Курсовая работа: Финансово-экономический аспект бизнес-плана

- банковский кредит - 84 тыс. ДЕ. Его обеспечением служат здание и оборудование. Ставка за кредит - 12 % годовых. Возврат кредита - в конце пятого года работы предприятия. Рассмотрим, сможет ли предприятие с такой исходной структурой выжить в первые годы своей деятельности.

Шаг 1 Составление начального баланса активов и пассивов (таблица 1).

Таблица 1 - Начальный баланс активов и пассивов, тыс. ДЕ

Шаг 2 Составление штатного расписания.

Ожидается, что на третьем году штатное расписание предусматривает: 3 менеджера; 5 рабочих, в том числе 4 оператора по обслуживанию установки и 2 вспомогательных рабочих; 2 технических специалиста; 3 специалиста по маркетингу. В течение первых двух лет даже менеджеры не смогут работать полный рабочий день. Занятость исполнителей и расчет издержек на персонал определяется в соответствии с таблицей 4 приложения 1 и показаны в таблице 2.

Таблица 2 - Издержки на персонал

Шаг 3 Расчет издержек на производство и реализацию продукции.

Издержки на производство и реализацию продукции определяются исходя из условий, приведенных в таблице 3.

Таблица 3 - Условия для расчета издержек на производство и реализацию продукции

Расчет издержек на производство и реализацию продукции представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет издержек на производство и реализацию продукции, тыс. ДЕ

Шаг 4Расчет налогов производится согласно Налоговому кодексу РФ в соответствии со ставками налогов (таблица 5).

Таблица 5 - Ставки налогов, %

Расчет суммы налогов и составление предварительного плана по прибыли представлен в таблицах 6-8.

Таблица 6 - Расчет суммы налогов, включаемых в себестоимость, тыс. ДЕ

Шаг 5 Составление предварительного плана по прибыли.

Полученные результаты позволяют сделать предварительную оценку суммы дохода до уровня прибыли, облагаемой налогом (см. таблица 7).

Таблица 7 - Предварительный план по прибыли, тыс. ДЕ

Таблица 8 - Расчет суммы налогов, выплачиваемых из прибыли, тыс. ДЕ

Шаг 6 Увязка плана по прибыли с балансом.

Предварительно рассчитывают сумму чистых текущих активов (без денежных средств), используя условия, приведенные в таблице 9.

Таблица 9 - Условия для расчета суммы чистых текущих активов

Проведем расчет чистых текущих активов (таблица 10).

Таблица 10 - Расчет чистых текущих активов (без денежных средств), тыс. ДЕ.

Далее увязывают план по прибыли (таблица 7) с балансом в таблице 11.

Таблица 11 - Производственная деятельность по годам (исходный план, суммы указаны на конец года, тыс. ДЕ)

Таблица 11 (продолжение)

Результаты расчетов показывают, что начальный бизнес-план не приемлем, поскольку сумма наличности отрицательна. Предприниматели должны искать другое решение.

Итерация расчетов

Следующий этап требует многократного внесения изменений. При этом ориентирами служат минимально необходимый объем денежных средств и уровень доходности предприятия.

Решить финансовую проблему в условиях бизнес-ситуации можно различными путями:

с самого начала предусмотреть частное размещение акций (среди родственников, друзей, персонала) на сумму недостающей наличности с учетом ее запаса на текущем счете предприятия (70 тыс. ДЕ);

использовать краткосрочные займы, обеспечением которых могут служить материальные (производственные) запасы (до 70 тыс. ДЕ);

предусмотреть дополнительный заем в конце третьего года в размере 140 тыс. ДЕ под 14 % годовых при условии, что к тому времени план будет полностью выполнен. Заем пойдет на приобретение дополнительного комплекта оборудования, что позволит удвоить производственную мощность. Начисление амортизации начнется с четвертого года. На полную мощность предприятие должно выйти через пять лет. План выхода на полную мощность показан в таблице 12.

Таблица 12 - Пересмотренные оценки объема реализации, тыс. ДЕ

Предприниматели полагают начать погашение банковского кредита и выплату дивидендов с четвертого года, направляя на эту выплату 40 % чистой прибыли (60 % чистой прибыли реинвестируется).

Начиная с пятого года, заработная плата менеджеров возрастет до 50 тыс. ДЕ за год.

Распределение издержек на персонал показано в таблице 13.

Для обслуживания еще одной установки потребуется дополнительно 4 оператора, численность специалистов по маркетингу увеличится на одного человека.

Таблица 13 - Пересмотренный план по издержкам на персонал