Произведём расчёт коэффициента корреляции и построим корреляционную матрицу. Коэффициент корреляции используется для определения наличия взаимосвязи между двумя свойствами.
КОРРЕЛ (массив1; массив2)
Массив 1 -- это ячейка интервала значений.
Массив 2 -- это второй интервал ячеек со значениями.
С помощью программы Excel и функции «КОРРЕЛ» произведём расчёт коэффициента корреляции и построим корреляционную матрицу (табл. 3.5).
Таблица 3.5 Корреляционная матрица
|
|
ЧП |
x1 |
x2 |
|
|
ЧП |
1 |
|||
|
x1 |
0,169869 |
1 |
||
|
x2 |
-0,07355 |
-0,99094 |
1 |
Из данной таблицы можно сделать следующие выводы:
В качестве 1 и 2 массива были взяты значения 4-х кварталов за 2009 - 2011 гг.
Чем выше коэффициент, тем связь у параметров банка сильнее (максимально приближённо к 1).
Взаимосвязь между коэффициентами следующая:
- валовые доходы и валовые расходы достаточно тесно взаимосвязаны друг с другом (0,99094) - связь достаточно сильная, это говорит о том, что уровень расходов зависит от объема доходов .
- на объем чистой прибыли (убытка) валовые доходы и валовые расходы оказываю незначительное влияние.
Построим линейную модель множественной регрессии для ЧП. Эмпирические коэффициенты регрессии а0, а1, а2 целесообразно определять с помощью инструмента Регрессия надстройки Анализ данных табличного процессора MS Excel.
Алгоритм определения коэффициентов состоит в следующем: Вводим исходные данные в табличный процессор MS Excel Вызываем надстройку Анализ данных.
Выбираем инструмент анализа Регрессия, Заполняем соответствующие позиции окна Регрессия
Нажимаем кнопку ОК окна Регрессия и получаем протокол решения задачи (см. Приложение Е).
Таким образом, из таблицы Е.1 видно, что эмпирические коэффициенты регрессии соответственно равны: а0 = -259,27510; а1 = 0,188193; а2 = 0,176297. Тогда уравнение множественной линейной регрессии, связывающей величину y x1 и x2, имеет вид: -259,27510 + 0,188193 Х1 + 0,176297 Х2.
При увеличении валовых расходов на 1 д.ед., ЧП уменьшается на 0,188193 при постоянстве объема валовых доходов.
При увеличении валовых доходов на 1 грн.., ЧП увеличивается на 0,176297, при постоянстве объема валовых расходов.
Величина коэффициента множественной корреляции R, который характеризует тесноту связи между факторными и результативным признаками обозначена как множественный R и равна 0,72581. Поскольку теоретически величина данного коэффициента находится в пределах от -1 до +1, то можно сделать вывод о невысокой статистической взаимосвязи между величинами x1, х2 и величиной y.
Параметр R-квадрат, представленный на рисунке, представляет собой квадрат коэффициента корреляции rxy2 и называется коэффициентом детерминации. Величина данного коэффициента характеризует долю дисперсии зависимой переменной y, объясненную регрессией (объясняющей переменной x). Соответственно величина 1 - rxy2 характеризует долю дисперсии переменной y, вызванную влиянием всех остальных, неучтенных в эконометрической модели объясняющих переменных. Из рисунка видно, что доля всех неучтенных в полученной эконометрической модели объясняющих переменных приблизительно составляет: 1 - 0,52680= 0,473199, или 47,3 %.
Недостаточно высокая степень точности прогноза получилась за счет низкой автокоррелированности динамического ряда, связанного с его малой длиной. В результате можно сделать следующие выводы и обобщения: в связи с нестабильным характером переходного периода в экономике и существенными геополитическими изменениями, происшедшими в последние время, прогнозирование целесообразно проводить на коротком временном ряду. При построении краткосрочных прогнозов возникает необходимость учитывать колебания цен, уровня инфляции и изменения законодательства. Для решения этих задач были применены следующие методические подходы: учет связи с предысториями и выбор полинома оптимальной степени.
Заключение
В процессе операционной деятельности страховщика формирования доходов является важной стороной его успешного функционирования, поскольку они выступают гарантией страховой защиты, обеспечивают наращивание собственного капитала, финансовой устойчивости и максимизируют рыночную стоимость страховой компании.
Вместе с тем доходы от осуществления страховой деятельности является источником пополнения доходной части бюджета.
Эффективность формирования страховых доходов страховщика как составляющей процесса управления его операционной прибылью зависит от разработки и принятия управленческих решений относительно определения объемов страховых поступлений и формирования тарифной политики.
При этом основными задачами управления доходами от страховой деятельности компании являются:
- внедрение и развитие эффективной тарифной политики компании;
- обеспечение высокого качества предоставляемых страховых услуг;
- управление перестраховочными операциями в контексте минимизации риска и рост рентабельности страховых операций;
- обеспечение максимизации доходов при предполагаемом уровне риска;
- развитие наиболее прибыльных видов страхования, их популяризация.
Анализ процесса формирования прибыли страховой компании, проводился на данные финансовой отчетности СК «Индиго». Для решения сформулированных задач использовались общенаучные и специфические методы: абстрактно-логический; сравнения; синтеза, системного подхода, структурный; статистический, методы корреляционно-регрессионного анализа и методы моделирования - для изучения взаимосвязей между отдельными составляющими процесса формирования прибыли страховых компаний.
Сравнение динамики доходов и расходов за период 2010-2011 годов говорит об одинаковой тенденции этих двух показателей деятельности за соответствующий период. При этом наблюдается снижение объемов страховой деятельности, что значительно снизило как объемы валовых расходов, так и валовых доходов. Динамика же чистой прибыли довольно положительна, и наблюдается ее значительное увеличение. С учетом того, что в 2010 году на рынке страхования произошло незначительное "оживление", показатели СК «Индиго» имеют положительную тенденцию к развитию, однако еще не достигли докризисных значений. Такая ситуация говорит о возможности увеличения полученных компанией доходов в перспективе при проведении политики активного страхования, активного предложения продуктов - магнитов, а также диверсификации страхового портфеля в пользу увеличения объемов предлагаемых страховых услуг. Возможно, что сокращение доходов, полученных страховой компанией, было вызвано выходом на рынок значительных конкурентов для СК «Индиго» за счет чего произошло сокращение доли компании на рынке и объема клиентов, желающих заключить договора страхования со СК «Индиго». В таких условиях для компании целесообразно провести мониторинг основных конкурентов с определением их основных конкурентных преимуществ и разработать стратегию действия на страховом рынке Украины в условиях конкурентной борьбы.
В целом анализ финансовых результатов деятельности страховой компании «Индиго» по итогам 2011 года деятельности показал, что в этом году компания нарастила объемы своих активов, резервов, инвестиционных активов, а кроме того значительно вырос финансовый результат деятельности в его абсолютном выражении. Это говорит об эффективной деятельности компании, однако в 2011 году наблюдалось сокращение объемов полученных страховых премий, что можно объяснить общей тенденцией падения величины собранных страховых премий на страховом рынке Украины в целом.
Коэффициентный анализ финансовых результатов показал высокую степень платежеспособности и надежности страховой компании. Так показатели достаточности собственного капитала, ликвидности страховой компании и значение маржи платежеспособности в 2011 года существенно превышали нормативные значения, что свидетельствует о достаточно консервативной политике СК «Индиго» в отношении крупных рисков. Показатели рентабельности показали недостаточно высокие результаты, в частности, рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности, что говорит о потенциальных возможностях роста значения данного показателя в будущем за счет увеличения объемов полученных доходов, связанных непосредственно со страхованием рисков (увеличение объемов поступивших премий и поиск путей снижения объемов страховых выплат за счет предупредительных мероприятий в части риска).
Для повышения эффективности управления страховыми операциями страховые компании должны осуществлять мероприятия, которые стимулировали бы страховую деятельность, увеличивали объем реализации страховых услуг и обеспечивали бы их доходность.
Ряд страховых компаний использует в своей деятельности метод научного управления, в основу которого положены экономико-математические методы. Это позволяет с помощью математических формул выразить цель, преследуемую страховой компании на конкретном этапе ее развития в увязке с ограничениями и требованиями, предъявляемыми или устанавливаемыми клиентами и законодательством Украины.
Однако вопросы прогнозирования в страховании освещены недостаточно. Поэтому не представляется возможным воспользоваться готовой математической моделью. Другая сложность прогнозирования развития страхования - невозможность использовать длинные временные ряды. Это стало невозможным или трудно достижимым в связи с происшедшими за последние время крупными геополитическими изменениями в стране, а также финансово-экономическими динамическими изменениями, большим уровнем инфляции и т. д. Конечно, можно попытаться составить приведенный ряд, но при этом неизбежно снижение точности прогнозирования вследствие внесения помех.
Расчет основных параметров, характеризующих явления и процессы финансово-хозяйственной деятельности СК, с позиций будущего, позволяет осуществить проекцию постоянных элементов предыдущих периодов и, определить их следующие значения. Количественная оценка значений выбранных параметров СК помогает очертить прогнозное пространство, которое заполняется путем детализации предварительно определенных показателей.
Так в работе приведен один из примеров расчета зависимости показателей деятельности СК и объема от результатов страховых операций и отображения на ее основе линейной регрессионной математической модели. Данный расчет показал, что недостаточно высокая степень точности прогноза получилась за счет низкой автокоррелированности динамического ряда, связанного с его малой длиной. В результате можно сделать следующие выводы и обобщения: в связи с нестабильным характером переходного периода в экономике и существенными геополитическими изменениями, происшедшими в последние время, прогнозирование целесообразно проводить на коротком временном ряду. При построении краткосрочных прогнозов возникает необходимость учитывать колебания цен, уровня инфляции и изменения законодательства. Для решения этих задач были применены следующие методические подходы: учет связи с предысториями и выбор полинома оптимальной степени.
Таким образом, финансовый менеджмент реализуется в присущих ему функциях и имеет выраженную специфику -- управление денежными потоками, поэтому его функции предопределены задачами финансов страховой компании. Наряду с традиционными методами планирования, калькуляции, бюджетирования, финансового анализа и контроля, финансовый менеджмент в страховом бизнесе должен применять методы математической статистики; теории вероятности и исследования операций. Особую роль в финансовом менеджменте страхового бизнеса играют экспертные заключения по оценке принимаемых на страхование рисков и оценке ущерба от страховых случаев, составляемые техническими, медицинскими, финансовыми и юридическими экспертами. Важнейшей особенностью инструментария страхового финансового менеджмента является системность его применения, поскольку только сочетание различных методов и инструментов позволит получить объективную информацию для принятия финансового решения.
Список использованных источников
1. Про страхування. Закон України вiд 07.03.1996 № 85/96- Відомості Верховної Ради України (ВВР), 1996, N 18, ст. 78
2. Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг. Закон вiд 12.07.2001 № 2664-III України. Відомості Верховної Ради України (ВВР), 2002, N 1, ст.
3. Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні. Закон України. от 16.07.1999 № 996-XIV ( Відомості Верховної Ради України (ВВР), 1999, N 40, ст.365 )
4. Порядку складання звітних даних страховиків. Затверджено Розпорядженням Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України от 03.02.2004 N 39