Материал: Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

- Показатели перспектив развития компании и ее потенциальной кредитоспособности по европейским стандартам.

В этом контексте был разработан ряд показателей, охватывающих все вышеперечисленные аспекты, и расчеты были выполнены на примере ООО «Премиум Компания» за период 2016-2018 гг.

Результаты проведенных расчетов представим в сводной таблице 13.

Таблица 13 – Рекомендуемые критерии оценки кредитоспособности на примере ООО «Компания «Премиум» за 2016-2018гг.

Источник : Составлено автором на основании бухгалтерского отчеты за 2016-2018 года и отчёта о финансовых результатах

Из данных табл. 13 видно, что первая и вторая методики показали схожую оценку уровня кредитоспособности ООО «Компания «Премиум» по данным за 2016-2018гг. – высокую вероятность выдачи займа, а методика по показателям перспективы развития предприятия и его потенциальной кредитоспособности по европейским нормативам не так лояльна и предупреждает о низкой перспективной платежеспособности ООО «Компания «Премиум», поэтому данные методики эффективны при оценке кредитоспособности потенциального получателя кредита Сбербанка России, так как они не только показывают его финансовое состояние, но и позволяют оценить уровень его платежеспособности в будущем.

На примере анализа кредитоспособности заемщика - ООО «Компания «Премиум», отобразим возможности применения предложенного метода и оценим, насколько он является необходимым.

На основе данных финансовой отчетности составим укрупненный баланс ООО «Компания «Премиум»

Таблица 14.Укрупненный баланс ООО «Компания «Премиум» тыс. руб.

Источник : Составлено автором на основании бухгалтерского отчеты за 2016-2018 года и отчёта о финансовых результатах

На основе данных укрупненного баланса рассчитаем показатели финансового состояния ООО «Компания «Премиум» и определим класс получателя кредита (Таблица 15):

Таблица 15. Расчет коэффициентов финансового состояния и определение класса ООО «Компания «Премиум»

Источник : Составлено автором на основании бухгалтерского отчеты за 2016-2018 года и отчёта о финансовых результатах

В этом случае ясно, что более подробный анализ будет получен, если компания имеет стабильный кредитный рейтинг третьего класса, на основании которого принято решение отклонить заявку на кредит. Тем не менее, попробуем рассчитать уровень кредитоспособности организации на основе коэффициента Э. Альтмана (4), чтобы окончательно убедиться в том, что данная компания имеет высокий уровень кредитного риска:

Заключение

В настоящее время банковское кредитование в развитых странах чрезвычайно важно для развития реального сектора экономики, так как приобретение компаниями кредитов на развитие производства (с рациональным использованием внешних средств) приводит к увеличению прибыльности собственных фондов. Поэтому отношения между банками и компаниями в отношении кредитования строго регулируются системой правовых норм и положений ведомственных законов. На этой основе в практике западных банков были разработаны надежные системы предоставления и погашения кредита.

Положительного опыта банковского кредитования отечественных компаний было крайне мало, а проблем в этой области может быть уже меньше, чем 9 лет назад. Одной из проблем можно назвать сложность определения кредитоспособности потенциального заемщика. Кредитоспособность компании - это способность субъектов хозяйствования своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства по погашению кредита.

Эта категория оценивается на основе критериев, соблюдение или несоблюдение которых увеличивает или уменьшает вероятность того, что компания погасит кредит. Эта проблема имеет два аспекта: во-первых, определить кредитоспособность заемщика со стороны банка, предоставляющего кредит.

Вторым аспектом проблемы является определение соответствия самим требованиям кредитоспособности компании и принятие мер по совершенствованию методологии анализа кредитоспособности заемщика. Данная грань проблемы чрезвычайно важна в сложившихся условиях.

В ходе изучения предмета выпускной квалификационной работы были определены ранее поставленные цели, то есть, изучены теоретические и методические положения для оценки кредитоспособности заемщика по различным методикам, а на примере ООО «Компания «Премиум» предложены рекомендации для улучшения методологии анализа кредитоспособности компании путем введения дополнительного качественного критерия оценки и показателей перспектив развития организации.

В ходе исследования были решены следующие задачи:

- разобрана сущность займа, его виды и понятия кредитоспособности;

- представлен обзор методик оценивания кредитоспособности заемщика;

- проанализирована хозяйственно-кредитная активность ПАО «Сбербанк России»;

- изучены методические положения по оценке кредитоспособности на образе компании ООО «Компания «Премиум»;

- выработаны рекомендации по внедрению качественного критерия оценивания кредитоспособности, перспектив развития и способов их применения на практике.

Первая часть дипломной работы посвящена исследованию и систематизации теоретических постулатов управления кредитоспособностью заемщика коммерческим банком. Установлено, что заем - это отношения, которые возникают между сторонами, когда средства переводятся или получаются во временное использование с последующим возмещением и с уплатой согласованных процентов по кредиту.

Основными характеристиками займа являются: перевод свободных ресурсов (в денежной или товарной форме) на некоторых условиях; их использование; ограниченние по времени использования; возмещение после их использования; плата за пользование. Притом объектом кредита является переданная стоимость в денежной или товарной форме.

Изучение понятия кредитоспособности заемщика отразило, что в западной экономической литературе понятие кредитоспособности практически не присваивается, чаще используется термин «кредитный анализ». Однако в отечественной литературе понятие кредитоспособности обычно принимается вместе с термином «платежеспособность», который по своему содержанию аналогичен.

По нашему мнению, исследование дало наиболее точное определение: «кредитоспособность» означает возможные предпосылки у заемщика для получения займа и его способность вовремя и в полной мере погашать свои долговые обязательства (займ и проценты). В то же время метод оценивания кредитоспособности заемщика должен включать в себя не только односторонний финансовый анализ, но и свод других пунктов, которые позволяют проводить комплексный анализ компаний. Надежный вывод о кредитоспособности заемщика может быть сделан только с помощью всестороннего анализа различных аспектов его финансовой и хозяйственной активности.

Z = 3,3 Ч (5780 / 167499) + 1,0 Ч (127540 / 167499) + 0,6 Ч (65870 / 96629) + 1,4 Ч ((940) / 167499) + 1,2 Ч (65870 / 167499) = 1,698

Как видно, значение показателя Z меньше 1,80, следовательно, на данном этапе при существующих условиях функционирования, уровень кредитоспособности ООО «Компания «Премиум» крайне низок, поскольку высока вероятность угрозы банкротства организации и высок уровень кредитного риска для банка.

В случае, если кредитный отдел операционного офиса Сбербанка России, куда организация обратилась за кредитом, несмотря на полученные данные из анализа кредитоспособности (см. пункт 2.3) компании и исследования ее кредитной истории и деловой репутации, принял бы положительное решение, то предложенная нами методика однозначно показывает, что в этом случае такое решение спровоцировало высокий уровень риска.

Положительная репутация организации не смогла бы помочь ее финансовому восстановлению, поскольку диагностика банкротства на основе модели Альтмана показывает, что в настоящий момент такая вероятность крайне мала.

Следовательно, в случае принятия положительного решения по займу, комиссии пришлось бы потратить дополнительные ресурсы на осуществление кредитного мониторинга, что привело бы к формированию больших издержек, чем полученная выгода от кредита.

Обновленная методика, которую мы предлагаем, позволяет избавиться от ненужных колебаний в пользу оценки кредитоспособности заемщика и сократить время на анализ.

Дополнительные преимущества этого метода таковы:

- методика не требует дополнительной информации о заемщике, что упрощает процесс оценивания.

- с помощью этой методики, несмотря на очевидную простоту показателей, можно оценивать заемщика с разных сторон, выявлять его слабые стороны и разрабатывать рекомендации для восстановления его платежеспособности в будущем.

- алгоритм оценки является завершенным и содержит все показатели, необходимые для анализа.

- использование этой методики позволяет снизить риск при оценивании кредитоспособности заемщика.

Вторая часть дипломной работы посвящена анализу хозяйственно-кредитной деятельности ПАО «Сбербанк России». Выяснилось, что Сбербанк Российской Федерации занимает наибольшую долю на депозитном рынке и является основным кредитοром российской экономики, в том числе в сфере кредитования физических лиц (потребительские кредиты). На Сбербанк приходится 46,4% вкладов населения, 34,7% кредитов физическим лицам и 33,9% кредитов юридическим лицам. Кредиты и авансы клиентам остаются самой крупной составляющей активов: на конец 2017 года - 68,2%. Доля ликвидных активов и их эквивалентов, включая денежные средства, банковские средства и портфель ценных бумаг, составила 25,6%.

Коэффициент покрытия резервов по кредитным портфелям до вычета резервов на конец 2017 года составлял 7,1% и оставался практически на уровне конца 2016 года (7,0%). В 2017 году доля неработающих кредитов с просроченными процентами и / или выплатами по кредитам в течение более 90 дней в общем кредитном портфеле ПАО «Сбербанк России» снизилась с 4,4% до 4,2%. В то же время покрытие резерва по неработающим кредитам увеличилось в 1,7 раза в 2017 году по сравнению с концом 2016 года (1,6 раз).

Портфель реструктурированных кредитов до вычета резерва от обесценения уменьшился на 2,2% по сравнению с 2016 годом; по состоянию на 31 декабря 2017 года на его долю приходилось 5,9% общего кредитного портфеля (6,5% на 31 декабря 2016 года). Резерв под обесценение общей суммы неработающих и реструктурированных кредитов на работу увеличился до 83,1% по состоянию на 31 декабря 2017 года по сравнению с 74,6% по состоянию на 31 декабря 2016 года.

По ходу исследования организации проверки заемщика на кредитоспособность было установлено, что процесс обеспечивания анализа кредитной проверки заемщика является непростым и трудоемким, имеет свои особенности и трудности, требует персонального подхода банка к потенциальным получателям кредита и, что немаловажно, заемщик обременен оформлением немалого количества документов.

Самыми точными, информативными и простыми для изучения являются следующие: интегрированный кредитный рейтинг заемщика и методология ПАО Сбербанк на основе категорий, связанных с каждым аналитическим показателем в кредитном рейтинге. Эти методики почти не имеют минусов, поскольку результаты исследования более чем окупают издержки, поскольку точная информация о кредитоспособности заемщика снижает риск невыплаты займа.

Практическое исследование было проведено с целью получения комплексного кредитного рейтинга ООО «Компания «Премиум» с учетом особенностей российской экономики.

Методология ПАО «Сбербанк России» основана на 6 финансовых показателях, которые наилучшим образом характеризуют финансовое состояние и кредитоспособность компании. С помощью анализа по этой методологии ООО «Компания «Премиум» на 2015-2017 гг. относится ко второму классу кредитоспособности, что требует от банка взвешенного решения и связано со средним риском. Дополнительная оценка коэффициентов оборачиваемости ООО «Компания «Премиум» показала, что принятые во внимание показатели демонстрируют отрицательную динамику, что дает кредитοру право снизить класс кредитного рейтинга ООО «Компания «Премиум» до третьего. Однако, кредитный комитет банка в любом случае принимает окончательное решение.

Недостаток метода оценивания кредитоспособности заключается в том, что не учитываются такие важные нюансы, как стоимость чистых активов потенциального получателя кредита; показатели, которые отражают способность компании покрывать текущие обязательства своими доходами; показатели перспектив развития компании и ее потенциальной кредитоспособности по европейским стандартам.

Предлагается добавить ряд дополнительных критериев в методологию оценки кредитоспособности заемщика в ПАО «Сбербанк России». Такие расчеты представлены на примере ООО «Компания «Премиум» на основе данных за 2015-2017 гг., а также проведена общая оценка кредитоспособности компании с учетом перспектив развития.

Ключевым вектором улучшения методологии определения кредитоспособности организации является включение в методологию критериев, характеризующих способность компании покрывать текущий долг доходом, так называемый «коэффициент задолженности». Экономическая важность коэффициента задолженности заключается в отражении того, какая часть выручки от реализации товаров приходится на рубль краткосрочной задолженности.