій зменшився порівняно з 2011 р. на 11,1% та сягнув 566,1 млн.грн. (у 2011 р. - 637,1 млн.грн.).

Показники майнового стану (коефіцієнт зносу основних засобів, коефіцієнт оновлення, коефіцієнт вибуття) мають позитивний характер, крім коефіцієнта вибуття.

НАСКА «Оранта» вважається фінансово стійкою, більша частина майна сформована з позикових коштів, має високий рівень забезпеченості ресурсами для проведення політики страхової компанії.

Аналіз показав, що у 2012 р. страхова компанія втрачає свої позиції.

Коефіцієнти ліквідності НАСКА «Оранта» свідчать про сприятливий стан ліквідності страхової компанії.

Аналіз динаміки коефіцієнтів ділової активності показав, що всі відносні показники зменшуються в періоді або демонструють стале значення. Це означає, що НАСКА «Оранта» знижує свою ділову активність. Також за період 2011 - 2012 р. зросли строки погашення кредиторської та дебіторської заборгованості. Така тенденція є досить небезпечною для страхової компанії, оскільки зменшуються розміри вхідних грошових потоків, що в свою чергу зменшує прибутки і не дозволяє розширювати свою діяльність, відповідати за своїми зобов’язаннями вчасно.

Всі показники рентабельності НАСКА «Оранта» у 2012 р. є нижчими за 0 або рівні 0. Отже, страхова компанія у 2012 р. була нерентабельною.

В цілому можна стверджувати, що фінансовий стан НАСКА «Оранта» критичний.

Аналіз податкового навантаження НАСКА «Оранта» у 2011-2012 р. показав, що вцілому податкове навантаження за досліджуваний період є незначним.

Лише у 2011 році податковий тиск за групою В був досить високий. Отже, у 2011 р. податкове навантаження залежало від чистого прибутку. Досить висока різниця між доходом від реалізації та чистим прибутком в цьому році.

Результати дослідження свідчать, що податкове навантаження коливалось за весь період, але в середньому знаходиться на допустимому рівні. Податковий тиск у 2011 році склав 1,20%, у 2012 році - 0%. Останнє значення пояснюється збитками від всіх видів діяльності.

Отже, досліджувана страхова компанія НАСКА «Оранта», незважаючи на належний рівень доходів, задовільний фінансовий стан, має помірний рівень податкового тиску за рахунок низького прибутку і навіть наявності збитків протягом аналізованого періоду.

У зв’язку з цим нами були розглянуті різноманітні підходи до стимулювання страхової компанії.

Із урахуванням сучасного стану страхового ринку України і дослідження світового досвіду ми пропонуємо наступні рекомендації щодо удосконалення податкового регулювання діяльності страховиків:

-  диференціювати ставки на прибуток від страхової діяльності за видами страхування і в залежності від їх соціального і економічного значення;

-       диференціювати податкову ставку податку на прибуток за кожним видом діяльності страховика.

Таким чином, мною були запропоновані наступні ставки податку на прибуток за основними видами діяльності НАСКА «Оранта»:

-  прибуток від основної операційної діяльності - 15%;

-       прибуток від іншої операційної діяльності - 16%;

-       прибуток від фінансової діяльності - 17%;

-       прибуток від інвестиційної діяльності - 18%.

Таким чином, нами були запропоновані наступні ставки податку на прибуток від різних видів діяльності:

-  автострахування (КАСКО, ОСЦВП) - 2,95%;

-       страхування майна - 2,95%;

-       медичне страхування - 2,70%;

-       страхування вантажів та багажу - 2,95%;

-       страхування відповідальності - 2,75%;

-       страхування від нещасних випадків - 3,00%;

-       страхування вогневих ризиків - 2,85%;

-       свіаційне страхування - 3,00%;

-       інші види страхування - 2,90%.

Таким чином, середньозважена ставка податку на прибуток страховика становитиме 2,90%. Отже, при зниженні ставки податку знизиться податкове навантаження на страховиків, що призведе до збільшення рентабельності страхових компаній, їх конкурентоспроможності, розвитку страхового ринку та досягнення соціального ефекту.

Таким чином, у результаті нашого дослідження запропоновано підхід для визначення впливу оподаткування страховиків на фінансовий стан страхових компаній і на розвиток страхового ринку в цілому та наведені пропозиції щодо оптимізації оподаткування страховиків шляхом диференціації ставок податку на прибуток за видами страхової діяльності та видами діяльності НАСКА «Оранта».

Отже, поставлені завдання дипломної роботи виконані, розроблені теоретичні і практичні основи оподаткування суб’єктів страхового ринку на прикладі страхової компанії НАСКА «Оранта».

Список використаних джерел

1.      Кримінальний кодекс України [Електронний ресурс]. - Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua. - 14.05.2012. - Назва з екрану.

.        Податковий Кодекс України №2755-VІ від 02.12.2010 року зі змінами і доповненнями // Голос України. - 04.03.2012. - №229 (№229-230).

.        Закон України про страхування: Закон від 07.03.1996 №85/96-ВР [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon.rada. gov.ua/ go/ 85/96 - вр - 23.03.2012. - Назва з екрану.

.        Про Порядок проведення атестації робочих місць за умовами праці [Електронний ресурс]: Постанова Кабінету Міністрів України / Портал ВРУ. - Режим доступу: zakon.rada.gov.ua. - 20.04.2012. - Назва з екрану.

.        Андрущенко В.Л. Податкові системи зарубіжних країн [Текст] / В.Л. Андрущенко - К.: Комп’ютер прес, 2004. - 300 с.

.        Бабенко В. Канали розподілу страхових послуг у промислово розвинутих країнах [Текст] / В. Бабенко // Економіка України. - 2006. - №7. - С. 82-87.

.        Базилевич В.Д. Нова парадигма страхування в умовах глобалізації [Текст] / В.Д. Базилевич // Вісник Київського національного університету ім. Т. Шевченка: зб. наук. пр., Київ, 2006. - С. 186-195.

.        Базилевич В.Д. Страхова справа. [Текст]: навчальний посібник / В.Д. Базилевич, К.С. Базилевич. - К.: Знання, 2005. - 352 с. - ISBN 966-4556-35-2.

.        Бех Г.В. Правовое регулирование косвенных налогов в Украине [Текст] / Г.В. Бех. - Харьков: Легас, 2003. - 128 c. - ISBN: 966-8202-05-8.

.        Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами [Текст] / Хорн Дж.К. Ван. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с. - (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту). - ISBN 5-279-01844-9.

.        Васильева Л.С. Фінансовий аналіз [Текст]: навчальний підручник / Л.С. Васильева, М.В. Петровська. - М.: КНОРУС, 2008. - 816 с. - ISBN 978-5-85971-995-2.

.        Вовчак О.Д. Страхування [Текст] навч. посібник. - 2-ге вид. випр. і доп./ О.Д. Вовчак - Л.: Вид-во «Новий Світ-2000», 2005. - 480 с.

.        Гаманкова О.О. Сутність прибутку страхової організації та його економічна природа / О.О. Гаманкова // Вчені записки / Зб. Наук. Праць. - К.: КНЕУ. - 2007. - Вип. 9. - С. 105-111.

.        Гвозденко А.А. Основы страхования [Текст]: монографія / А.А. Гвозденко - М.: «Финансы и статистика», 1998. - 304 с. - ISBN 966-4756-05-4.

.        Гнатуш О.В. Системний підхід щодо оподаткування діяльності вітчизняних страховиків податком на прибуток [Текст] / О.В. Гнатуш // Економіка України. - 2006. - №7. - С. 82-87.

.        Гольцберг М. Мировой финансовый кризис и его влияние на отечественную экономику [Текст] / М. Гольцберг, Л. Хасанбек // Чистая прибыль. - 2008. - №37. - С. 25-28.

.        Гомелля В.Б. Основы страхового дела [Текст]: учебн. пособие / В.Б. Гомелля. - М.: Изд-во «СОМИН-ТЕК», 1998. - 383 с. - ISBN 966-4326-92-4.

.        Дернберг Р.Л. Международное налогообложение [Текст] / Р.Л. Дернберг. - М.: ЮНИТИ, 1997. - 375 с. - ISBN 58-5171-021-7.

.        Дєєва Н.М. Оподаткування в Україні: Навчальний посібник [Текст] / Н.М. Дєєва - К.: Центр учбової літератури, 2009. - 544 с.

.        Джаарбеков С.М. Методы и схемы оптимизации налогообложения [Текст] / С.М. Джаарбеков. - 2-е изд. - М.: МЦФЭР, 2004. - 672 с. - ISBN 5-7709-0267-1.

.        Елейко Т. Влияние нового Налогового кодекса на инвестиционную политику страховщиков в 2011 г. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://forinsurer.com/public/11/07/27/4372. - 25.01.2011. - Назва з екрану.

.        Єлісєв А.В. Податкове планування. Мінімізація оподаткування законними способами [Текст] / А.В. Єлісєв, М.П. Підлужний. - Л.: Ліга - Прес, 2003. - 274 с.

.        Єрiс Л. Податкове планування як засіб збільшення фінансових ресурсів підприємств [Текст] // Актуальні проблеми економіки. - 2004. - №2. - С. 76-87.

.        Жежера М. Визначення міри податкового тягаря і його впливу на фінансовий стан підприємства [Текст] / М. Жежера // Економіка. Фінанси. Право. - 1999. - №9. - С. 42 - 45. - ISBN 966-7299-19-4.

.        Завада О. Нова система оподаткування страхових компаній повністю розв’яже ДПАУ руки. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://forinsurer.com/public/10/12/01/4237. - 09.03.2012. - Назва з екрану.

.        Загородній А.Г. Податкове планування в системі фінансового менеджменту підприємства [Текст] / А.Г. Загородній, А.В. Єлісєєв // Фінанси України. - 2001. - №8. - С. 23-27.

.        Захарін А.В. Удосконалення податкового регулювання інвестиційної та інноваційної діяльності [Текст] / А.В. Захарін // Проблеми науки. - 2005. - №4. - с. 46-50.

.        Ивашкин Е.И. Социология отсутствия страхового интереса [Текст] / Е.И. Ивашкин // Финансы. - 1999. - №12. - С. 37-42.

.        Іванов Ю. Податкове планування в системі менеджменту [Текст] / Ю. Іванов // Бухгалтерія. - 2005. - Вип. 9. - C. 14-15.

.        Іванов Ю. Суть, принципи та методи податкового планування [Текст] / Ю. Іванов // Збірник систематизованого законодавства. - 2005. - №9. - С. 7-13.

.        Іванов Ю.Б. Податковий менеджмент [Текст] / Ю.Б. Іванов - К.: Знання, 2008. ─ 526 с. ─ ISBN 978-966-346-501-2.

.        Каламбет С.В. Удосконалення механізму оподаткування прибутку з метою ефективного регулювання інвестиційної діяльності підприємств в Україні [Текст] / С.В. Каламбет // Вісник податкової служби. - 2001. - №8. - С. 27-29. - ISBN 5-8045-015-5.

.        Карпова В.В. Методика налогового планирования на предприятии [Текст] / В.В. Крапова // Бізнес-Информ. − 2005. − №1-2. − С. 83-88.

.        Кизилова Л.О. Особливості визначення податкового навантаження підприємств [Текст] / Л.О. Кизилова // Наук.-техн. збірник харківської національної академії міського господарства. - 2008. - №83. - С. 23-26.

.        Кисельова О.М. Модель оподаткування страхової діяльності: тенденції та механізми: [Текст]: монографія / О.М. Кисельова - К.: Вид. дім «Корпорація», 2006. - 375 с. - ISBN 966-3459-34-5.

.        Кізима А.Я. Податкове планування у системі податкового менеджменту [Текст] / А.Я. Кізима // Фінанси України. - 2003. - №2. - С. 15-20.

.        Кірейцев Г.Г. Фінансовий менеджмент [Текст]: навчальний посібник / Г.Г. Кірейцев. - Київ: «Центр навчальної літератури», 2004. - 531 с. - ISBN 966-8253-96-5.

.        Корнус В. Оцінка податкового навантаження на рівні підприємства [Текст]/ В. Корнус, В. Квасов, О. Пономарьов // Економіст. - 2007. - №10. - С. 47-49.

.        Котіна Г. Індикатори фіскальної ефективності оподаткування як елемент прогнозування. [Текст] / Г. Котіна // Науково-інформаційний вісник. - 2010. - №4. - 50-56.

.        Краснова И. Разработка страхового рынка [Текст] / И. Краснова // Страховое ревю. - 1998. - №2. - С. 20-26.

.        Кривицька О.Р. Планування прибутку підприємства при визначенні стратегії його розвитку [Текст] / О.Р. Кривицька // Фінанси України. - 2005. - №3. - C. 138 - 147.

.        Крисоватий А. І. Податковий менеджмент: навч. посіб. [Текст] / А. І. Крисоватий, А.Я. Кізима. - Тернопіль: Карт-бланш, 2004. - 304 с. - ISBN 588-9365-127-2.

.        Литвиненко Я.В. Податкова політика: навчальний посібник [Текст] / Я.В. Литвиненко. - К.: МАУП, 2003. - 224 с. - ISBN 58-3429-245-6.

.        Оводков Д.А. Финансовая стратегия предприятия и механизм ее разработки: дисс. … канд. экон. наук: 08.00.10 / Д.А. Оводков. - Воронеж, 2008. - 175 с.

.        Огляд ринків фінансових послуг та підсумки діяльності небанківських фінансових установ за 2010 р. [Електронний ресурс] / Держфінпослуг // Офіційний сайт. - Режим доступу: http://www.dfp.gov.ua/734.html. - 14.05.2012. - Назва з екрану.

.        Пантюхина С.А. Факты и проблемы гармонизации налоговых систем [Електронний ресурс] / С.А. Пантюхина, И.Ф. Искакова. - Режим доступа: http://law.edu.ru/doc/document.asp. - 01.01.2010. - Назва з екрану.

.        Паранчук С.В. Податковий менеджмент [Текст] / С.В. Паранчук - Львів: Видавництво Львівської політехніки, 2009. - 288 с. - ISBN 966-553-829-5.

.        Пастухов Б.И. Совершенствование налогообложения долгосрочного страхования жизни в Российской Федерации: дисс. … канд. эк. наук. [Електронний ресурс] / Б.И. Пастухов. - Режим доступу: http://diss.rsl.ru. - 10.04.2012. - Назва з екрану.

.        Поддерьогін А.М. Фінанси підприємств [Текст] підручник / А.М. Поддєрьогін, М.Д. Білик, Л.Д. Буряк та ін.; Кер. кол. авт і наук. ред. проф. А.М. Поддєрьогін. - 5-те вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2008. - 546 с.

.        Ромашова Я.В. Корпоративний податковий менеджмент як важіль економічного розвитку [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc Gum/Bi/2009 11 2/77-78.pdf. - 20.04.2012. - Назва з екрану.

.        Ротова Т.А. Страхування [Текст] навч. посібник./ Т.А. Ротова, Л.С. Руденко - К.: КНТЕУ, 2001. - 400 с.

.        Синникова Ю.М. Налоговое регулирование страхового рынка: дисс. … канд. эк. наук. [Електронний ресурс] / Ю.М. Синникова. - Режим доступу: http://diss.rsl.ru. - 01.04.2012. - Назва з екрану.

.        Стоєв В.Л. Оптимізація оподаткування та поліпшення фінансово-економічного стану підприємств [Текст] /В.Л. Стоєв // Держава і регіони. - 2006. - №3. - С. 301. - ISBN 58-9329-067-2.

.        Стратегія розвитку страхового ринку України на 2011-2020 рр. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://ufu.org.ua/ files/ strateg/ UFU_strategiya_rozvitku_strahrinku_2011-2020.pdf. - 14.05.2012. - 20.05.2012. - Назва з екрану.

.        Супруненко С.А. Вдосконалення податкового планування в інтересах держави та підприємства [Текст] / С.А. Супруненко // Теоретичні та практичні аспекти економіки та інтелектуальної власності. - 2009. - №8. - С. 349-352.

.        Філонюк О.Ф. Залучення іноземних інвестицій на страховий ринок України [Текст] / О.Ф. Філонюк // Вісник ХНУ імені В.Н. Каразіна. - 2007. - №7/79. - С. 96-100.

.        Худиев Н.Н. Совершенствование механизма налогообложения в страховых организациях [Текст]/ Н.Н. Худиев // Финансы. - 2005. - №5. - С. 64-66.

.        Чудинов С.А. Мировой опыт регулирования налогообложения в страховой деятельности: дисс. … канд. эк. наук. [Електронний ресурс] / С.А. Чудинов. - Режим доступу: http://diss.rsl.ru. - 01.04.2012. - Назва з екрану.

.        Шахов В.В. Страхование [Текст] учебник / В.В. Шахов. - М.: Страховой полис ЮНИТИ, 1997. - 311 с. - ISBN 966-7436-20-3.

.        Шихов, А.К. Страхование [Текст]: учебн. пособие. / А.К. Шихов. - М.: ЮНИТИ ДАНА, 2000. - 431 с. - ISBN 966-3459-34-5.

.        Школьник І. О. Фінансовий менеджмент [Текст]: навчальний посібник / І. О. Школьник, І. М. Боярко, Б. І. Сюркало; за ред. І. О. Школьник. - Суми: Університетська книга, 2009. - 301, [3] c. - 9.

.        Шмойлова Р.А. Теория страхования [Текст]: монографія / Р.А. Шмойлова - М.: «Финансы и статистика», 2005. - 702 с.

.        Coates K., Swirski, C., Evenett, H. Solvency II. What insurance companies need to know about the new regulatory regime. / Clifford Chance. - [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.cliffordchance.com/ publicationviews/publications/. - 15.03.2012. - Назва з екрану.

.        Council Directive 90/434/EEC of 23 July 1990 on the common system of taxation applicable to mergers, divisions, transfers of assets and exchanges of shares concerning companies of different Member States. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://eur-lex.europa.eu. - 15.03.2012. - Назва з екрану.

.        Council Directive 90/435/EEC of 23 July 1990 on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://eur-lex.europa.eu. - 15.03.2012. - Назва з екрану.

.        Council Directive 91/674/EEC of 19 December 1991 on the annual accounts and consolidated accounts of insurance undertakings. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://eur-lex.europa.eu. - 15.03.2012. - Назва з екрану.

.        Future rules (Solvency II/Omnibus II) / European Commission. - [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://ec.europa.eu/ internal_market/ insurance/ solvency. - 15.03.2012. - Назва з екрану.

.        Indirect Taxation on Insurance Contracts in Europe. 2012 / Insurance Europe. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http:// www.insuranceeurope.eu. - 15.03.2012. - Назва з екрану.

.        Офіційний сайт Верховної Ради України [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.rada.gov.ua/

70.  Офіційний сайт Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.dfp.gov.ua/

71.    Офіційний сайт Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.ssmsc.gov.ua/