Мировая статистика отмечает, что в структуре инвестиций в основной капитал доля лизинга в наиболее развитых странах колеблется от 20 до 30%. Для Казахстана эта форма финансирования более чем актуальна: степень морального и физического износа основных фондов в целом по республике оценивается в 80%. Однако лизинг «прививается» осторожно, хотя бы и потому, что в схеме лизинга три стороны. Сейчас на территории Казахстана насчитывается 16 лизинговых компаний различной направленности: 11 из них находятся в Алматы, 4 - в Астане и одна - в Караганде. Объем лизинга в республике к концу 2004 года приблизился к отметке в 250 миллионов долларов. Через 2-3 года по оценкам специалистов Международной финансовой корпорации объем лизинга утроится.
Лизинг - особая форма финансирования приобретения основных средств компаниями. Лизинг требует создания и поддержания дополнительной инфраструктуры в виде постоянных контактов. Новая услуга сопровождается полноценным сервисом: это подбор продавцов из имеющейся базы, оформление документов, работа с перевозчиками, таможенными брокерами, страховыми компаниями, предоставление квалифицированных консультантов.
Работая с продавцом, банк представляем интересы лизингополучателя: ведет переговоры об условиях сделки, ставках, скидках, которые могут быть предоставлены банку как постоянному корпоративному посреднику. Перед лизингополучателем банк - представитель продавца. В основном предлагаются стандартные ставки по лизингу, такие же, как и в целом на рынке, но возможны индивидуальные схемы для клиентов, имеющих кредитные истории в нашем банке.
Понятие "лизинг" трактуется в зарубежной и отечественной литературе и практике предпринимательской деятельности достаточно широко. Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обуславливает существование множества концепций, точек зрения на его сущность и происхождение, а соответственно и определений. Более широкий подход к понятию "лизинг" отражен в следующем определении:
Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, сравнительно новый способ финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товар за арендодателем. Лизинговая компания сохраняет за собой право собственности на имущество до конца сделки.
Лизинг является специфичной формой финансирования капиталовложений, альтернативной банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов. Он дает возможность получить предприятиям необходимое оборудование без значительных единовременных затрат, а также избежать потерь, связанных с износом средств производства.
Таким образом, лизинг представляет собой долгосрочную аренду движимого и недвижимого имущества. Он является косвенной формой финансирования деятельности и применяется в том случае, когда предприятие не желает приобретать данный вид основных средств или не имеет финансовых возможностей сделать это.
Различают три формы лизинга:
Прямой - предусматривает по окончании срока аренды переход прав
собственности на объект лизинга к арендатору.
Возвратный - предприятие продает свое имущество лизинговой фирме и сразу же берет его обратно в долгосрочную аренду. По окончанию лизингового контракта право собственности на имущество вновь переходит предприятию-арендатору. Такая ситуация может возникнуть в случае, когда предприятие испытывает временный недостаток в оборотных средствах.
Смешанный - предусматривает долевое участие арендатора и лизинговой компании в затратах по приобретению объекта лизинга. Эта форма аренды применяется обычно в отношении дорогостоящего имущества и является весьма распространенной формой финансирования деятельности предприятий в период их становления. Долевые расходы арендатора по приобретению имущества составляют, как правило, до 20% стоимости имущества. По окончании срока аренды право собственности на имущество переходит арендатору.
Известны две формы лизинга - финансовый лизинг (financial lease) и операционный, или эксплуатационный, лизинг (operating lease); инициатива выбора той или иной формы принадлежит обычно лизингополучателю. Эти формы различаются целевыми установками субъектов лизинговой операции, объемом их обязанностей, сроком использования имущества.
Операционный лизинг (operating lease) - это сделка краткосрочного характера, в которой амортизируется лишь часть стоимости оборудования через арендные платежи. Оборудование поставляемое по операционному лизингу, не ставится на баланс арендатора. По таким сделкам лизингодатель часто берет на себя вопросы техобслуживания, страхования, уплаты налогов на собственность и др. Сточки зрения финансовой отчетности и учета к категории операционного лизинга относят сделки, не соответствующие критериям финансового лизинга.
Для операционного лизинга характерны следующие основные признаки:
- Лизингодатель не рассчитывает разместить все свои затраты в счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
- Лизинговый договор заключается, как правило на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время.
При операционном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся операционным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право:
- Продлить срок договора на более выгодных условиях;
- Вернуть оборудование лизингодателю;
- Купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона)
Лизингополучатель, при помощи операционного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например с "моральным" старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводственных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования и т.д. Перечисленные особенности операционного лизинга предопределили его распространение в таких областях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.
Финансовый лизинг (finance lease). По экономической сути финансовым лизингом является сделка, в которой арендатор получает оборудование в течение полного срока или большей части жизненного цикла имущества; арендные платежи полностью переводятся лизингодателю (а не заимодателям, например), на арендаторе лежит ответственность за техобслуживание, уплату налогов и страхования оборудования; совокупные арендные платежи, получаемые лизингодателем за весь жизненный цикл оборудования, полностью покрывают первоначальную стоимость оборудования и обеспечивают доход на инвестированный капитал.
Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:
- Участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
- Невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;
- Более продолжительный период лизингового соглашения (обычно
близким к сроку службы объекта сделки);
- Объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются
высокой стоимостью.
Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками, В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым лизингом. Далее, в таблице 3 представлены основные различия между операционным и финансовым лизингом.
Таблица 3 -Основные различия между операционным и финансовым лизингом
|
Операционный лизинг |
Финансовый лизинг |
|
|
Кратко- и среднесрочный характер сделок |
Средне-долгосрочный характер сделок |
|
|
Частичная амортизация оборудования в первый срок аренды. По окончании срока контракта оборудование может быть вновь сдано в аренду |
Амортизация полной или большей части стоимости оборудования в первичный срок |
|
|
Лизинговый контракт, как правило, предусматривает лизингодателя в техобслуживании, ремонте и страховании оборудования |
Лизинговое соглашение сводится преимущественно к финансированию, как правило, не предусматривает обязательств лизингодателя по оказанию техобслуживания и других услуг. |
|
|
Возможность расторжения договора в любой момент |
Невозможность расторжения договора в течение основного (базисного срока) |
|
|
Предлагается компаниям-производителям оборудования, их дочерними лизинговыми фирмами и торговыми компаниями |
Предлагается банками и их дочерними лизинговыми компаниями |
|
|
Похож на инвестирование |
Похож на долгосрочное кредитование капитальных вложений |
|
|
Лизингодатель принимает на себя все права собственника и правовое регулирование вопросов риска, ответственности и гарантии происходит на основе обычных арендных договоров |
Лизингополучатель принимает на себя часть обязанностей, связанных с правом собственности (риск случайной гибели, техническое обслуживание), что больше походит на правовое регулирование на основе договора купли-продажи. |
В современных условиях получила распространение банковская операция андеррайтинг, т.е. гарантированное размещение на рынке облигационного займа или пакета акций на согласованных с эмитентом условиях за специальное вознаграждение.
Проводя свои операции, банки получают операционные доходы, образующие их валовую прибыль. Валовая прибыль включает:
доходы от учетно-ссудных операций (процент);
проценты и дивиденды от вложений в ценные бумаги;
комиссионные по расчетным, переводным и другим операциям;
прибыли от учредительства, биржевых сделок;
доходы по доверительным операциям;
доходы от внешних операций (валютных сделок, зарубежных кредитов).
После вычета из валовой прибыли расходов по осуществлению операций,
выплаты зарплаты сотрудникам банка, процентов вкладчикам и других расходов образуется чистая прибыль банка. Из этой прибыли выплачиваются налоги, дивиденды, отчисляются средства в резервный капитал. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка представляет норму банковской прибыли.
1.3 Особенности оказания банковских услуг за рубежом
Современные коммерческие банки способны оказывать до 300 видов услуг (как, например, в Японии). В настоящее время круг банковских операций растет, и все больше стирается грань между традиционными банковскими и небанковскими операциями.
Далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения, так, например, выполнение международных расчетов и трастовых операций. Но есть определенный перечень операций, так сказать, стандартный набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать. К ним относятся:
прием депозитов
осуществление денежных расчетов и платежей
выдача кредитов
Помимо выполнения базовых операций банки предлагают клиентам множество других финансовых услуг. В то же время наряду с различиями, обусловленными национально-историческими обязанностями хозяйственного развития отдельных индустриально-развитых стран, можно выделить некоторые ведущие направления банковской деятельности, присущие всем банкам независимо от государственной принадлежности и фактора их местонахождения, к которым относятся: активные, пассивные и активно-пассивные операции.
Активно-пассивные операции - это комиссионные, посреднические операции, выполняемые банком по поручению клиентов за определенную плату. Именно эту группу банковских операций называют услугами. Это различные расчетные услуги, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов, трастовые операции по купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов, иностранной валюты, посредничество в размещении акций, облигаций, бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов. Некоторые виды такого рода услуг направлены на улучшение качества обслуживания клиентуры.