- операционные расходы (расходы, непосредственно связанные с заключением и исполнением договора страхования);
- расходы, связанные с инвестиционной деятельностью;
- Управленческие расходы (расходы, не связанные непосредственно с предоставлением страховой защиты).
По существу затрат расходы при ведения дела можно подразделить расходы по оплате труда, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды, расходы на подготовку персонала, хозяйственные расходы и т.д.[38, с.116]
По времени возникновения расходы на ведения дела подразделяется на:
- расходы, предшествующие заключению договора страхования (сбор статистической информации, затраты на изготовление бланков);
- расходы, возникающие на стадии заключения договора страхования (аквизационные расходы);
- расходы, проводимые в течение срока действия договора (затраты по передачи риска перестрахование);
- расходы, возникающие при наступление страхового случая (расходы по расследованию и урегулированию страхового случая).
В составе расходов выделяются постоянные, которые относятся ко всему портфелю заключенных договоров страхования и на переменные, которые могут отнесены на отдельный вид или договор страхования.
В мировой практике расходуют на ведение дела подразделяются на:
- аквизационные - расходы, которые производятся с целью заключения новых договоров страхования;
- инкассовые - расходы на оплату труда работников страховой компании за сбор страховых платежей и обслуживания страхователей;
- ликвидационные - производятся после наступления страхового случая и включает в себя оплату услуг специалистов (сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов и т.д.) по оценки ущерба и определению величины страховой выплаты; расходы связанные с урегулированием ущерба; транспортный и судебные расходы и т.д.;
- управленческие - расходы, связанные собственно с управлением страховой организацией, они включают в себя оплату труда административно - управленческого персонала, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды, административно-хозяйственные расходы, оплату консультационных, информационных и аудиторских услуг, расходы на рекламу и публикацию годовой отчетности, оплату услуг банка и т.д.
До определения финансовых результатов проводятся специальные расчеты сумм отчисления в страховые резервы, а также сумм возврата страховых резерв, отчисленных в предыдущие периоды. Страховая организация не должна стремится к получению сверхприбыли от страховых операций, поскольку этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, страховом деле сам термин "прибыль" достаточно условен, так как страховой организации не создают национальный доход, а лишь участвуют в его перераспределении.
Как отмечалось, задача анализа финансовых результатов деятельности страховой организации заключается в выявлении не только конечного финансового результата, но и факторов, его обусловивших, а также в определении резервов увеличения доходов от основной (страховой) и инвестиционной деятельности.[35, с.445]
Финансовый анализ целесообразно начинать с рассмотрения формы №2-страховщик "Отчет о прибылях и убытках страховой организации", где количественно определены основные факторы конечных финансовых результатов деятельности страховщика. Концептуально финансовый результат деятельности страховой организации можно представить в виде формулы (4):
П(У) = Д - Р, (4)
где П(У) - прибыль (убыток);
Д - доходы;
Р - расходы страховщика.
При этом доходы страховщика рассчитываются по формуле (5):
Д = Дс.о + Ди.о + Дф.и, (5)
где Дс.о - доходы по страховым операциям;
Ди.о - доходы по инвестиционным операциям;
Дф.и - доходы по финансовым операциям.
Расходы страховой организации рассчитывается по формуле (6):
Р = Рс.о + Ри.о + Рф.о, (6)
где Рс.о - расходы по страховым операциям;
Ри.о - расходы по инвестиционным операциям;
Рф.о - расходы по финансовым операциям;
В методике финансового анализа подчеркивается необходимость изучения реального результата страховых, финансовых, инвестиционных операций. Реальный результат деятельности страховщика представляет собой сальдо по всем видам операций за год. Сальдо по каждому виду деятельности может колебаться от прибыли до убытка, под воздействием различных внешних и внутренних обстоятельств, причем эти колебания не взаимообусловлены.
Разделы I и II, а также строки 070, 170, 180-190 формы №2-страховщик содержат по сути факторное разложение маржинального дохода по страховым и инвестиционным операциям. Первичное факторное разложение исходит из двух каналов формирования дохода:
- дохода от страховых операций (полученные страховые премии минус сопряженные затраты);
- доходы от инвестиционных операций (размещение средств страховых резервов минус сопряженные затраты).
При этом в отчете страховщик разграничивает доход от инвестирования средств страховых резервов по договорам страхования жизни и средств по договорам страхования иным, чем страхование жизни. В свою очередь, нетто-премия определяется как разница брутто-премии и переменных затрат по данному направлению деятельности (объем страховых премий, отданных в перестрахование; оплаченные убытки; изменения страховых резервах; расходы по ведению страховых операций). Чистый доход по инвестициям рассчитывается как разница валового дохода по инвестициям и величины затрат, сопряженных с инвестиционной деятельностью.
Отметим в этой связи специфику формы №2-страховщик. Если результат от операций по страхованию жизни с экономической точки зрения представляет собой маржинальный доход по страхованию жизни, то результат от операций страхования иного, чем страхование жизни является нетто-комиссией страховщика по прочим видам страхования. Для получения величины маржинального дохода по видам страхования иным, чем страхование жизни, следует к величине нетто-комиссии добавить величину чистого инвестиционного дохода.[37, с.4]
К побочным (нерегулярным) каналам доходов и расходов относятся:
- операционные доходы и расходы, кроме сопряженных с инвестициями;
- внереализационные доходы и расходы;
- чрезвычайные доходы и расходы.
Факторный анализ финансовых результатов следует проводить на основе принципа "затраты-генераторы затрат (показатели объема - валового дохода)" по отдельным направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и валового дохода (генератора затрат) количественно устанавливается через показатель маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по направлениям деятельности страховщика.
Общая формула факторного разложения конечных финансовых результатов деятельности страховой организации может быть выражена как общий маржинальный доход, т.е. как совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:
П(У) = 0, (7)
где П(У) - прибыль (убыток);
0 - совокупный маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям, рассчитывается по формуле (8):
0 = МДс.о + МДи.о + МДф.о, (8)
где МДс.о - технический результата (выручка страховщика) по страховым операциям;
МДс.оЖ = СПн + ДИЖ - ОУн + ИРСЖн - РВСОн - РИЖ, (9)
МДс.оИЖ = СПн + ИРНПн - СУн + ИДР - ОРПМ -ОФПБ -РВСОн (10)
где МДс.оЖ - маржинальный доход по страхованию жизни;
МДс.оИЖ - маржинальный доход по страхованию иному, чем страхование жизни;
СПн - страховые премии (взносы) по видам страхования - нетто-перестрахование;
ДИЖ - доходы по инвестициям по страхованию жизни;
ОУн - оплаченные убытки (страховые выплаты) - нетто-перестрахование;
ИРСЖн - изменение резервов по страхованию жизни - нетто-перестрахование;
РВСОн - расходы по ведению страховых операций по видам страхования - нетто-перестрахование; РИЖ - расходы по инвестициям по страхованию жизни;
ИРНПн - изменение резерва незаработанной премии - нетто-перестрахование;
СУн - состоявшиеся убытки - нетто-перестрахование;
ИДР - изменение других резервов;
ОРПМ - отчисления в резерв предупредительных мероприятий;
ОФПБ - отчисления в фонды пожарной безопасности);
МДи.о - сальдо по инвестиционным операциям рассчитывается по формуле (11):
МДи.о = ДИ - РИ, (11)
где ДИ - доходы по инвестициям;
РИ - расходы по инвестициям от операций страхования иным, чем страхование жизни).
МДф.о - сальдо по финансовым операциям, рассчитывается по формуле (12):
МДф.о = ОД - ОР + ВРД - ВРР - УР, (12)
где ОД - операционные доходы, кроме связанных с инвестициями;
ОР - операционные расходы, кроме связанных с инвестициями;
ВРД - внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений;
ВРР - внереализационные расходы, кроме дооценки финансовых вложений;
УР - управленческие расходы).[39, с.159]
Положительный финансовый результат деятельности страховщика обусловлен прежде всего финансовой устойчивостью страховой организации, т.е. его достижение во многом зависит от управления факторами, обеспечивающими стабильное финансовое состояние страховщика.
После анализа отчета о прибылях и убытках переходят к рассмотрению бухгалтерского баланса страховой организации, обращая особое внимание на оценку экономического потенциала и показателей финансовой устойчивости страховщика.
2. Оценка эффективности инвестиционных операций на примере ООО АО "ЮЖУРАЛЖАСО" 2013-2014
2.1 Краткая характеристика страховой компании
Страховое акционерное общество "ЮЖУРАЛЖАСО" (далее по тексту - АО "ЮЖУРАЛЖАСО" или "Общество") зарегистрировано Постановлением Главы Администрации Советского района г. Челябинска № 99 от 23.01.92 г. как Южно-Уральское Акционерное страховое общество железнодорожников "ЮЖУРАЛЖАСО" (закрытого типа). Перерегистрировано Постановлением Главы администрации Советского района г. Челябинска от 18.06.92 г. № 1048 в акционерное общество закрытого типа "ЮЖУРАЛЖАСО" (Южно-Уральское железнодорожное акционерное страховое общество); Постановлением Главы Администрации Советского района г. Челябинска № 721 от 14.05.96 г. в Закрытое акционерное общество "Южно-Уральское железнодорожное акционерное страховое общество" ("ЮЖУРАЛЖАСО").
Общим собранием акционеров 12.05.05 г. (протокол №1) было принято решение о переименовании Закрытого акционерного общества "Южно-Уральское железнодорожное акционерное страховое общество" ("ЮЖУРАЛЖАСО") в Закрытое акционерное страховое общество "ЮЖУРАЛЖАСО".
Общим собранием акционеров 26.12.2014 г. (протокол №2) было принято решение о переименовании Закрытого акционерного страхового общества "ЮЖУРАЛЖАСО" (ЗАО "ЮЖУРАЛЖАСО") в Страховое акционерное общество "ЮЖУРАЛЖАСО" (АО "ЮЖУРАЛЖАСО") Устав Общества в новой редакции с новым наименованием зарегистрирован в ИФНС России по Советскому району г. Челябинска 13.01.2015 г. (ГРН 2157451030878).
Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 01.07.02 г., от 25.11.2002 г. за основным государственным номером 1027402905485 выдано Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Советскому району г. Челябинска.
Фактический и юридический адрес Общества: 454091 г. Челябинск, ул. Комсомольская, д. 18-А. Идентификационный налоговый номер - 7451032223.
Регистрационный номер по единому государственному реестру субъектов страхового дела - 0092.
Единоличным исполнительным органом АО "ЮЖУРАЛЖАСО" является генеральный директор Панферов Александр Иванович.
По состоянию на 31 декабря 2013 года в Группу ЖАСО входили следующие организации: открытое акционерное общество "Страховое общество ЖАСО" (ОАО "ЖАСО", Общество) - головная организация; закрытое акционерное страховое общество "ЮЖУРАЛЖАСО" (ЗАО "ЮЖУРАЛЖАСО") - дочерняя страховая организация. ОАО "ЖАСО" владеет 97,1% общего количества обыкновенных акций; общество с ограниченной ответственностью "ЖАСО-ЛАЙФ" (ООО "ЖАСО-ЛАЙФ") - дочерняя страховая организация. ОАО "ЖАСО" владеет 100,0% доли в уставном капитале; открытое акционерное общество Приволжское страховое агентство "ЖАСО" (ОАО ПСА "ЖАСО") - дочерняя организация, ОАО "ЖАСО" владеет 74,6% от общего количества акций. Приказом ФСФР от 13.03.2012 № 12-583/пз-и у ОАО ПСА "ЖАСО" отозвана лицензия на осуществление страхования в связи с добровольным отказом ОАО ПСА "ЖАСО" от осуществления предусмотренной лицензией деятельности по страхованию. В 2013 году проведены мероприятия по распределению имущества между акционерами ОАО ПСА "ЖАСО" в соответствии с законодательством Российской Федерации, Группа получила свою долю имущества. По состоянию на 31 декабря 2013 года процедура ликвидации юридического лица ОАО ПСА "ЖАСО" не была завершена; общество с ограниченной ответственностью "Страховая медицинская компания "ЖАСО-Мед" (ООО "СМК "ЖАСО-Мед") - дочерняя организация, ОАО "ЖАСО" владеет 100,0% доли в уставном капитале. Приказом ФССН от 01.07.2006 № 721 отозвана лицензия на осуществление страхования. По состоянию на 31 декабря 2013 года Группа имела 57 действующих филиалов в Российской Федерации. Среднесписочная численность работников Группы за 2013 год составила 1 834 человека.
В 2013 году доля страховых премий ЗАО "ЮЖУРАЛЖАСО" в страховом портфеле Группы составила 1,4% (2012: 2,3 процента). Снижение объемов бизнеса ЗАО "ЮЖУРАЛЖАСО" в 2013 году обусловлено тем, что с 1 января 2013 года общество не осуществляет страхование пассажиров железнодорожного транспорта, так как не вошло в число победителей открытого конкурса, проведенного в 2012 году ОАО "ФПК" на право заключения агентского договора по реализации полисов добровольного страхования пассажиров железнодорожного транспорта.