Автореферат: Концентрация и централизация банковского капитала в стратегии функционального развития банковской системы

На 1.01.2008 наибольшее значение коэффициента покрытия (73,5%) было в группе банков, контролируемых государством, и такое же значение -- у региональных средних и малых банков, что показывает их активность в реализации трансформационной функции.

Анализ коэффициентов трансформации «депозиты / кредиты» физических лиц свидетельствует о том, что, если в предыдущие годы через банковскую систему происходил трансферт сбережений граждан в направлении организаций, то, начиная с 2004 г., и особенно в 2007-2008 г.г. все отчетливее прослеживается тенденция перераспределения средств граждан в рамках самого сектора домашних хозяйств, отражая предпочтение заемной, а не сберегательной стратегии и превалирование потребительских настроений в анализируемом периоде.

Аналогичные показатели организаций нефинансового сектора свидетельствуют об утроении с 2003 года участия их депозитов в корпоративном кредитовании, что отражает интенсификацию трансфертной функции банковской системы, вовлечение в банковский оборот и перераспределении возрастающих объемов финансовых ресурсов экономических агентов.

Одновременно выявлено наличие существенного разрыва между объемом совокупной кредитной задолженности нефинансового сектора перед банками, с одной стороны, и депозитами банковской системы - с другой. На 1.01.2009 сумма кредитов, предоставленных нефинансовым организациям и гражданам, включая просроченную задолженность, составила 16526,9 млрд. руб., а депозиты, привлеченные от юридических и физических лиц - 10852,4 млрд. руб. Разница в 5 674,5 млрд. руб., превышающая совокупный капитал банковского сектора России, должна быть профинансирована либо за счет бюджетных средств, либо за счет средств, привлекаемых с мировых рынков капитала. Такая ситуация свидетельствует о наличии структурных диспропорций в банковской системе страны, для смягчения которых требуется либо сократить темпы роста кредитования, либо добиться существенного роста сбережений.

Для характеристики основных параметров трансформационной функции банковской системы вводится показатель kт = , где К - совокупные кредиты, Д - совокупные депозиты, СК - собственный капитал, П - совокупные пассивы банковской системы. Данный показатель позволяет выявить наличие разрыва между совокупными кредитами и депозитной базой банковской системы, степень покрытия данного разрыва собственным капиталом и необходимый объем дополнительного финансирования, привлекаемого с рынка.

Анализ межрегионального перелива капиталов за период с 2001- 2008 г.г. показал, что он происходил преимущественно в направлении из центра в регионы и обеспечивался многофилиальными банками федерального уровня, что несколько компенсировало региональную диспропорциональность сети банковских учреждений. Одновременно выявлена функциональная фрагментация национальной банковской системы, выражающаяся в обособленном развитии региональных банковских систем с опорой на внутренние ресурсы развития и местную клиентуру.

Четвертая группа проблем включает исследование влияния банков под контролем государства на процессы концентрации и централизации капитала в банковской системе и повышения на этой основе степени ее функциональной адекватности.

По данным Банка России на 1.01.2009 в отечественной банковской системе было 18 банков, контролируемых государством (табл. 6). Отмечается существенный удельный вес государственного капитала в национальной банковской системе, растет степень концентрации активов и капитала в этой группе кредитных организаций. В 2006-2007 годах ведущие банки под контролем государства усиленно наращивали капитал, способствуя решению проблемы роста капитализации банковского сектора, необходимого для продолжения кредитной экспансии и обеспечения устойчивого экономического роста в стране. К 2008 году пять крупнейших по размеру

Таблица 6. Доля государственного капитала в банковской системе России (%).

* кредитные организации, более 50% капитала которых принадлежит государству. Составлено автором по данным Банка России.- активов российских банков находились под контролем государства: Сбербанк РФ, ВТБ, Газпромбанк, Банк Москвы и Россельхозбанк. При этом по показателям эффективности ведущие банки под контролем государства не уступали частным кредитным организациям.

Кризис 2008 г. показал, что эта группа банков рассматривается российским правительством в качестве основного канала реализации комплекса разработанных им антикризисных мер.

Влияние банков под контролем государства на банковскую систему и экономику в целом оценивается, как правило, негативно. Отмечаются нерыночные принципы деятельности, использование госбанками неконкурентных преимуществ, ведущие к подрыву конкуренции и монополизации рынков.

Однако столь однозначный подход не вполне учитывает национальные и исторические особенности функционирования банковских систем в странах с переходной экономикой. Противопоставление государства и рынка нецелесообразно, поскольку в современной рыночной экономике «провалы рынка» преодолеваются расширением функций государства.

Разная мотивация государственных и частных банков позволяет решать задачи, которые не могут быть реализованы только на основе рыночных закономерностей движения капитала. Рыночные механизмы, как правило, не в состоянии сгладить структурные диспропорции, предотвратить нарастающий разрыв между реальным и финансовым секторами экономики. Неспособность банковской системы за счет рыночных механизмов решать задачи межсекторного перераспределения средств в соответствии с целями и приоритетами общественного развития ставит вопрос об участии государства в решении этих задач.

Указанные факторы определяют необходимость участия государства в банковской системе стран с формирующимися рынками, где присутствие государственного капитала призвано компенсировать слабость рыночных механизмов. С помощью банков под контролем государства решаются вопросы регионального развития, кредитования приоритетных отраслей экономики, обеспечивается решение ряда важнейших социальных задач, таких как развитие малого и среднего бизнеса, кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей, обеспечение граждан жильем, обеспечение занятости населения.

Направления воздействия таких банков на развитие банковского сектора и процессы концентрации капитала следующие:

· За счет развитой филиальной сети и активной работы в регионах обеспечивается доступ к банковским услугам и создается возможность осуществлять межрегиональный перелив капитала в целях реализации государственной региональной структурной и социальной политики, способствует обеспечению бесперебойности межхозяйственных и межбанковских расчетов, что повышает устойчивость и функциональную адекватность системы в целом;

· используя монопольное положение на депозитном и кредитном рынках, они могут влиять на уровень рыночных ставок, что позволяет проводить через них государственную политику в банковском секторе;

· они стимулируют процессы слияний и поглощений частных банков;

· через систему ведущих государственных банков обеспечивается поступление в рыночный сектор государственных бюджетных и резервных средств, как в целях наращивания банковского капитала, так и в целях поддержания ликвидности банковского сектора.

Параметры деятельности госбанков (динамика капитала, активов, кредитов, прибылей) на протяжении всего пореформенного периода существенным образом влияли на макропоказатели национальной банковской системы, формируя тенденции ее развития. Банки под контролем государства рассматриваются в диссертации в качестве эндогенного фактора развития российской банковской системы, определяющего ее основные функциональные характеристики.

В то же время нарастающее распространение в банковской системе нерыночных, распределительных отношений, базирующихся на аллокации бюджетных и резервных средств, наблюдаемое в последнее время, является отражением ограниченной степени развития рыночных отношений в национальной экономической системе в целом. Рост государственного сектора в рыночной банковской системе не может быть беспредельным, его доля должна быть адекватна задачам национальной экономики на конкретном историческом этапе развития страны.

Пятая группа проблем включает разработку стратегии функционального развития национальной банковской системы.

Представленные в работе прогнозные сценарии посткризисного развития национальной экономики на среднесрочную перспективу позволили разработать стратегию функционального развития банковской системы, включающую цели, задачи, направления стратегии, а также инструменты и методы ее реализации.

Теоретическая концепция функциональной адекватности банковской системы легла в основу стратегии ее функционального развития, направленную на повышение уровня соответствия функциональных характеристик российской банковской системы задачам социально-экономического развития и модернизации экономики и предусматривающую формирование трехуровневой банковской системы.

Как было отмечено, степень функциональной адекватности определяется многочисленными факторами институционального, монетарного и нормативного плана. Многие факторы носят интегральный характер, определяющий модель существующей в России экономической системы, макроэкономическую среду реализации функций банков. Сюда можно отнести большинство институциональных и ряд монетарных факторов, в частности, низкую степень монетизации экономики. Однако такой ограничитель функционального развития, как слабость капитальной базы банковской системы, может быть скорректирован в рамках существующей в стране модели экономического развития на основе активизации процессов концентрации и централизации банковского капитала. Поэтому в качестве основной стратегической задачи определен рост совокупного капитала банковской системы на основе внутренних источников развития.

В этом контексте принципиальным является определение доступных источников роста банковского капитала и покрытия депозитно-кредитного разрыва в национальной банковской системе. В стратегическом плане необходима переориентация с зарубежных источников на национальные, первоначально - на резервные и бюджетные средства, размещаемые в банковской системе. В дальнейшем этот разрыв должен быть устранен за счет развития депозитной базы банковской системы и расширения рыночных источников роста банковского капитала.

В связи с этим определены основные направления реализации предлагаемой стратегии функционального развития:

· стимулирование аккумуляционной функции национальной банковской системы;

· устранение системной фрагментации, обеспечение межрегионального и межотраслевого перелива капитала;

· преодоление спекулятивных тенденций в развитии банковской системы.

Повышение степени функциональной адекватности банковской системы в контексте ее трансформационной функции требует ускоренного развития финансовых рынков, прежде всего фондового и кредитного, а также цивилизованных кредитных отношений и рыночных процентных ставок, отражающих конъюнктуру и риски экономических агентов.

Для устранения, либо снижения степени воздействия существующих ограничителей функционального развития в диссертации предложен ряд мер, направленных на совершенствование кредитного рынка, сокращение оборота иностранной валюты в стране, развитие аккумуляционной функции банков на основе формирования сберегательной модели поведения населения.

Основными задачами, определяющими функциональное развитие национальной банковской системы, являются:

· активизация процессов концентрации банковского капитала;

· достижение оптимального сочетания рыночных и редистрибутивных источников роста банковского капитала на основе развития финансовых рынков;

· развитие взаимодействия между банковской и бюджетно-финансовой системой страны;

· формирование национальной системы институциональных инвесторов;

· снижение степени долларизации экономики.

В качестве «точки роста» в контексте укрепления капитальной базы банковской системы и повышения ее функциональной адекватности выделена группа ведущих банков под контролем государства. В институциональном плане реализация предлагаемой стратегии опирается на формирование мезоуровня банковской системы, включение в систему органов государственного регулирования национального мегарегулятора, активизацию процессов централизации банковского капитала, институционализацию сберегательного процесса в стране.