Основное конкурентное преимущество ПАО Сбербанк состоит в том, что им сформирована значительная клиентская база до формирования экосистемы. Клиенты одновременно с совершением финансовых операций могут воспользоваться нефинансовыми услугами партнеров и дочерних предприятий банка, в том числе дистанционно: через интернет-банк и мобильное приложение. Нефинансовые сервисы интегрированы в банковские каналы. Чем больше клиент пользуется услугами партнеров банка, входящих в экосистему, тем чаще он обращается в банк. Таким образом, работает эффект синергии.
Бренд Тинькофф (третий банк в России по количеству клиентов) позиционирует бизнес как «онлайн экосистему, основанную на финансовых и лайфстайл-услугах». Экосистема Тинькофф включает следующие элементы: «банк», «бизнес», «касса», «инвестиции», «страхование», «сим-карта», «путешествия» и «развлечения». Таким образом, АО Тинькофф банк встраивается в образ жизни клиентов, помогает им с реализацией ежедневных потребностей через интернет-банк или мобильное приложение [12].
Учитывая значительную экономию на расходах, а также рост привлекательности у клиентов, группа Тинькофф по итогам 1 квартала 2021 года демонстрирует рост показателей (по МСФО): выручка группы составила 56,8 млрд. руб. (+21 % г/г), чистая прибыль составила 14,2 млрд. руб. (+57 % г/г), количество клиентов увеличилось за год на 4 млн. человек.
Экосистемы ПАО Сбербанк и бренда Тинькофф похожи тем, что они сфокусированы на том, чтобы вызывать у клиентов положительные эмоции и соответствовать современному стилю жизни. При этом АО Тинькофф банк является частью экосистемы, в то время как ПАО Сбербанк является фундаментом (платформой) экосистемы, включающей дочерние предприятия.
Очевидно, что вышеперечисленные бизнес-модели крупных российских банков могут развиваться только в условиях очень сильной ИТ-культуры, банк должен фактически трансформироваться в ИТ-компанию.
ГЛАВА 2. ОПЫТ ПРИМЕНЕНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ РАСЧЁТОВ В БЕЛАРУСИ
В большинстве своём электронные деньги рассматриваются: как новое средство платежа; суррогат наличных денег; электронное хранение (запас) денежной стоимости, предоплаченный финансовый продукт.
Так, например, Д.А. Кочергин в работе «Современные системы электронных денег» определяет электронные деньги как новое средство платежа, в котором денежная стоимость в форме требования к эмитенту фиксируется в электронной форме на информационном носителе и которое позволяет потребителям совершать платежи, не требуя обязательного доступа к депозитным счетам и участия эмитента для перевода стоимости.
Автор разделяет позицию исследователей, относящих электронные деньги к новым самостоятельным средствам платежа в силу того, что их правовая природа отлична от правовой природы наличных и безналичных денег. Кроме того, электронные деньги могут рассматриваться как самостоятельный объект гражданских прав.
В настоящее время в Республике Беларусь эмиссию электронных денег осуществляют 9 банков из 24. Сумма эмитированных электронных денег за 2018 г. составила 366 593,3 тыс. бел. руб., за 2019 г. - 360 641,4 тыс. бел. руб. [7]. электронный деньги криптовалюта
Теперь рассмотрим карты и их бесконтактные технологии. Физические карты перемещаются из кошелька в электронный чип, встроенный в смартфон (технологии Apple Pay, Google Pay и др.) - здесь, в том числе, и происходит слияние продукта, разработанного юридическим лицом, не являющимся кредитной организацией, с существующими банковскими технологиями. На данной стадии развития банки могут активно реализовать свой потенциал по работе над кобрендинговыми программами и программами лояльности.
Во втором случае банк интегрирует финансовые и нефинансовые потребности клиентов, становится для них онлайн-экосистемой (среда, благоприятная для продуктивного взаимодействия различных бизнесов и сервисов, ранее существовавших независимо друг от друга).
В Республике Беларусь динамично развивается бесплатный платежный сервис для мобильных устройств «Оплати», который работает с использованием QR-кодов [9]. В его основе лежат электронные деньги - хранящиеся в электронном виде единицы стоимости, выпущенные в обращение в обмен на наличные или безналичные денежные средства и принимаемые в качестве средства платежа при осуществлении расчетов как с лицом, выпустившим в обращение данные единицы стоимости, так и с иными юридическими и физическими лицами, а также выражающие сумму обязательства этого лица по возврату денежных средств любому юридическому или физическому лицу при предъявлении данных единиц стоимости [10]. При этом отсутствует привязка к банковской платежной карте. Это значит, что для расчетов понадобится только смартфон. Данная разработка принадлежит ОАО «Белинвестбанк», клиенты которого могут моментально переводить средства на свои карты. При оплате с помощью QR-кода в точках продаж программа сама интегрирует в QR-код информацию об имеющихся у клиента картах лояльности. Таким образом, отсутствует необходимость иметь при себе многочисленные пластиковые карты.
Цифровая система белорусского традиционного банка ОАО «Белинвестбанк», который был модернизирован, в настоящее время заполнена современными каналами дистанционного банковского обслуживания для юридических и физических лиц и представлена мобильным и интернетбанкингом [13]. Приложение на смартфоне (мобильный банк) и десктоп-версия (интернет-банк) дают возможность дистанционно получить большую часть банковских продуктов или услуг. Кроме этого, как уже упоминалось выше, в экосистему ОАО «Белинвестбанк» входят мобильные платежные сервисы «Оплати» и «Оплати-Бизнес». Мобильный и интернет-банкинг предоставляют исключительно финансовые услуги, а сервис «Оплати» выходит за рамки традиционных финансовых сервисов - его возможностями может воспользоваться любой житель страны, независимо от того, клиентом какого банка он является. В основе данного сервиса лежат электронные деньги, а привязка к банковской платежной карте отсутствует. На рисунке 1 приведены направления каналов ДБО ОАО «Белинвестбанк».
Рисунок 1 - Направления дистанционного сервиса ОАО «Белинвестбанк» Примечание - Источник: [5].
После внедрения собственного процессинга банк дал возможность клиентам совершать бесконтактные платежи в торговых с мобильных устройств. В 2020 году были внедрены как стандартные сервисы для расчетов (Apple Pay и Samsung Pay), так и иные сервисы (Garmin Pay, Mi Pay, Кошелёк Pay и Fitbit Pay [14] (рис. 2):
Рисунок 2 - Платежные сервисы ОАО «Белинвестбанк» Примечание - Источник: [6]
ГЛАВА 3. ТЕОРЕИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ
3.1 Современное состояние рынка криптовалют
Достаточно распространенной точкой зрения является отнесение к особой разновидности (новому виду) электронных денег криптовалют [5, с. 132], функционирование которых основано на децентрализованном механизме эмиссии и обращения, и представляющих собой сложную систему информационно-технологических процедур, построенных на криптографических методах защиты, регламентирующих идентификацию владельцев и фиксацию факта их смены на основе генерации численных кодов и алгоритмов. В изучаемом контексте криптовалюта - это электронное платёжное средство без физического выражения формы. А также понимается как особая разновидность электронных денег трактуется в широком смысле, как денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя. Причем денежные обязательства соответствуют следующим критериям: фиксируются и хранятся на электронном носителе; принимаются как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями. Полагаю, что криптовалюту не следует относить ни к одному из видов электронных денег, поскольку она имеет иную правовую природу, не имеет конкретного эмитента, представляет собой цифровой актив, который можно приобрести за традиционные деньги. На данные особенности криптовалют указывает и Декрет Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2017 г. № 8 «О развитии цифровой экономики», в котором раскрыто содержание понятия цифровых знаков (токенов), в том числе криптовалют. Криптовалюта является цифровым знаком (токеном) и выступает в качестве универсального средства обмена, и не может быть отнесена ни к денежным средствам (ценным бумагам), ни к электронным деньгам. Несколько иная трактовка криптовалют закреплена в законодательстве других стран. Так, в Японии с 1 апреля 2017 г. криптовалюты являются официальным средством платежа (соответствующие поправки были внесены в Акт о способах осуществления платежей в Японии (Payment Services Act). Вместе с тем криптовалюты не являются средством накопления, что препятствует открытию банковских счетов в криптовалютах. В Новой Зеландии криптовалюты не являются деньгами в общепринятом смысле, то есть законным платежным средством, выпущенным государством, а определяются как крипто-активы (crypto-assets), являющиеся собственностью. Этот вид собственности, однако, обладает многими признаками денег, поэтому отвечающие указанным требованиям криптовалюты рассматриваются новозеландскими властями в качестве таковых для целей налогообложения. С 1 сентября 2019 г. заработная плата работникам может быть выплачена нанимателями в криптовалютах. При этом криптовалюта должна быть «привязана», как минимум, к одной их традиционных валют. В Российской Федерации в целях легализации криптоактивов принят Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Альткоины, токены, коины, NFT, DeFi
С альткоинами же всё просто, Альткоины (Altcoins, ALT) - это все криптовалюты, кроме биткоина. Термин “Альткоин” - это сокращение от альтернативный + коин. [17]
Уже в 2018 году появились токены, полностью соответствующие запросам регуляторов: Polymath, Templum, TrustToken, Securitize. Их изначально создали такими, чтобы никакая комиссия не смогла встать на их пути.
Регулирование вызовет спрос на юристов в области криптовалют. Количество коллизий с властями вырастет, а их ведь надо как-то решать. При этом немонетарные токены (не валюты, а услуги; точнее, обещания этих услуг) потребуют ещё более нестандартных юристов и решений.
Ответом на регулирование будет, конечно, развитие криптоофшоров, которые появляются прямо сейчас, пока вы читаете эти строчки. Страны и юрисдикции уже соперничают за ваши токены. Налоговые гавани и господдержка заявили о себе в Беларуси, Эстонии и Казахстане, Гибралтаре и даже Пуэрто-Рико. Естественно, глобальные финансовые центры не останутся в стороне и предложат что-то своё.
Коины - полноценные «цифровые деньги», которые могут заменить собой фиатные рубли и доллары. Они отличаются многофункциональностью - ими можно расплачиваться за товары и услуги, переводить другим пользователям.
Токены - цифровые жетоны, которые выполняют определенную функцию. Одни могут использоваться для подтверждения прав собственности, для получения конкретной услуги. Пример - жетон в метро, благодаря которому открывается турникет: применить его для оплаты заказа в кафе уже не получится.
Есть токены, которые обеспечены фиатной валютой и привязаны к их курсу, - стейблкоины. Задача - заменить фиатную валюту на криптоторгах.
Коин - это цифровая монета (с англ. coin - «монета»), которая представляет собой полноценную криптовалюту. Виртуальные деньги - электронные реестры (блокчейны), содержащие данные о том, сколько у конкретного пользователя средств, куда он их переводит. Записи об этом отправляются всем участникам сети, что обеспечивает высокий уровень надежности и безопасности. В то же время в кошельке отсутствуют личные данные о пользователе, поэтому сохраняется и анонимность.
Свое название криптовалюта получила потому, что для проверки транзакций используется шифрование на основе криптографии, что и обеспечивает безопасность. [18]
С помощью NFT можно продать почти любой виртуальный объект -- изображения, музыку, тексты, 3D-модели. Но чаще всего речь идет об объектах цифрового (или оцифрованного) искусства.
К примеру, 11 марта 2021 года JPG-файл со склеенными вместе пятью тысячами картин художника Beeple пустили с молотка за $69,3 млн в эфирах, то есть в криптовалюте Ethereum. Коллаж называется Everydays: The First 5000 Days. В него вошли все картины Beeple за последние 13 лет.
NFT -- это non-fungible token, невзаимозаменяемый, или уникальный токен. Работают NFT на блокчейне, впервые они появились еще в 2017 году в системе Ethereum.
Сам по себе блокчейн фактически является реестром записей. Например, биткоин или эфир -- записи в блокчейне. NFT -- тоже. Такие токены, как и любую криптовалюту, можно хранить в своем криптокошельке и совершать с ними транзакции, покупать и продавать.
Но есть важное отличие. Биткоины, эфиры, прочие цифровые валюты и даже реальные деньги легко заменяют друг друга и делятся на части. Скажем, 0,1 биткоина или 0,1 эфира, как и 0,1 руб. -- неуникальны. Их можно поменять на любые другие 0,1 биткоина, 0,1 эфира или 0,1 руб.
NFT нельзя разделить на части или заменить на аналогичный токен. С этой точки зрения NFT обладает всеми свойствами уникального предмета в физическом мире.
Единого и четкого определения для уникальных невзаимозаменяемых токенов нет и, вероятно, не появится. Попробуем привести более приземленный пример.
Когда вы покупаете квартиру в России, запись об этом появляется в Едином государственном реестре недвижимости (ЕГРН). Эта запись регистрирует и доказывает ваши права на объект. Там указаны ваши личные данные и параметры квартиры. Так реальный объект недвижимости связывается с записью, подтверждающей права на него.
NFT -- тоже реестровая запись, но в блокчейне. Она содержит в себе сам цифровой объект, например, картину Everydays: The First 5000 Days, информацию о создателе произведения (так NFT помогают защищать авторские права) и данные о владельце, а именно -- номер его кошелька в системе Ethereum.
Кроме того, в NFT вшит определенный набор прав владельца. Обычно это разрешение на свободную демонстрацию изображений или проигрывание музыки и видео. Но иногда продавцы включают в токен весь набор авторских прав.[19]
Пожалуй, самым известным проектом в сфере децентрализованных финансов считается MakerDAO -- протокол децентрализованного кредитования. Более половины заблокированного эфира приходится именно на эту платформу. У проекта довольно большой функционал, но главным преимуществом считается наличие особого типа смарт-контрактов под названием «Залоговые долговые позиции».
С помощью них каждый пользователь может отправить определенное количество ETH в смарт-контракт и выпустить свой токен, обеспеченный второй по значимости криптовалютой. При этом, созданные токены DAI -- это, по сути, обеспеченный залогом долг перед MakerDAO. Платформа выступает своеобразным банком, однако взять кредит у этого банка может абсолютно любой пользователь. Заемные средства зачастую используются клиентами DeFi-сервисов для восполнения дефицита ликвидности, в качестве альтернативы дорогим деньгам банков.