Дипломная работа: Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения на примере АО Буденновскгазпромсбытсервис

Из данных табл. 13 видно, что увеличение себестоимости, превысившее абсолютную величину прироста выручки, в 2015 г. привело к снижению валовой прибыли и прибыли от реализации.

Превышение прочих расходов над прочими доходами обусловило получение прибыли до налогообложения предприятия в размере меньшем, чем прибыль от продаж, при этом ее динамика также оказалась отрицательной: она сократилась на 314 тыс. руб. или 8,5%.

Рост налоговой нагрузки оказался еще одним отрицательным фактором, но тем не менее чистая прибыль предприятия увеличилась на 187 тыс. руб. или на 8%.

Таким образом, для финансовых результатов предприятия, отражаемых абсолютными показателями, характерной является в основном отрицательная динамика, в первую очередь обусловленная ростом затрат предприятия.

Следующим этапом анализа финансовых результатов является расчет показателей рентабельности, оценка их динамики и определение меры влияния факторов на эту динамику. Показатели рентабельности и их динамика на АО «Буденновскгазпромсбытсервис»представлены в табл. 14.

Таблица 14. Показатели рентабельности деятельности предприятия, %

Динамику данных показателей для наглядности отразим графически (рис. 3).

Рис.3. Динамика показателей рентабельности предприятия

Как следует из представленных в таблице 14 и на рис.3 данных, все показатели рентабельности деятельности на АО «Буденновскгазпромсбытсервис»в отчетном году снизились. Это в основном явилось следствием сокращения показателей прибыли предприятия.

В наибольшей степени снизилась рентабельность продукции - почти на 4 п.п. или на 50%, что, наряду с сокращением прибыли, связано и с ростом выручки от реализации предприятия.

Таким образом, результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом позволяют сделать вывод о повышении эффективности использования ресурсов, но в тоже время о снижении финансовой результативности от его функционирования в отчетном году, выразившемся в ухудшении как абсолютных, так и относительных показателей финансовых результатов, что в свою очередь явилось следствием опережающего роста затрат.

2.2 Анализ финансового состояния АО «Буденновскгазпромсбытсервис»

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность, которая характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Алгоритм анализа и оценки финансового состояния включает в себя два этапа:

- расчет и анализ показателей структуры капитала по его размещению и источникам формирования.

- расчет показателей платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости.

Структура капитала анализируется отдельно по активу и пассиву баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, расходов на производство, запасах, денежных средств и т.д. Основным признаком группировки статей актива баланса является степень их ликвидности. По степени ликвидности активы делятся на 2 группы:

- долгосрочные или внеоборотные;

- текущие или оборотные.

В связи с этим в процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки, что показано в таблице 15.

Таблица 15

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

По данным таблицы видно, что имуществопредприятия к концу 2015г.в целом сократилось на 2988тыс.руб. или на 3,8%, этому способствовало снижение величины внеоборотных активов на 3396 тыс.руб. или на 6,4% при росте величины оборотных активов на 1,1%.

По структуре оборотного капитала наибольший рост произошел по запасам и дебиторской задолженности.

По внеоборотным активам в отчетном периоде наблюдается снижение на 3396 тыс. руб. или 3,8%, причем это связано с выбытием основных фондов на сумму 3392 тыс. руб. или 6,8%.

Отрицательным моментом в динамике активов также является увеличение дебиторской задолженности на 1464 тыс.руб. или на 13,9%.

В структуре активов среди заметных изменений следует выделить то, что вкак 2014г., так и в 2015г.наибольшая доля (82 и 78% соответственно) приходится на внеоборотные активы, а доля оборотных активов в 2015г. составила менее 22% от общей величины активов.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования. По степени принадлежности пассивы делятся на собственный и заемный капитал. По продолжительности использования различают долгосрочный и краткосрочный.

Для анализа динамики и структуры пассивов предприятия так же составим расчетную таблицу 16.

Таблица 16

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Делая выводы по таблице, можно отметить, что валюта баланса повысилась благодаря увеличению собственного капитала на 1932 тыс. руб. или 10% на фоне сокращения заемного капитала в 2015г. на 5020 тыс.руб. или на 8,4%, что является положительным фактом.

В составе заемного капитала сокращение произошло по кредиторской задолженности на 6252 тыс. руб. (расчеты с покупателями и заказчиками), но выросла долгосрочная задолженность и прочая задолженность.

Что касается собственного капитала, то он значительно увеличился, при этом на это повлияло существенное увеличение нераспределенной прибыли, что также следует расценивать как положительный факт.

Однако, расчеты показывают и наличие отрицательных фактов, в частности, высокой является доля заемного капитала - с учетом уменьшения в 2015г., она составляет почти 72% от всех источников финансирования деятельности предприятия, что свидетельствует о достаточно высокой степени зависимости от внешнего финансирования.

Наряду с построением аналитического группировок актива и пассива баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения, которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платежеспособности(+)или неплатежеспособности (-) организации.

В таблице 17 отражены результаты аналитической группировки статей актива (по степени ликвидности) и пассива (по срочности исполнения обязательств) бухгалтерского баланса исследуемого предприятия за анализируемый период с 2014 по 2015гг.

Таблица 17. Оценка ликвидности баланса, тыс.руб.

Из данных таблицы можно вынести, чтона конец2014г.:

А1?П1;

А2П2;

А3?П3;

А4П4.

Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения правила ликвидности - превышения активов над обязательствами. В данном случае, не выполняется первое и третье неравенства, означающие, что предприятие не является платежеспособным на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Четвертое неравенство является важнейшим критерием оценки ликвидности баланса, оно требует превышения или равенства постоянных пассивов и труднореализуемых активов. Данное условие в данном случае не выполняется. Это означает, что собственных средств достаточно только для создания внеоборотных активов, а для покрытия потребности в оборотных активах предприятие вынуждено привлекать заемные средства.

В целом видно, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

За 2015г. соотношение активов и пассивов является аналогичным.

Таким образом, на конец 2015г. также не выполняются три из четырех неравенств, что не позволяет считать баланс предприятия ликвидным.

Следующими этапами анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия являются:

– анализ финансовой устойчивости;

– анализ кредитоспособности;

– анализ платежеспособности;

– анализ ликвидности баланса.

В таблице 18 и на рис. 4представлены показатели платежеспособности предприятия и их динамика.

Таблица 18. Расчет показателей платежеспособности АО «Буденновскгазпромсбытсервис»

Рис. 4. Показатели платежеспособности

Из таблицы18и рис. 4 можно сделать вывод, что за анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в границы нормативного значения, при этом он снижается на 69,5%, что отрицательно характеризует динамику краткосрочной платежеспособности предприятия.