К примеру, в ст. 1 Оттавской Конвенции UNIDRUA «О международном факторинге» под «факторинговым контрактом» понимается контакт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:
а) поставщик может или должен уступить цессионарию обязательственные требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых между поставщиком и его заказчиками (дебиторами), за исключением тех, которые относятся к товарам, закупленным в основном для их личного пользования, семейного или домашнего;
б) финансовый агент должен взять на себя не менее двух следующих обязанностей:
- финансирование поставщика, в частности, заем или предварительный платеж;
- ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
- предъявление к оплате денежных требований;
- защита от неплатежеспособности должников;
в) должник должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.
Отсюда мы понимаем, что, с одной стороны, данная Конвенция рассматривает факторинговые контракты и контракты, которые предусматривают уступку с целью обеспечения. С другой стороны, Конвенция не охватывает целый ряд иных факторинговых операций (например, закрытый факторинг, когда должник не уведомляется об уступке; или финансирование производится без предоставления дополнительных услуг или с оказанием только одной из них) .
Отнесение конкретного вида операций или их сочетания к факторингу является спорным теоретическим вопросом, как для экономистов и юристов западноевропейских стран, так и для специалистов России. Одни из них объединяют под названием «факторинг» всякого рода операции с неоплаченными долговыми требованиями (например, А Кокс, Дж. МакКензи), другие же называют факторингом только открытое соглашение о полном факторинге без права регресса (например, Ф. Сэлинджер, М. Форман, Дж.Гилберт, Л.Г. Ефимова).
Для правильного и более конкретного понимания определения «факторинг» необходимо рассмотреть его понятие с экономической и правовой точек зрения:
Экономическое значение факторинговых услуг заключается в том, что поставщик получает деньги от фактора сразу же после составления платежно-расчетных документов по мере отгрузки продукции (или оказания услуг).
Юридическое значение факторинга состоит в том, что поставщик уступает фактору свое право требовать и получать деньги от контрагентов за отгруженную продукцию или оказанные услуги. Возможность передачи прав основана на применении отдельных статей Гражданского кодекса (ГК) РФ.
В Гражданском кодексе Российской Федерации в главе 43 дается описание финансирования под уступку денежного требования, но точное определение факторинга в российском гражданском праве отсутствует. « По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.»
Итак, предоставление денежных средств является определяющим признаком факторинговой деятельности. Следует отметить, что данные нормы ГК РФ распространяются лишь на сделки финансирования под уступку денежного требования, а не на операции по инкассо. Согласно гражданскому законодательству в качестве финансового агента могут выступать банки и иные кредитные организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида. Данное положение неоднозначно, поскольку именно профессиональные предоставление кредитов, оказание вспомогательных услуг, связанных со взысканием дебиторской задолженности, может служить основанием деятельности, требующей лицензирования. Профессиональное кредитование никогда не производиться за счет свободных собственных средств, а всегда - за счет привлеченных ресурсов. Поэтому именно профессиональная банковская деятельность - кредитование, привлечение ресурсов, а не деятельность по покупке прав требования - является предметом лицензирования. Опираясь на вышесказанное, можно отметить, что органом, лицензирующим такую деятельность, должен быть Банк России и осуществляться она должна кредитными организациями.
Исходя из экономической и юридической точек зрения, удобнее считать, что факторинг представляет собой разновидность кредитной операции, комиссионно-посредническую услугу, которая сочетается с беззалоговым кредитованием оборотного капитала клиента.
Факторинг является высокорискованным и высокодоходным инструментом финансового менеджмента.
1.2 Особенности проведения факторинговых операций в КБ
Факторинговые операции имеют достаточно сложную структуру.
По мнению большинства специалистов, операция факторинга состоит из трех основных составляющих: финансирование, управление задолженностью и покрытие рисков.
Финансирование товарных поставок при факторинге заключается в том, что банк выплачивает продавцу значительную часть суммы (как правило, 50 - 90%) от суммы акцептованного счета-фактуры) в виде авансового платежа незамедлительно после фактической отгрузки товара, а оставшиеся средства (соответственно, от 10%, за вычетом комиссии) поставщик получает от банка на свой расчетный счет сразу после того, как покупатель фактически оплачивает поставку на специально открываемой банком транзитный (факторинговый) счет. Таким образом, банк выступает в качестве лица, которое авансирует товарный кредит, предоставляемый поставщиком, возвратом остатка от суммы поставки. После чего поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки независимо от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным, в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.
Это очень важно для интенсификации торгового оборота, так как зачастую оборот поставщика лимитируется неспособностью покупателя оплатить большой объем закупки из-за недостатка оборотных средств и, соответственно, ограниченности его собственных оборотных средств для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю. При использовании факторинговых сделок поставщик имеет возможность предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный лишь их способностями сбыта.
В результате, мы видим , что факторинг обеспечивает организацию реальными денежными средствами, позволяя сосредоточиться на основной производственной деятельности. Важно то, что он способствует ускорению оборотного капитала, увеличению доходности и повышению доли производительного капитала . Кроме финансирования оборотных средств, при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика (кредитные, валютные, процентные и ликвидные риски), то есть банк принимает (полностью или частично) эти риск на себя.
Функция покрытия возможных рисков принципиально важна для организаций, имеющих валютные контракты, и позволяет не увеличивать рублевую цену на размер возможной девальвации рубля за период оборачиваемости поставки. Так, за счет совершения факторинговых операций поставщик получает некоторые преимущества на рынке.
При этом банк, как правило, гарантирует предприятию неизменность стоимости обслуживания в течение длительного периода времени, что является дополнительным стабилизирующим фактором для поставщика.
Уступая банку право денежного требования по поставке, организация снимает с себя значительную часть рисков, связанных с нарушением сроков оплаты или не оплатой поставок, с отсрочками платежа, резким изменением рыночной стоимости ресурсов и другие проблемы.
При больших оборотах и значительном удельном весе отложенных платежей предприятию необходимы дополнительные усилия и затраты в процессе администрирования. Факторинговое обслуживание освобождает продавца от этих проблем - это ещё одно большое преимущество таких операций. Состояние и движение дебиторской задолженности поставщика контролирует банк. Он регулярно предоставляет поставщику отчеты по ряду позиций состоянию дебиторской задолженности: о переводе средств продавцу; о статистике платежей дебиторов; о просроченной задолженности; о поставках, зарегистрированных за период; о поступлении средств от дебиторов; об использовании закупочных лимитов (в случае выплаты досрочных платежей); о перечислении сумм финансирования (в случае досрочных платежей).
В рамках контроля за дебиторской задолженностью банк организует комплексную автоматизированную систему управления, позволяющего четко контролировать действия покупателя, освобождая поставщика от значительной работы по анализу дебиторской задолженности. При этом сотрудники поставщика получают информационно-аналитическую поддержку для управления финансовыми организации, решения жизненно важных производственных задач и изучения пунктов сбыта своей продукции.
С учетом видов и особенностей факторинга его можно классифицировать следующим образом:
1. По географии сделки:
- внутренний;
- внешний (международный).
2. По типу сделки:
- обеспечительный;
- покупной.
3. По составу оказываемых услуг:
- конвенционный (открытый);
- конфиденциальный (закрытый, или скрытый).
4. По уровню кредитного риска:
- с регрессом;
- с частичным регрессом;
- без регресса.
5. По времени возникновения уступаемого денежного требования:
- существующее требование;
- будущее требование.
6. По характеру выплачиваемого финансирования:
- по графику;
- по требованию.
7. По выплатам финансирования:
- в процентах от суммы поставок;
- в твердой сумме.
Рассмотрим более подробно некоторые виды.
Обеспечительный факторинг означает, что денежные требование к дебитору может быть уступлено клиентом финансовому агенту в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.
Покупной факторинг - финансовый агент передает или обязуется передать клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента к дебитору, вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг дебитору, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту право денежного требования.
Конвенционный факторинг (открытый) представляет собой систему финансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страхование, кредитование, представительство. При этой форме факторинга поставщики могут отказаться от сохранения собственного штата сотрудников, выполняющих функции, которые принимает на себя банк как фактор.
В случае применения факторинга открытого типа дебитор получает от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту, причем, в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж. Клиент делает на счете-фактуре специальную надпись для дебитора о переуступке данного денежного требования конкретному финансовому агенту (с его банковскими реквизитами) и фиксирует основание переуступки - договор факторинга. По просьбе дебитора финансовый агент обязан в разумный срок предоставить дебитору доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место. Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, дебитор вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед ним.
При открытом факторинге клиент получив большую часть суммы по счетам, получит оставшиеся деньги от фактор компании в оговоренное время независимо от того, сумеет ли он добиться оплаты счета своим партнером. Такая услуга стоит 0,7 - 1,5% общей суммы счетов .
Конфиденциальный факторинг (или закрытый) - это факторинг, при котором стороны по договору факторинга не уведомляют дебитора об уступке денежного требования. Дебитор производит оплату денежного требования непосредственно клиенту. Денежная сумма, поступившая от дебитора на расчетный счет клиента по его денежному требованию, является на основании договора факторинга собственностью финансового агента. Клиент в письменной форме с приложением банковских документов уведомляет финансового агента о поступившей денежной сумме и перечисляет ее на счет финансового агента.