Конфиденциальный факторинг предусматривает ограниченный перечень услуг:
- приобретение у организаций-поставщиков права на получение платежа по товарным операциям от определенного должника;
- покупка у поставщиков дебиторской задолженности по товарным отгруженным (оказанным услугам), но не оплаченным в срок (просроченная дебиторская задолженность);
- покупка векселей .
Суть конфиденциальных факторинговых услуг заключается в том, что фактор за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных должников платежных требований немедленно, в день предъявления их на инкассо. В свою очередь, поставщик передает фактору право последующего получения причитающихся ему платежей от этих покупателей. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований поставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, что исключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателей.
Поставщик, участвуя в факторинговой операции, имеет возможность ускорить получение денег на свой счет, что способствует ускорению расчетов и сокращению просроченной дебиторско - кредиторской задолженности. Так как при конфиденциальном факторинге никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж и все зачисляемые плательщиком на счет поставщика деньги автоматически перечисляются на счет фактора, то это по существу является погашением кредита.
Стоимость закрытого факторинга составляет, как правило, от 0,5 до 1% суммы счетов клиента. К этому добавляется еще рыночная ставка для кредитов по финансированию сделок, так как фактор - банк выплачивает клиенту деньги раньше, чем партнер клиента оплачивает свои счета.
Важным аспектом факторинговых операций является права финансового агента по отношению к дебитору. При регрессном факторинге, если дебитор оказывается неплатежеспособным, финансовый агент имеет право на обратную переуступку денежного требования клиента. В договоре с клиентом при этом оговаривается, что финансовый агент может востребовать сумму финансирования и факторинговое вознаграждение.
Факторинг с регрессом обычно включает в себя финансирование задолженности, управление дебиторской задолженностью и покрытие риска несвоевременной оплаты.
В случае регрессного факторинга поставщик обязуется возместить весь объем финансирования, предоставленного фактором, если покупатель не расплатится за поставленную ему продукцию по истечении отсрочки платежа. То есть факторинг с регрессом не предусматривает покрытия кредитного риска.
При покупном факторинге с правом регресса клиент отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом (в договоре указывается предел ответственности клиента перед финансовым агентом).
При обеспечительном характере факторинга (с правом регресса) - если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения перед ним обязательства клиента и договором факторинга не предусмотрено иное, финансовый агент обязан предоставить отчет клиенту и передать ему сумму , превышающую сумму долга клиента, обеспеченного уступкой требования. Если денежные средства, полученные финансовым агентом от дебитора, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.
При факторинге без регресса клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение дебитором требования, являющегося предметом уступки.
При покупном факторинге без права регресса клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение дебитором требования, являющегося предметом уступки.
Денежной требование, уступаемое в целях получения финансирования, может быть существующим или будущим.
Существующее требование - денежное требование, срок платежа по которому уже наступил.
Будущее требование - денежное требование, право на получение денежных средств по которому возникнет в будущем.
Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определенно в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, чтобы идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее, чем в момент его возникновения.
При уступке будущего денежного требования оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение от дебитора денежных средств, которые стали предметом уступки требования, предусмотренной договором .
Таблица 1 - Отличие факторинга от кредита
|
Цель финансирования |
Пополнение оборотных средств (денежные средства могут быть быть использованы на всевозможные цели) |
Пополнение оборотных средств(финансирование осуществляется против каждого инвойса - целевое использование средств.) |
|
|
Концентрация риска |
Высокая |
Низкая, распределяется на покупателей (дебиторов) клиента и самого клиента |
|
|
Погашение |
Погашение кредита осуществляется клиентом |
Погашение задолженности осуществления дебиторами клиента (его покупателями) |
|
|
Кредитный риск |
На клиенте (заемщике) |
На дебиторах клиента |
|
|
Обеспечение |
Залог имущества Поручительства или гарантия |
Переуступленная дебиторская задолженность Списание со счетов клиента без акцептов Страхование кредитных рисков |
|
|
Выплата финансирования клиенту |
Единовременно |
По мере предоставления инвойсов на финансирование |
|
|
Контроль |
Ежеквартальный |
Ежедневный |
Факторинговые операции первоначально возникли как операции специализированных торговых посредников и только позднее получили широкое развитие в банковской практике. Субъектами факторинговой сделки являются: поставщик, покупатель, факторинговые компания или банк фактор, банк гарант. Объект сделки -- дебиторская задолженность за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги.
Основой факторинга является покупка факторинговой компанией (фактором) у поставщика права на взыскание долгов его покупателей. В главе 43 ГК РФ дано следующее определение факторинговых операций: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в, счет денежного требования клиента к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения работ или оказания услуг, а клиент уступает финансовому агенту это денежное требование». Обязательства финансового агента могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, предоставление иных услуг.
Факторинговая сделка содержит элементы традиционного краткосрочного кредитования и вексельного кредитования, но отличается как от первого, так и от второго видов кредитования. Вексельная форма кредитования в отличие от факторинга не дает гарантии в своевременной оплате, а принудительное исполнение вексельных обязательств требует дополнительных расходов. При традиционном кредитовании весь риск неплатежа, а соответственно, и возвратности кредита ложится на поставщика. При осуществлении факторинговых операций, банк фактор предоставляет специфический кредит, погашение которого производится не самим заемщиком (предприятием кредитором), а должником (покупателем) путем исполнения платежа по уступленному денежному требованию. При классическом кредитовании банк финансирует только заемщика, а при осуществлении факторинговой операции, заемщику может предоставляться целый комплекс услуг управление дебиторской задолженностью, страхование от кредитного, валютного и иных видов рисков, ведение бухгалтерского учета заемщика и др. А также, в обязательном порядке соблюдается срочность, к тому же факторинговое обслуживание -- это платная услуга фактора (банка или факторинговой фирмы).
Правовой базой осуществления факторинговых услуг в нашей стране является глава 43 «Финансирование под уступку денежного требования» ГК РФ. Отличительной особенностью факторинговой сделки является то, что в основе она имеет кредитный характер, в отличие от простой уступки права, цессии. В этой связи ГК РФ (ст. 825) определено обязательное лицензирование этого вида финансовой деятельности.
Глава 2. Факторинговые операции в РФ
2.1 Анализ Факторинговых операций в ОАО "Промсвязьбанк"
Промсвязьбанк работает на рынке факторинга с 2002 года, с 2006 года лидирует среди банков по объему уступленных денежных требований, входит в международную ассоциацию Factors Chain International, является лидером на российском рынке международного факторинга.
Рассмотрим особенности факторинговых операций в ОАО "Промсвязьбанк".
Требования к клиенту для заключения договора факторингового обслуживания поставок с Промсвязьбанком возможно при соответствии поставщика товаров, работ и услуг следующим требованиям:
- Компания-поставщик зарегистрирована и работает не менее одного года.
- Поставщик ведет учет своей деятельности и составляет отчетность в соответствии с законодательством Российской Федерации.
- Договором поставки товаров или оказания услуг предусмотрена безналичная форма расчетов, а отсрочка платежа не превышает 120 календарных дней.
- Сотрудничество поставщика и дебитора должно осуществляться на условиях систематичности поставок и иметь долгосрочную перспективу.
- Предполагаемый ежемесячный оборот по факторингу не менее трех миллионов рублей.
Пакет документов, предоставляемых поставщиком Промсвязьбанку для принятия решения о возможности факторингового обслуживания поставок и заключения договора
1. Учредительные и иные документы, позволяющие определить правоспособность орагнизации и полномочия лиц, заключающих от имени организации договор:
нотариально заверенные копии:
- Устава с отметкой регистрирующего органа
- Учредительного договора/ решения о создании с отметкой регистрирующего органа
- Свидетельства о регистрации
- Свидетельства о постановке на налоговый учет
- Свидетельство о внесении в ЕГРЮЛ
- Выписка из ЕГРЮЛ
копии, заверенные подписью руководителя и печатью организации:
- Приказов (решений, доверенностей) о назначении должностных лиц, обладающих правом подписи договорных и финансовых документов
- Копии паспортов руководителя и гл. бухгалтера
- Копии паспортов учредителей - в случае, если учредителями являются физические лица.
2. Финансовая информация (копии, заверенные подписью руководителя и печатью компании):
- Балансы и отчеты о прибылях и убытках (Форма № 1, Форма №2) за 5 последних отчетных периодов с отметкой инспекции Министерства по налогам и сборам или документами, подтверждающими отправку отчетности в электронном виде, по почте.
- оборотно-сальдовая ведомость по 62 счету за последние 6 месяцев, помесячно, с указанием всех контрагентов.
- оборотно-сальдовая ведомость по 60 счету за последние два квартала, поквартально, с указанием всех контрагентов.
- оборотно-сальдовая ведомость по 76 счету за последние 6 месяцев, помесячно, с указанием всех контрагентов.
- оборотно-сальдовые ведомости по сч.62, сч.76 за три предшествующих квартала, сформированные накопительным итогом, с указанием всех контрагентов.
- анализ 51 счета по субконто в разрезе банков, где открыты счета, помесячно за последние 12 месяцев.
- Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату, с указанием просроченной задолженности.
3. Анкета поставщика по установленной форме (с обязательным заполнением всех пунктов) с приложениями (справки о кредитной истории, об обязательствах), заверенная подписью руководителя и печатью компании.
4. Анкета для оценки воздействия деятельности заемщика на экологию в соответствии с принятой ЕБРР "Политикой по охране окружающей среды".
5. Бизнес-справка на текущую дату.
6. Блок-схема деятельности группы компаний с указанием направления денежных и товарных потоков, договорных связей и т.д., указать размер взаимных оборотов (выручки без НДС) между компаниями, оканчивающиеся последней отчетной датой, размеры активов на последнюю отчетную дату.
7. Блок-схема владения
8. Публичная информация о фирме (рекламные буклеты, статьи, публикации и прочее).
9. Сведения о покупателях, с которыми планируется работа по факторингу (заверенные подписью руководителя и печатью компании):
- Извещение о новом дебиторе по установленной форме;
- Копии договоров поставки;
- финансовая отчетность
10. Письмо в свободной форме с просьбой установить лимит в адрес дебитора (дебиторов).
После анализа этой информации фактор высылает плательщикам специальное письмо, извещающее о заключении с поставщиком факторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление, если договор не предусматривает полного обслуживания.
Комиссия за услуги Фактора в рамках факторингового обслуживания в ОАО "Промсвязьбанк" взимается в % от суммы счета-фактуры за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления денежных средств в счет исполнения денежного требования на счет Фактора. Процент от суммы счёта-фактуры устанавливается Фактором в зависимости от группы рисков дебиторов и продавца, к которым он их отнёс и удерживаются по нижеприведённой таблице. Группа риска продавца и дебитора определяется согласно внутренней методике банка.