Дипломная работа: Оценка доходности и ликвидности банка ВТБ

Коэффициент рычага определяется как средние остатки по депозитам тк среднему уровню собственного капитала. Первый указывает, сколько банку удалось привлечь депозитов на единицу собственного капитала. Значение этого коэффициента ВТБ24 составляет в 2011 и 2012 годах 6,46 и 3,92. Что подтверждает необходимость проведения мероприятий по снижению объема депозитов.

Коэффициент достаточности собственного капитала определяется как отношение активов, подверженных риску к собственному капиталу. Коэффициент достаточности собственного капитала показывает, что активы, подверженные риску, полностью обеспечены средствами банка значение показателя составляет 1,80 и 2,08 в 2011 и 2012 годах. Это свидетельствует о надежности банка и об отсутствии риска для вкладчиков. Однако это достигается за счет снижения доходности, что нежелательно для любого вкладчика.

Уровень доходности кредитных операций свидетельствует, что от предоставленных кредитов банк получил 19% и 11% доходов [12, c. 106].

В зарубежной банковской практике для оценки эффективности и доходности деятельности банка рассчитывают уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами (формула 2.1).

Пнр = Д непроц / Р непроц (2.1)

где Д непроц - непроцентные доходы;

Р непроц - непроцентные расходы.

Пнр 2011 = 1804268 / 1528696 = 1,10

Пнр 2012 = 2 168 725 / 2098791 = 1,00

Значение данного показателя в 2011 и 2012 годах оставил 1,1 и 1,0. В американской практике установлено на уровне 50. Это значит, что уровень непроцентных доходов должен составлять не менее 50% непроцентных расходов.

О размере всех и отдельных видов расходов нельзя судить только по их абсолютной величине и ее темпах прироста, так как по мере роста банка, увеличения его активов, закономерно растет и абсолютная величина расходов.

Прогнозным инструментом для оценки стабильной деятельности «ВТБ24» является коэффициент дееспособности. Чтобы банк оставался жизнеспособным, убытки от операций и инвестиций должны покрываться за счет доходов от всех операций (формула 2.2).

К деесп = Р / Д, (2.2)

где К деесп - коэффициент дееспособности;

Р - расходы банка (сумма показателей процентные расходы (форма № 2 стр 1.2), комиссионные расходы (форма № 2 стр. 2.2), расходы от участия в капитале (форма № 2 стр. 5) и прочие затраты(форма № 2 стр. 6));

Д - доходы банка (сумма показателей процентные доходы (форма № 2 стр. 1.1), комиссионный доход (форма № 2 стр. 2.1), торговый доход (форма № 2 стр. 3), доход от участия в капитале (форма № 2 стр. 5), доход в виде дивидендов (форма № 2 стр. 4) и прочий доход (форма № 2 стр. 6)).

К деесп 2011 = 1918179 / 4 411 735 = 0,679

К деесп 2012 = 2325786 / 6 138 802 = 0,551

Рекомендуемое значение этого коэффициента не должно превышать 0,95, то есть доля операционных расходов в операционных доходах должна быть не более 95 %. В 2011 и 2012 годах у ВТБ24 доля операционных расходов в операционных доходах составляла 67,9% и 55,1%, т.е. в пределах нормативных значений [14, c. 107].

Прибыльность или доходность банка в первую очередь зависит от оптимальной структуры его капитала. Важными условиями обеспечения прибыльности банка являются оптимизация структуры доходов и расходов, определение минимально допустимой маржи, выявление тенденций в прибыльности ссудных операций, планирование доходной минимальной маржи для прогнозирования ориентировочного уровня процентов по активным и пассивным операциям.

Коэффициент процентной маржи, определяет основную способность банка иметь прибыль - его доход от процентной разницы как процент активов, приносящих доход (формула 2.3 и таблица 2.9).

, (2.3)

где ПП - проценты, полученные банком;

ПУ - уплаченные банком проценты;

Ад - активы, приносящие доход.

Таблица 2.9

Исходные данные для расчета и оценки количественного влияния факторов на коэффициент процентной маржи

Рассчитаем значения коэффициентов процентной маржи за анализируемый период:

;

.

Расчет свидетельствует о достаточно низких значениях доходной маржи в 2011 и 2012 годах показатель составил 5,1% и 6,8%, что свидетельствует о том, что «ВТБ24» привлекая сравнительно депозиты, участвует в высоко прибыльных операциях.

Оценим влияние таких факторов, как полученные банком проценты, уплаченные проценты и активы, приносящие доход на изменение коэффициента чистой процентной маржи:

а) Влияние фактора изменения процентов полученных на размер процентной маржи:

;

.

За счет изменения процентов полученных в сторону увеличения коэффициент процентной маржи увеличился на 6,9% составив 12,0%.

б) Влияние фактора изменения процентов уплаченных на размер процентной маржи:

;

.

За счет изменения процентов уплаченных в сторону увеличения коэффициент процентной маржи снизился на 1,7% составив 10,3%.

в) Влияние фактора изменения размера активов, приносящих доход на размер процентной маржи:

;

.

За счет изменения размера активов, приносящих доход в сторону увеличения коэффициент процентной маржи снизился на 3,5% составив 6,8%.

Общее изменение коэффициента процентной маржи за счет указанных факторов составляет:

Таким образом, значение коэффициента процентной маржи возросло в 2012 году на 1,7%. Указанная тенденция наблюдалась за счет:

а) увеличения суммы полученных банком процентов на 1362610 тыс., способствовавшего росту коэффициента процентной маржи на 6,9%;

б) роста суммы уплаченных банком процентов 330351 тыс. вызвавших снижение коэффициента на 1,7%;

) снижение активов, приносящих доход на 10138994 тыс., способствующих снижению рассматриваемого коэффициента на 3,5%.

Коэффициент спрэда, определяющий эффективность ценовой политики банка рассчитывается по формуле 2.4.

, (2.4)

где ППс - проценты, полученные по ссудам;

Пув - проценты, уплаченные по вкладам;

Вс - среднегодовой размер выданных ссуд;

Вср, д/в - среднегодовой размер срочных вкладов и до востребования.

;

.

Нормативный уровень данного показателя должен быть не ниже 1,25%. Рассчитанные показатели значительно превосходят нормативно установленный уровень. Это свидетельствует об эффективности ценовой политики банка, его способности наиболее выгодно размещать привлеченный капитал, умело используя конъюнктуру на денежном рынке. ВТБ24 имеет очень существенный разрыв между ценами размещаемых и привлекаемых средств, что банку дает возможность получать высокую процентную прибыль [23, c. 106].

Оценим влияние факторов: проценты, полученные по ссудам, проценты, уплаченные по вкладам, среднегодовой размер выданных ссуд, среднегодовой размер срочных вкладов и до востребования на изменение коэффициента спрэда:

а) Влияние фактора изменения процентов полученных на коэффициент спрэда:

;

.

За счет увеличения процентов полученных по ссудам коэффициент спрэда увеличился на 22,0% составив значение 43,1%.

б) Влияние фактора изменения среднегодового размера выданных ссуд на коэффициент спрэда:

;

.

За счет увеличения среднегодового размера выданных ссуд коэффициент спрэда снизился на 15,1% составив значение 28,0%.

в) Влияние фактора изменения проценты, уплаченные по вкладам на коэффициент спрэда:

;

.

За счет увеличения процентов, уплаченных по вкладам коэффициент спрэда снизился на 11,0% составив значение 17,0%.

г) Влияние фактора изменения среднегодового размера срочных вкладов и вкладов до востребования на коэффициент спрэда:

.

За счет увеличения среднегодового размера срочных вкладов и вкладов до востребования коэффициент спрэда увеличился на 19,0% составив значение 36,0%.

Общее изменение коэффициента спрэда за счет выше указанных факторов составляет:

Таким образом, значение коэффициента спрэда возросло за анализируемый период на 14,9%; с 21,1% в 2011 году до 36% в 2012 году.

На изменения указанного показателя положительно оказали следующие факторы:

а) увеличение полученных по ссудам процентов на 1362610 тыс., т.е. средней доходности по активным операциям вызвало рост коэффициента спрэда;

б) увеличения среднегодового размера срочных вкладов и вкладов до востребования на 1941357 тыс. вызвало рост коэффициента спрэда на 19,0%.

Отрицательное влияние оказали следующие факторы:

а) увеличение среднегодового размера выданных ссуд на 1554915 тыс., т.е. снижение ставки по активным операциям способствовал снижению коэффициента спрэда на 15,1%;

б) рост суммы процентов, уплаченных по вкладам на 330351 тыс., т.е. резкое увеличение средней ставки по привлеченным ресурсов способствовало снижению коэффициент спрэда на 11% [32, c. 140].

Важнейший относительный показатель оценки эффективности использования капитала характеризующий прибыльность работы банка является показатель ROE, который характеризует норму прибыли на капитал (формула 2.5 и 2.6).

(2.5)

Или

ROE = Чмп Ч Киа Ч Мк (2.6)

где Чмп - чистая маржа прибыли;

Киа - коэффициент использования активов;

Мк - мультипликатор капитала.

ROE ₂₀₁₁ = 0,186 х 0,131 х 8,476 = 0,207

ROE ₂₀₁₂ = 0,130 х 0,132 х 8,830 = 0,152

Полученные показатели свидетельствуют, что собственный капитал банка используется со средней эффективностью. В 2011 году в каждой 1 тыс. собственного капитала чистой прибыли находилось 20,7%, а в 2012 году показатель изменился в сторону снижения и составил 15,2%.

Рассмотрим, какие факторы оказали влияние на рост показателя ROE. Модель нормы прибыли на капитал или показателя ROE будет иметь агрегированный вид по формуле 2.7.

, (2.7)

где К1 - норма прибыли на капитал;

К2 - чистая маржа прибыли;

К3 - коэффициент использования активов;

К4 - мультипликатор капитала.

Исходные данные для проведения факторного анализа показателя нормы прибыли на капитал представлены в таблице 2.10.

Оценим влияние факторов методом цепных подстановок:

а) Влияние изменения показателя чистой маржи прибыли на коэффициент ROE (формула 2.8).

К1_К2 = К2 ₂₀₁₂ х К3 ₂₀₁₁ х К4 ₂₀₁₁ (2.8)

К1_к2 = 0,08 х 0,19 х 10,07 = 0,144

ДК1_{К2 =} К1_К2 - К1 = 0,144 - 0,207 = -0,063

За счет увеличения показателя чистая маржа прибыли коэффициент ROE снизился на 0,63% составив значение 14,4%.

Таблица 2.10

Факторный анализ показателей норма прибыли на капитал и прибыльности активов

б) Влияние изменения показателя использования активов на коэффициент ROE (формула 2.9).

К1_К3= К2 ₂₀₁₂ х К3 ₂₀₁₂ х К4 ₂₀₁₁ (2.9)

К1_К3 = 0,08 х 0,17 х 10,07 = 0,152

ДК1_{К3 =} К1_К3 - К1_К2 = 0,152 - 0,144 = + 0,008

За счет увеличения показателя использования активов коэффициент ROE увеличился на 0,8% составив значение 15,2%.

в) Влияние изменения показателя мультипликатор капитала на коэффициент ROE (формула 2.14).

К1_К4=К2₂₀₁₂х К3 ₂₀₁₂ х К4 ₂₀₁₂ (2.14)

К1_К4 = 0,08 х 0,132 х 8,83 = 0,152

ДК1_{К4 =} К1_К4 - К1_К3 = 0,152 - 0,152 = 0

Изменение показателя мультипликатор капитала не оказало влияние на изменение коэффициента ROE.