Аттестационная работа: Коммерческий банк как профессиональный участник на рынке ценных бумаг

Справка о факте выдачи удостоверяет только сам факт выдачи Банком векселя с определенными реквизитами и не является заключением о подлинности векселя.

Векселя Банка активно используются в кредитных операциях Банка:

- Банк принимает от юридических и физических лиц как рублевые, так и валютные векселя в качестве обеспечения по выдаваемым кредитам;

- юридическое лицо может получить кредит для приобретения векселей Сбербанка России, номинальная стоимость которых равна общей сумме кредита. Кредит предоставляется под более низкую ставку процента, по сравнению с обычным кредитованием.

Выданный вексель может быть передан другому лицу, посредством передаточной надписи (индоссамента). Индоссамент проставляется за подписью векселедержателя или поверенного по доверенности на обороте векселя или на присоединенном к оборотной стороне векселя (по нижнему краю) добавочном листе (аллонже). Каждый индоссамент должен иметь порядковый номер.

Рублевый вексель может быть передан первым векселедержателем по индоссаменту любому другому лицу - юридическому или физическому, в том числе предпринимателю без образования юридического лица. Юридическое лицо или физическое лицо, в том числе предприниматель, получившее вексель по индоссаменту, в свою очередь может передать вексель другому юридическому или физическому лицу, в том числе предпринимателю. Частичный индоссамент недействителен.

Передача валютного векселя по индоссаменту производится в соответствии с требованиями законодательства.

Конвертируемый вексель Сбербанка России. Данный вексель номинирован в долларах США и содержит оговорку платежа в рублях Российской Федерации.

Первый векселедержатель приобретает вексель за рубли Российской Федерации.

Вексель может быть приобретен как физическими, так и юридическими лицами и предпринимателями без образования юридического лица. Денежные средства за приобретаемый вексель перечисляются юридическими лицами со своих рублевых счетов. Физические лица и предпринимателя могут перечислить денежные средства со своего счета или внести их наличными.

Доход по конвертируемому векселю Сбербанка России может быть в форме процентов или дисконта.

Преимуществом данного векселя является то, что он позволяет защитить рублевые средства от обесценения. Особенно интересен этот вексель для юридических лиц, не имеющих возможности в соответствии с действующим валютным законодательством конвертировать имеющиеся рублевые денежные средства в доллары США. Доход, полученный ими при вложении рублевых средств в конвертируемый вексель, превысит темп роста курса доллара на величину процентной ставки дохода, предложенной Сбербанком России по указанному векселю.

Кроме того, вексель, содержащий оговорку платежа в рублях и с местом платежа в Российской Федерации, не является валютной ценностью, и режим валютных операций не распространяется на сделки между резидентами, связанные с такими векселями. Поэтому конвертируемые векселя, в отличие от валютных ценностей, могут служить инструментом расчетов для физических лиц. Данный банковский продукт позволяет проводить расчеты с контрагентами (юридическими и физическими лицами, резидентами и нерезидентами) за товары, работы, услуги без специального разрешения Банка России.

С приобретателей конвертируемых векселей не удерживается налог на покупку иностранных денежных знаков.

Этот финансовый инструмент реализуются:

- для юридических лиц на срок до полутора лет;

- для физических лиц на срок до двух лет.

Оплатить конвертируемые векселя можно во всех филиалах Сбербанка России, совершающих операции с векселями банка.

Организация оборота векселей представляется следующей схемой:

1-договор на передачу векселей;

2- перечисление денег на сумму: номинал-дисконт или номинал;

3- передача векселей;

4- вексель в оплату (номинал или номинал + проценты);

5- выполнение обязательств;

6- вексель к погашению;

7- погашение векселя по номиналу или номинал + проценты.

Рис.3.8 Схема выпуска банком дисконтного и процентного векселей

Достоинства векселя Сбербанка России:

- Высокая ликвидность - вексель оплачивается в денежной форме в любом отделении или ОПЕРУ Сбербанка России;

- Возможность использования во взаиморасчетах с контрагентами, высокий уровень доверия со стороны получателя векселя;

- Возможность сокращения сроков расчетов, удобство в расчетах - независимо от состояния расчетного (текущего) счета;

- Надежная форма вложения временно свободных денежных средств для получения дохода (процентного или дисконтного);

- Минимизация рисков инвестора - высокая степень защиты и высокотехнологичная процедура идентификации выданных векселей;

- Удобство в расчетах - возможность получения векселя любой вексельной суммы в рамках действующих лимитов;

- Возможность передачи векселя другому физическому или юридическому лицу при помощи передаточной надписи (индоссамента). Количество индоссаментов не ограничено.

- В пределах срока обращения векселей возможен эквивалентный обмен одного векселя на несколько векселей меньшего номинала, либо эквивалентный обмен нескольких векселей на один вексель большего номинала, либо эквивалентный обмен нескольких векселей на несколько аналогичных векселей, либо эквивалентный обмен одного векселя на аналогичный вексель.

Выпуск Сбербанком России депозитных и сберегательных сертификатов.

Владельцами сертификатов могут стать физические лица, как резиденты так и нерезиденты. Приобретение сберегательного сертификата в банке можно осуществить путем внесения наличных денежных средств в момент его покупки или за счет средств, хранящихся во вкладе.

Так как сберегательный (депозитный) сертификат, является ценной бумагой, то сам бланк сертификата имеет все необходимые степени защиты и изготавливается в специализированных типографиях, имеющих соответствующие лицензии.

Сертификаты выпускаются на специальном бланке, который должен содержать такие обязательные реквизиты:

наименование сертификата - депозитный или сберегательный;

основание выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада);

дата внесения депозита/вклада;

сумма внесенного депозита/вклада;

безусловное обязательство банка вернуть внесенную сумму депозита/вклада;

дата востребования бенефициаром суммы по банковскому сертификату;

ставка процента за пользование депозитом/вкладом;

сумма причитающихся процентов;

наименование и адрес банка;

для именного сертификата - ФИО и адрес бенефициара;

подписи двух, уполномоченных банком на подписание таких документов работников банка, скрепленные печатью банка.

Привлекательность сберегательных (депозитных) сертификатов связана с широким диапазоном их использования, а именно:

- Это особый вид депозита, соединяющий в себе свойства вклада и ценной бумаги. Он имеет фиксированную процентную ставку, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При досрочном погашении сертификата, банк выплачивает проценты, установленные по вкладам до востребования;

- Банковский сертификат можно подарить или передать другому лицу. Сертификат, выписанный на предъявителя,, передается другому лицу простым вручением. Именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования) на оборотной стороне бланка сертификата и на дополнительных листах (приложениях);

- Сертификаты можно завещать своим наследникам. правда для завещателя это хлопотно. При каждом очередном истечении даты востребования средств по сертификату, требуется его переоформление, а , следовательно, и одновременное изменение завещания, т.к. меняются реквизиты сертификата;

- Они могут использоваться в качестве залога при кредитовании. В этом случае сберегательные (депозитные) сертификаты, как правило, передаются на хранение в банк, по месту получения ссуды. Так, если вы вложили свои свободные средства в длительный выгодный сертификат, и вам не хочется терять доходы по нему, а деньги все-таки нужны, то можно оформить кредит под залог этой ценной бумаги.

- Сберегательные сертификаты можно использовать для хранения денежных средство время поездок. Всегда удобнее везти одну бумажку, нежели несколько пачек купюр. Получить средства в счет оплаты сберегательного сертификата можно во всех подразделениях Банка, выдающих сертификаты и обслуживающих физических лиц. Правда, в случае досрочного погашения ценной бумаги, проценты вы получите по ставке «до востребования» и только за фактическое количество дней хранения ценной бумаги. Есть в этой услуге и большие минусы - не по всей стране имеются филиалы и сертификат на предъявителя возить также опасно как и деньги;

- Банковским сертификатом можно пользоваться и как средством расчетов. Порядок передачи другому лицу прав, удостоверенных, например, сберегательным сертификатом не сложен.

Наибольшей интерес представляет для людей сберегательный сертификат Сбербанка России, который выпускается на предъявителя.

Условия по выпуску и обслуживанию сберегательного сертификата:

- выпускается в валюте РФ;

- выпускается на срок от 3 месяцев до 2 лет;

- имеет фиксированную процентную ставку;

- принимаются к досрочной оплате;

- может служить обеспечение при получении кредита;

- выдается во всех подразделениях Сбербанка, обслуживающих физические лица;

- оплачивается в структурных подразделениях Банка, осуществляющих операции с этими ценными бумагами;

- принимаются Сбербанком на хранение;

- передача возможна в любой момент в течение срока действия вклада.

Процентные ставки по сберегательным сертификатам Сбербанка России представлены в таблице 3.4

Таблица 3.4 Процентные ставки по сберегательным сертификатам (в % годовых)

3.3 Деятельность Сбербанка России на рынке РДР

Российская депозитарная расписка (РДР) - это ценная бумага, удостоверяющая право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента.

Российская депозитарная расписка имеет ряд особенностей по сравнению с другими видами ценных бумаг, существующих в России:

· не регистрируется отчет об итогах выпуска РДР;

· нет требования о завершении размещения РДР в течение одного года с даты государственной регистрации их выпуска;

· обращение РДР может осуществляться после государственной регистрации их выпуска;

· РДР погашается при выдаче владельцу РДР удостоверяемых ею ценных бумаг;

· с погашением РДР максимальное количество РДР, которые могут одновременно находиться в обращении в соответствии с решением о выпуске РДР, не изменяется;

· реестр РДР может вести их эмитент -- российский депозитарий независимо от числа владельцев РДР

24 декабря 2010 года на биржах ММВБ и РТС начались торги РДР на акции «РУСАЛа».

16 декабря 2010 года РДР прошли листинг на российских биржах - были включены в котировальный список «В».

23 декабря 2010 года началось размещение РДР. С указанной даты инвесторы - владельцы обыкновенных акций «ОК РУСАЛ» могли получить РДР путем депонирования принадлежащих им акций в программу РДР в соответствии с условиями решения о выпуске РДР.

Краткие сведения о выпущенных РДР:

Форма размещаемых ценных бумаг: именные бездокументарные.

Вид, категория предоставляемых ценных бумаг: обыкновенные акции.

Форма предоставляемых ценных бумаг: документарная.

Количество предоставляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется одной РДР данного выпуска: 10 ПЦБ.

Максимальное количество РДР выпуска, которое может одновременно находится в обращении: 2 000 000 000 штук.

В соответствии с законодательством РФ РДР не имеют номинальной стоимости.

Способ размещения ценных бумаг: открытая подписка.

Схема выпуска Российских Депозитарных Расписок представлена на рис 3.9

Обращение РДР и ПЦБ на российском и иностранном финансовых рынках в процессе выпуска РДР и взаимосвязь выпуска РДР с погашением РДР указаны на рис. 3.10.

Документооборот при погашении РДР в схематичном порядке изложен на рис. 3.11

Документооборот при выпуске РДР в схематичном порядке изложен на рис. 3.12

Рис. 3.9 Схема выпуска РДР

Рис. 3.10 Стандартная конвертация РДР. Стандартная канцеляция РДР