Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором и составляющие приращение научных знаний в исследуемой области, следующие:
1. Сформулированы теоретические подходы к изучению процессов концентрации и централизации банковского капитала, раскрыты факторы и особенности этих процессов в национальной банковской системе, их влияние на развитие банковского сектора и экономику России.
2. Выявлено на основе анализа закономерностей и современных тенденций развития процессов концентрации и централизации российского банковского капитала, что, если в мировой практике для банковского капитала, в отличие от промышленного, характерно доминирование процессов централизации над процессами увеличения капитала на основе капитализации прибыли, то в России преобладают процессы роста банковского капитала за счет внутренних источников, что является фактором, сдерживающим развитие банковской системы, в силу относительно малой отдачи капитала и длительного периода накопления, неадекватных темпам развития экономических процессов в национальной экономике, при этом ограничителем централизации капитала является достигнутый уровень развития финансовых рынков.
3. Теоретически обосновано и введено в научный оборот понятие «функциональной адекватности банковской системы», под которой понимается ее способность эффективно выполнять свои базовые функции в соответствии с потребностями национальной экономики в заданных конкретно-исторических условиях. Разработаны научный аппарат и методологические подходы к исследованию функциональной адекватности банковской системы в рамках стратегии ее функционального развития. Определен критерий функциональной адекватности национальной банковской системы, в качестве которого рассматривается ее способность за счет выполнения своих базовых экономических и социальных функций обеспечить реализацию основных задач социально-экономического развития страны на основе эффективного трансферта сбережений в инвестиции в координатах «домашние хозяйства - банки - реальный сектор», а также межотраслевого и межрегионального перелива капитала и сопряженности темпов роста капитала, активов, кредитов банковской системы и темпов роста ВВП, исходя из тезиса о непродуктивности абсолютизации темпов роста как таковых.
4. Доказано, что в отличие от развитых рыночных систем, в переходной экономике адекватность банковской системы определяется, в первую очередь, ее способностью выполнять трансформационную функцию, что связано с недостаточной степенью развития основных каналов перелива капитала, низкой степенью монетизации экономики, развития рыночных отношений и механизмов.
5. На базе разработанных методологических подходов к исследованию функциональной адекватности банковской системы доказана фундаментальная связь банковского капитала и способности банковской системы к адекватному выполнению присущих ей функций с учетом постулируемого в диссертационном исследовании приоритета для переходной экономики трансформационной функции по сравнению с другими функциями банков; выявлена интенсификация трансфертного аспекта трансформационной функции банковской системы, выражающегося в вовлечении в банковский оборот и перераспределении возрастающих объемов финансовых ресурсов экономических агентов, однако установлено, что дальнейшее развитие трансформационной функции российской банковской системы тормозит ее слабая капитальная база, которая превратилась в важнейший ограничитель функционального развития. Показано, что решение проблемы лежит в активизации процессов концентрации и централизации капитала в банковской системе России.
6. Теоретически обосновано возрастание роли государственного капитала в банковских системах стран с переходными экономиками, обусловленное фрагментарностью рыночных отношений, а также неспособностью рыночных механизмов устранить последствия несовершенной конкуренции, значительной асимметрии информации, характерных для таких стран. Особая роль банков под контролем государства в национальной модели банковской системы обусловлена также необходимостью модернизации и структурной перестройки экономики, а также повышением социальной значимости банковской деятельности. Обоснована позиция автора, рассматривающего государственный капитал в качестве эндогенного фактора развития отечественной банковской системы. Выявленные различия в структуре источников роста капитала у разных групп кредитных организаций свидетельствуют, что концентрация капитала наиболее активно идет в банках под контролем государства, в связи с чем в стратегии функционального развития эта группа рассматривается в качестве «точки роста» банковской системы в контексте укрепления капитальной базы и повышения ее функциональной адекватности.
7. Теоретически доказана, на основе анализа функциональных и институциональных характеристик разных групп банков, правомерность выделения группы ведущих банков под контролем государства в качестве промежуточного функционального уровня (мезоуровня) банковской системы, представляющего собой канал воздействия государственных органов на протекающие в ней процессы. Группа банков мезоуровня в предлагаемой стратегии, призвана способствовать устранению системной фрагментации: разрыва между федеральным и региональным уровнями национальной банковской системы, а также обеспечению реализации таких ее функций, как поддержание бесперебойности платежей и расчетов в национальном масштабе, аллокация бюджетных средств, рефинансирование частных коммерческих банков как системных элементов нижнего уровня.
8. Дана новая теоретическая и методологическая интерпретация структурных и функциональных особенностей развития российской банковской системы, которые рассмотрены в контексте их влияния на ее функциональную адекватность. Показано наличие закономерностей развития отечественной банковской системы, продуцирующих воспроизводство следующего цикла: развитие на основе внутренних источников - ускоренный рост, связанный с широким привлечением капитала с мировых рынков - активизация спекулятивной составляющей в функционировании банковской системы и, как следствие, нарастание системных рисков - кризис.
9. Определены три группы факторов, снижающих эффективность выполнения российской банковской системой своих базовых функций: институциональные, монетарные и нормативные. В числе институциональных факторов выделены особенности первоначального накопления капитала, определившие структуру собственности, механизмы формирования и перераспределения капиталов, поведение и мотивацию, как владельцев банков, так и населения, а также степень развития рыночных отношений, финансовых рынков и ключевых общественных институтов. В группе монетарных факторов в качестве основных макроэкономических ограничителей, не позволяющих реализовать функциональный потенциал отечественной банковской системы, определены высокие темпы инфляции, низкая степень монетизации экономики, дуализм денежной системы и долларизация в условиях валютной либерализации. К нормативным факторам отнесены слабая защита прав собственности, налоговое регулирование капиталообразования и инвестиционной активности в банковском секторе, которое дестимулирует перелив капитала в реальный сектор экономики, а также регулятивные требования к капиталу и управлению рисками, которые характеризуются процикличностью. Они способствует воспроизводству спекулятивной модели банковской деятельности, закреплению условий системной неустойчивости.
10. Разработана стратегия функционального развития в рамках многоуровневой банковской системы с выделением трех взаимосвязанных функциональных уровней: микро- (частные кредитные организации), мезо- (ведущие банки под контролем государства и финансовые госкорпорации) и макроуровень (национальные регуляторы финансовых рынков и мегарегулятор), как наиболее адекватная условиям российской экономики и задачам ее социально-экономического развития. Определены функции и характеристики каждого из уровней банковской системы, в том числе теоретически доказана необходимость создания мегарегулятора, координирующего действия различных регуляторов национальных финансовых рынков (ЦБ РФ, ФСФР, ФССН и др.)
11. Расширен подход к рассмотрению функций банков как финансовых посредников путем обоснования необходимости изучения не только экономических, но и социальной функции банков, что связано с дуализмом их деятельности как субъектов предпринимательской деятельности и институтов, выполняющих общественно значимые функции. Раскрыто содержание социальной функции банковской системы, в рамках которой выделяются мотивационная, регулятивно-поведенческая, защитная функции, функция «социального лифта», установлено, что социальные аспекты функциональной адекватности российской банковской системы охватывают социальные последствия банковской деятельности и социальную ответственность банковского бизнеса. В развитие теоретических основ исследования банковской системы показана необходимость рассмотрения социальной функции в качестве ключевого принципа системных исследований банковского сектора как общественно значимой структуры.
На защиту выносятся следующие наиболее существенные результаты диссертационного исследования:
- стратегия функционального развития банковской системы, включающая комплекс условий, обеспечивающих развитие функциональных характеристик банковской системы и повышение степени ее функциональной адекватности задачам социально-экономического развития страны;
- теоретические и методологические подходы к исследованию функциональной адекватности банковской системы страны с формирующимися рынками;
- гипотеза о взаимосвязи функциональных характеристик банковской системы с процессами концентрации и централизации банковского капитала.
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в развитии теории концентрации и централизации банковского капитала в современных условиях глобальной экономики и разработке концепции функционального развития банковской системы страны с формирующимися рынками. Результаты диссертационного исследования призваны способствовать решению ряда теоретико-методологических проблем, возникающих в процессе финансового посредничества. Результаты и выводы диссертации могут служить теоретико-методологической базой для развития исследований функциональной адекватности банковских систем, а также содействовать совершенствованию теории и методов управления банковским капиталом, дальнейших научных и прикладных исследований функционирования банковской системы как важнейшего элемента национальной экономики.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности его использования органами государственной власти при разработке стратегии развития национальной банковской системы и основных направлений совершенствования государственного регулирования финансового сектора экономики.
Предложенные по результатам исследования выводы и рекомендации могут использоваться кредитными организациями при разработке стратегий развития бизнеса, транснационализации.
Материалы диссертационного исследования могут применяться в программах высшего и послевузовского профессионального образования, в рамках магистерских программ и программ МВА, по направлениям и дисциплинам: «Экономическая теория», «Макроэкономика», «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», «Банковский менеджмент», «Организация деятельности коммерческого банка».
Апробация и внедрение результатов исследования.
Основные положения и результаты исследования были апробированы в ходе выступлений автора на VII Международном научно-практическом семинаре «Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечения управления» (МЭСИ, 2008), международных научно-практических конференциях, проходивших в рамках VII и VIII Васильевских чтений в Российском государственном торгово-экономическом университете (2008 г. и 2009 г.), международной научно-практической конференции «Модель менеджмента для экономики, основанной на знаниях» (МЭСИ, 2009), межвузовском теоретико-методологическом семинаре научно-педагогических работников г. Москвы (АТ и СО, 2009), девятом международном научно-педагогическом конгрессе «Глобальный кризис и социальная сплоченность российского общества» (8 июня 2009, Москва), научном семинаре по проблемам финансов и банковского дела в Академии труда и социальных отношений и опубликованы в итоговых материалах этих семинаров и конференций.
Результаты исследования были использованы:
- Ассоциацией российских банков в экспертно-аналитической работе;
- Академией труда и социальных отношений при разработке магистерских программ, других программ послевузовской профессиональной подготовки (аспирантура, Мастер делового администрирования) по направлениям «Банки и банковское дело», «Банковский менеджмент», «Международный бизнес».
Материалы диссертационного исследования используются в учебном процессе в рамках дисциплин «Банковский менеджмент», «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», «Актуальные проблемы денежного обращения и кредита», «Деятельность финансовых посредников на финансовых рынках» при подготовке специалистов и магистров, а также на программах MBA в соответствующих структурах Академии труда и социальных отношений, Российского государственного социального университета, ряде других ВУЗов.