Материал: Государственные программы поддержки ипотечного кредитования

Оценки моделей регрессии с зависимой переменной ROA

Для того, чтобы сравнить модель с фиксированными эффектами с моделью сквозной регрессии, был применен тест Вальда, проверяющий гипотезу о равенстве нулю всех индивидуальных эффектов. Было получено, что F(180, 3492) = 25.89 и Pvalue = 0.0000, что значит, что модель c фиксированными эффектами, как и следовало ожидать, лучше описывает данные, чем модель сквозной регрессии.

Для того, чтобы сравнить модель cо случайными эффектами с моделью сквозной регрессии, был использован тест Бройша-Пагана. Согласно полученным результатам, на 1-но процентном уровне значимости нулевая гипотеза о том, что дисперсия случайных эффектов равна нулю, отвергается, что значит, что модель со случайными эффектами также лучше описывает используемые данные, нежели модель сквозной регрессии.

Тест Бройша-Пагана

Тест Хаусмана

И, наконец, для того, чтобы сравнить модели с фиксированными и случайными эффектами был использован тест Хаусмана, построенный на сравнении оценок моделей. Полученная статистикасвидетельствует на любом разумном уровне значимости в пользу альтернативной гипотезы о том, модель с фиксированными эффектами лучше описывает данные по сравнению с моделью со случайными эффектами.

То, что среди трех рассмотренных моделей на 5-ти процентном уровне значимости лучшей оказалась модель с фиксированными эффектами, является вполне закономерным, ввиду того, что для проведения анализа была составлена фиксированная выборка, состав которой не менялся во времени. С учетом того, что выборка из банков-участников программы невелика, принято считать, что качество подгонки моделей удовлетворительно.

Приложение 8

Сравнение моделей FE, REи Pooledс объясняемой переменной - RPL и SOL

Оценки регрессий с зависимой переменнойRPL.

Согласно тесту Вальда, на 5-ти процентном уровне значимости, модель с фиксированными эффектами лучше описывает данные, чем сквозная регрессия. Согласно тесту Бройша-Пагана, на 5-ти процентном уровне значимости модель со случайными эффектами лучше описывает данные, по сравнению со сквозной моделью. Тест Хаусмана говорит о том, что наиболее предпочтительной является модель со случайными эффектами.

Тест Бройша-Пагана

Тест Хаусмана