Автореферат: Мировой опыт развития пенсионных систем: общемировые тенденции и межстрановые различия

Автором была выработана и систематизирована подробная классификация пенсионных фондов по основным признакам.

Классификация пенсионных фондов по ключевым признакам.

Первый в мире государственный пенсионный фонд был организован в Германии в 1889 году. В конце прошлого века пенсионные фонды создали также Дания (1891), Франция (1895), Италия (1898). В США Федеральный пенсионный фонд Social Security был создан в 1935 году.

Исходя из накопленного мирового опыта, становится очевидным, что более прогрессивным способом аккумулирования пенсионных накоплений являются частные пенсионные фонды. Это положение подтверждается тем, что некоторые страны уже полностью перешли на систему негосударственных пенсионных фондов. Другие продолжают совмещать функционирование государственных и частных фондов, однако и здесь наблюдается тенденция увеличения численности населения, доверившего управление своими пенсионными сбережениями негосударственному сектору.

В исследовании автор подробно останавливается на обнаружении взаимосвязи пенсионной системы и финансовых рынков, прежде всего рынка ценных бумаг. В условиях накопительной системы роль фондового рынка сильно возрастает. Прежде всего, это связано с функционированием при накопительной системе большого числа пенсионных фондов, как государственных, так и частных. Фактически во всех развитых странах пенсионные фонды, наряду с различными инвестиционными и страховыми компаниями являются основными институциональными инвесторами на рынке ценных бумаг. Это происходит из-за возможности фондов вкладывать деньги на длительный период, что уже само по себе является залогом снижения риска вложений и получения максимальных прибылей, не подверженных сиюминутным колебаниям. Наиболее предпочтительные для пенсионных вложений фондовые инструменты должны обладать следующими характеристиками: надежностью, доходностью (ведь речь идет не просто о сбережении средств и защите их от инфляции, а о реальном приращении капитала) и, наконец, ликвидностью (в любой момент инвестор должен обладать возможностью без особых потерь получить «живые» деньги). Так в Великобритании доля акций в портфелях пенсионных фондов составляет 78%, в США - 62%, в то время как во Франции и Швейцарии на акции приходится лишь 14% вложений, а основная часть средств вкладывается в госбумаги и облигации - 38% и 69% соответственно.

Как отмечается в исследовании, трудности перехода к накопительной системе в большинстве развивающихся стран и в некоторых развитых связаны как раз с недостаточным развитием финансовых рынков или даже с их полной неразвитостью.

В третьей главе рассматривается конкретный опыт построения и реформирования пенсионных систем в развитых и развивающихся странах. В свете последних демографических изменений пенсионное обеспечение становится непосильным бременем для многих государственных систем.

При проведении пенсионных реформ в развитых странах используются различные методы адаптации устаревших пенсионных систем к изменившимся социальным и демографическим условиям. Так по данным статистического управления ЕС, к 2050 году число людей в трудоспособном возрасте от 15 до 64 лет сократится в регионе на 52 миллиона, или 17 процентов. При этом за те же 45 лет число пожилых людей в возрасте 65 лет и старше почти удвоится, что составит около трети всего населения ЕС. В связи с процессами старения общества и увеличением продолжительности жизни в большинстве западных стран правительствам приходится снижать пенсионный уровень и увеличивать пенсионный возраст. Изменения касаются и баланса между частными и государственными пенсионными системами - происходит увеличение доли частного страхования в существующих системах.

Особенностью реформирования пенсионного обеспечения в развитых странах, в отличие от развивающихся, является то, что большинство нововведений на самом деле не являются таковыми, а носят скорее корректирующий характер. Последние пенсионные реформы стали попытками по-новому распределить задачи государственного и частного секторов в пенсионном страховании. При этом доходы пенсионеров во многих развитых странах уже давно складываются из частных и государственных пенсий, в отличие от стран с развивающейся экономикой, где основным видом пенсионных доходов продолжают оставаться государственные выплаты.

В исследовании предлагается деление всех развитых стран на две группы: страны с преобладающим частным пенсионным обеспечением (Австралия, Дания, Финляндия) и с преобладающим государственным пенсионным обеспечением (Бельгия, Германия, Италия и США). В первой группе стран частные пенсии являются обязательными или по закону, или согласно тарифным соглашениям, и, следовательно, глубоко интегрированы в общую пенсионную систему. Во второй - участие в частной пенсионной системе добровольное, поэтому лишь незначительная часть работающих по найму получает частную пенсию.

Особенности эволюции пенсионных систем развитых стран рассматриваются автором на примере наиболее показательных: пенсионной системы Великобритании, Германии и США. В исследовании рассматривается теоретический и практический опыт исследуемых стран, прослеживается динамика пенсионного реформирования и синтезируются отличительные особенности систем.

Одним из ключевых моментов исследования является анализ исторического опыта построения пенсионных систем в развивающихся странах. Для того, чтобы более четко оценить возможности и ресурсы пенсионного обеспечения, автор делит их на несколько традиционно принятых групп - группа постсоциалистических стран (Центральная и Восточная Европа), группа постсоветского пространства, куда относятся бывшие советские республики, новые индустриальные страны (Чили, Аргентина, Бразилия, Индонезия, Малайзия, Таиланд и т.п), а также группа наименее развитых стран, куда входят 50 государств (в основном, страны Азии и Африки).

Большинство развивающихся стран до последнего времени либо имели крупномасштабные зрелые, универсальные распределительные пенсионные схемы, такие как в постсоциалистических странах, либо не имели пенсионного обеспечения вовсе, например, большинство африканских стран. При этом, ситуация в развивающихся государствах осложняется непростыми экономическими условия, возрастающим дефицитом государственного бюджета, неспособностью государства поддерживать достойный уровень пенсионного обеспечения. В этих странах распределение дохода между населением достаточно дифференцировано, а бедность остается высокой. При этом, как отмечается в исследовании, введение накопительной системы становится возможным только при наличии определенного, достаточно высокого уровня развития экономики, предполагающего соответствующие высокие показатели жизни населения и высокий уровень развития финансовых рынков.

В отличие от развитых государств, где уже сложилась адекватная настоящему времени пенсионная система, развивающиеся страны создают в результате реформ нечто новое, характерное для сегодняшнего развития каждой отдельной страны. Стоит отметить, что рост экономики и, в частности, показателей ВВП на занятого позволили некоторым из них (страны Латинской Америки, Центральной и Восточной Европы) начать крупномасштабные пенсионные реформы или даже полностью перейти к накопительной пенсионной системе (Чили, Казахстан).

В исследовании автор анализирует особенности развития пенсионных систем в каждой выделенной группе стран с развивающейся экономикой и прослеживает влияние экономических, политических, социальных и национально-культурных факторов на характер и способы пенсионного реформирования.

После анализа пенсионного реформирования в зарубежных странах автор, следуя логике исследования, прослеживает динамику пенсионной системы в России, анализирует ее успехи и неудачи, современное состояние и предлагает конкретные варианты использования мирового опыта реформ.

В результате пенсионной реформы, начатой в 2001 г. в России была создана трехуровневая пенсионная система, которая выглядит следующим образом:

- первый уровень - государственное пенсионное обеспечение, представляющее собой систему унифицированных по размерам и условиям пенсий, предоставляемых за счет общих налогов, - так называемая базовая пенсия. Размер такой пенсии фиксирован и не зависит от стажа и размера заработной платы.

- второй уровень - обязательная накопительная система, основанная на накопительно-страховом механизме, охватывающая всех работающих граждан и построенная на принципе регистрации взносов в Пенсионный Фонд на персональном счете каждого работника, - так называемая страховая часть пенсии. Она зависит от стажа работы, платежей пенсионера в ПФР, средней величины заработной платы по стране.

- третий уровень - негосударственное пенсионное обеспечение, выступает как дополнительное к государственному в рамках единой пенсионной системы и является накопительной частью пенсии. Данный вид пенсионного обеспечения может осуществляться в двух основных формах: обязательное и добровольное.

Таким образом, особенностью новой пенсионной системы в России является то, что она позволяет осуществить переход от распределительной системы пенсионного обеспечения к системе с преобладанием страхового принципа. На практике это означает, что в существующую монополизированно-распределительную систему были введены элементы накопительной системы с тем, чтобы в среднесрочной перспективе распределительные и накопительные элементы существовали в государственной системе на паритетных началах. При этом длительность этапа формирования накопительной системы и последовательность перераспределения обязательств определялись в ходе реформирования с учетом того, чтобы не привести существующую пенсионную систему к финансовой дестабилизации, т.е. были сделаны попытки максимально минимизировать издержки переходного периода. Для этого было выбрано поэтапное введение накопительной системы.

По проекту реформ предполагается в ближайшие несколько лет завершить формирование новой пенсионной системы и уже к 2025 году увеличить долю накопительного компонента до 41.5%.

Прогноз динамики развития пенсионной системы Российской Федерации.

Источник: Министерство экономического развития Российской Федерации. www.creditrussia.ru

После анализа результатов пенсионной реформы в России автор приходит к выводу, что есть немало трудностей в ее реализации, а также много пробелов в самой концепции реформы, которые должны быть учтены и приняты во внимание при проведении дальнейшего реформирования. Автор также приводит некоторые предложения по дальнейшему совершенствованию современной пенсионной системе в России. Среди необходимых мер названы и обоснованы следующие: создание дополнительных профессиональных пенсионных систем для работников организаций, освобождение от прямого налогообложения инвестиционного дохода профессиональных пенсионных фондов, обеспечение регулирования, контроля и прозрачности негосударственных пенсионных фондов, принятие необходимых законодательных актов, сокращение числа льготных пенсий, создание условий для дальнейшего экономического роста и роста ВВП, борьба с инфляцией, развитие фондового рынка, сокращение расходов на пенсионное обеспечение посредством снижения административных расходов.

В исследовании также предлагаются варианты возможного использования в российских условиях отдельных элементов пенсионных систем рассмотренных а работе зарубежных стран с целью выявления подходов, которые позволят наиболее эффективно решать возложенные на пенсионную систему задачи, как в настоящее время, так и в перспективе.