Материал: Кредитоспособность заемщика и методы ее определения
-
Производные финансовые инструменты
Валютные и другие производные финансовые инструменты, с которыми Группа проводит операции, обычно имеют обращение на внебиржевом рынке с профессиональными участниками. Производные финансовые инструменты имеют либо потенциально выгодные условия (активы), либо потенциально невыгодные условия (обязательства) в результате колебания процентных ставок, курсов обмена валют или других переменных факторов, связанных с этими инструментами. Справедливая стоимость производных финансовых инструментов может существенно изменяться с течением времени. Информация по оценке стоимости производных финансовых инструментов представлена в Примечании 35.
-
таблицу включены контракты с датой расчетов после соответствующей отчетной даты, суммы по данным сделкам показаны развернуто – до взаимозачета позиций (и выплат) по каждому контрагенту.
Анализ производных финансовых инструментов по состоянию на 31 декабря 2018 года представлен в таблице ниже:
|
|
|
Справедливая стоимость ожидаемых |
|
|
|
||||
|
|
|
|
потоков |
Активы - |
Обязательства - |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
положительная |
отрицательная |
|
|||
|
|
|
|
|
справедливая |
справедливая |
|
|||
|
|
в миллиардах российских рублей |
К получению |
К уплате |
стоимость |
стоимость |
|
|||
|
|
Иностранная валюта: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные свопы |
7,8 |
(8,0) |
0,1 |
(0,3) |
|
|||
|
|
Внебиржевые опционы |
10,3 |
(7,3) |
9,5 |
(6,5) |
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
2 329,0 |
(2 314,5) |
37,8 |
(23,3) |
|
|||
|
|
Форвардные сделки |
589,2 |
(596,8) |
8,4 |
(16,0) |
|
|||
|
|
Итого |
2 936,3 |
(2 926,6) |
55,8 |
(46,1) |
|
|||
|
|
Процентная ставка: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные свопы |
4,6 |
(4,5) |
0,2 |
(0,1) |
|
|||
|
|
Внебиржевые опционы |
0,7 |
(1,1) |
1,5 |
(1,9) |
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
118,9 |
(118,0) |
24,0 |
(23,1) |
|
|||
|
|
Итого |
124,2 |
(123,6) |
25,7 |
(25,1) |
|
|||
|
|
Валютно-процентные: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
1 208,0 |
(1 207,0) |
54,5 |
(53,5) |
|
|||
|
|
Итого |
1 208,0 |
(1 207,0) |
54,5 |
(53,5) |
|
|||
|
|
Товары, включая драгоценные металлы: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные опционы |
2,6 |
(2,2) |
2,6 |
(2,2) |
|
|||
|
|
Внебиржевые опционы |
2,0 |
(1,4) |
2,0 |
(1,4) |
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
41,7 |
(37,3) |
5,5 |
(1,1) |
|
|||
|
|
Форвардные сделки |
1,7 |
(0,8) |
0,9 |
— |
|
|||
|
|
Фьючерсы |
1,4 |
(0,2) |
1,4 |
(0,2) |
|
|||
|
|
Итого |
49,4 |
(41,9) |
12,4 |
(4,9) |
|
|||
|
|
Акции: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные опционы |
10,0 |
(0,2) |
10,0 |
(0,2) |
|
|||
|
|
Внебиржевые опционы |
0,2 |
(0,8) |
0,2 |
(0,8) |
|
|||
|
|
Форвардные сделки |
1,0 |
(0,6) |
1,0 |
(0,6) |
|
|||
|
|
Фьючерсы |
0,4 |
(0,1) |
0,4 |
(0,1) |
|
|||
|
|
Итого |
11,6 |
(1,7) |
11,6 |
(1,7) |
|
|||
|
|
Долговые ценные бумаги: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные опционы |
3,1 |
— |
3,1 |
— |
|
|||
|
|
Итого |
3,1 |
— |
3,1 |
— |
|
|||
|
|
Кредитный риск: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
0,7 |
(0,4) |
0,3 |
— |
|
|||
|
|
Итого |
0,7 |
(0,4) |
0,3 |
— |
|
|||
|
|
Прочее: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные опционы |
12,5 |
(14,6) |
12,5 |
(14,6) |
|
|||
|
|
Внебиржевые опционы |
1,7 |
(1,8) |
1,7 |
(1,8) |
|
|||
|
|
Итого |
14,2 |
(16,4) |
14,2 |
(16,4) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
Итого |
4 347,5 |
(4 317,6) |
177,6 |
(147,7) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Примечания
к консолидированной финансовой отчетности
– 31 декабря 2018 года
-
Производные финансовые инструменты (продолжение)
Анализ производных финансовых инструментов по состоянию на 31 декабря 2017 года представлен в таблице ниже:
|
|
|
Справедливая стоимость ожидаемых |
|
|
|
||||
|
|
|
|
потоков |
Активы - |
Обязательства - |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
положительная |
отрицательная |
|
|||
|
|
|
|
|
справедливая |
справедливая |
|
|||
|
|
в миллиардах российских рублей |
К получению |
К уплате |
стоимость |
стоимость |
|
|||
|
|
Иностранная валюта: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные свопы |
12,3 |
(12,3) |
— |
— |
|
|||
|
|
Внебиржевые опционы |
132,8 |
(133,5) |
5,4 |
(6,1) |
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
2 126,1 |
(2 127,6) |
20,0 |
(21,5) |
|
|||
|
|
Форвардные сделки |
474,1 |
(475,3) |
4,7 |
(5,9) |
|
|||
|
|
Итого |
2 745,3 |
(2 748,7) |
30,1 |
(33,5) |
|
|||
|
|
Процентная ставка: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные опционы |
2,2 |
(2,2) |
— |
— |
|
|||
|
|
Рыночные свопы |
22,8 |
(22,7) |
0,1 |
— |
|
|||
|
|
Внебиржевые опционы |
15,1 |
(14,8) |
1,4 |
(1,1) |
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
341,6 |
(338,8) |
23,6 |
(20,8) |
|
|||
|
|
Форвардные сделки |
0,3 |
(0,2) |
0,1 |
— |
|
|||
|
|
Фьючерсы |
0,2 |
(0,2) |
0,2 |
(0,2) |
|
|||
|
|
Итого |
382,2 |
(378,9) |
25,4 |
(22,1) |
|
|||
|
|
Валютно-процентные: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
941,9 |
(955,4) |
39,8 |
(53,3) |
|
|||
|
|
Итого |
941,9 |
(955,4) |
39,8 |
(53,3) |
|
|||
|
|
Товары, включая драгоценные металлы: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные опционы |
10,7 |
(14,4) |
9,2 |
(12,9) |
|
|||
|
|
Внебиржевые опционы |
9,5 |
(6,1) |
5,7 |
(2,3) |
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
84,6 |
(83,0) |
2,3 |
(0,7) |
|
|||
|
|
Форвардные сделки |
31,9 |
(30,3) |
1,7 |
(0,1) |
|
|||
|
|
Фьючерсы |
6,5 |
(7,3) |
6,5 |
(7,3) |
|
|||
|
|
Итого |
143,2 |
(141,1) |
25,4 |
(23,3) |
|
|||
|
|
Акции: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные опционы |
6,5 |
(0,8) |
6,5 |
(0,8) |
|
|||
|
|
Внебиржевые опционы |
2,4 |
(0,2) |
2,2 |
— |
|
|||
|
|
Форвардные сделки |
0,9 |
— |
0,9 |
— |
|
|||
|
|
Фьючерсы |
0,5 |
(0,2) |
0,5 |
(0,2) |
|
|||
|
|
Итого |
10,3 |
(1,2) |
10,1 |
(1,0) |
|
|||
|
|
Долговые ценные бумаги: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные опционы |
9,7 |
— |
9,7 |
— |
|
|||
|
|
Фьючерсы |
0,1 |
— |
0,1 |
— |
|
|||
|
|
Итого |
9,8 |
— |
9,8 |
— |
|
|||
|
|
Кредитный риск: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Внебиржевые свопы |
0,6 |
(0,7) |
0,2 |
(0,3) |
|
|||
|
|
Итого |
0,6 |
(0,7) |
0,2 |
(0,3) |
|
|||
|
|
Прочее: |
|
|
|
|
|
|||
|
|
Рыночные опционы |
0,1 |
— |
0,1 |
— |
|
|||
|
|
Итого |
0,1 |
— |
0,1 |
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
Итого |
4 233,4 |
(4 226,0) |
140,9 |
(133,5) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||