Курсовая работа: Эффективность использования оборотных средств

В 2017 году по сравнению с 2015 годом прибыль до налогообложения возросла на 1132 тыс. руб., но по сравнению с 2016 годом произошло ее снижение на 643 тыс. рублей.

2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость во многом зависят от того, какие средства оно имеет в своём распоряжении и куда они вложены. Состав и структура оборотных активов предприятия должна обеспечивать производство достаточным объемом необходимых производственных запасов, заделов незавершенного производства и запасов готовой продукции на складах. Предприятие всегда должно иметь необходимое количество денежных средств для расчетов по своим обязательствам перед поставщиками, подрядчиками, бюджетными организациями, перед работниками.

Состав и структура оборотных активов в ООО «ТМП» представлена в таблице 4.

Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в структуре оборотных активов предприятия в 2017году занимают производственные запасы. На их долю, на начало года приходилось 70,5%, а на конец - 72,8% оборотных активов, их общий объем увеличился на 1732 тыс. руб. главным образом за счет увеличения объемов сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 3754 тыс. рублей. Удельный вес сырья и материалов возрос только в пределах 1 года с 24,1% до 33,6%.

Кроме того, большой удельный вес в оборотных активах предприятия занимает готовая продукция: на начало года ее доля составляла 16,9 %, на конец - 21,7 %. В 2017 году произошло увеличение остатков готовой продукции с 5870 тыс. руб. до 7823 тыс. руб.

Отрицательным моментом является рост дебиторской задолженности на 439 тыс. руб. и на конец года она составила 1289 тыс. руб. и в первую очередь это произошло за счет роста выданных авансов с 254 до 721 тыс. руб., а задолженность покупателей и заказчиков, напротив, сократилась на 28 тыс. руб.

Таблица 4

Состав и структура оборотных активов ООО «ТМП» в 2017 году, тыс. руб.

В целом же оборотные активы предприятия увеличились на 1293 тыс. руб. и их объем на конец года составил 35946 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения производственных запасов и готовой продукции соответственно на 1732 тыс. руб. и 1953 тыс. руб.

Оборотные активы предприятий формируются за счёт различных источников, основными из которых являются собственные, заёмные и привлечённые.

Собственными источниками оборотных активов являются: уставный, резервный и добавочный капитал, другие специальные фонды, прибыль и другие.

Заёмные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед «третьими лицами». Заёмные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности. По степени срочности погашения обязательства подразделяются на - долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного пользования, а текущие, как правило, являются источниками формирования оборотных активов.

Привлечённые источники представлены, прежде всего, разными видами кредиторской задолженности:

1) поставщикам и другим организациям за товарно-материальные ценности и услуги, срок оплаты которых не наступил:

2) рабочим и служащим;

3) финансовым органам и т.д.

Структура источников формирования оборотных активов зависит в основном от уровня рентабельности производственной деятельности предприятия, состояния финансовой дисциплины и других факторов.

На предприятиях с высоким уровнем рентабельности собственные и приравненные к ним источники занимают главное место в формировании оборотных активов.

В связи с изменением спроса, объемов производства продукции в течение года, структура источников формирования оборотных активов иногда колеблется.

За рассматриваемый период возрос удельный вес собственных и приравненных к ним оборотных активов с 90% до 94%. Объем привлеченных источников колеблется по годам, достигнув максимума в 2016 году и минимального значения в 2017 году. Сумма заемных источников имеет явную тенденцию к снижению за счет сокращения долгосрочных займов и кредитов банка. Рассмотрим показатели финансовой устойчивости организации в таблице 5.

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости ООО «ТМП» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Из данных таблицы 5 видно, что ООО «ТМП» за 2015-2017 гг. имел в достаточном количестве собственных оборотных активов. Превышение источников собственных средств над внеоборотными активами составило в 2015 г. - 14484 тыс. руб., в 2016 г. - 22323 тыс. руб., в 2017 г. - 20966 тыс. руб.

Объем собственных оборотных средств в отчетном периоде снизился по сравнению с прошлым годом на 1357 тыс. рублей, но возрос по сравнению с базисным периодом на 6482 тыс. рублей. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат увеличилась за 3 года на 7020 тыс. рублей, на что повлияло увеличение долгосрочных кредитов и займов.

В таблице 6 представлен расчёт наличия собственных оборотных активов за три последних года.

Таблица 6

Расчёт наличия собственных оборотных активов (разными способами) ООО «ТМП» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Из данных таблицы 6 видно, что в ООО «ТМП» за период 2015-2017 гг. наличие собственных оборотных активов с каждым годом возрастает. В 2015 г. их сумма составила 23735 тыс. руб., в 2016 г. - 28688 тыс. руб., в 2017 г. - 30455 тыс. руб.

За последний год собственные оборотные средства увеличились на 6720 тыс. руб. или на 28,3% при увеличении всех оборотных активов на 7189 тыс. руб. или на 24,9%. В связи с тем, что общая сумма оборотных активов возросла в меньшей степени, удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств за рассматриваемый период увеличился на 2,2 % и составил в 2017 г. 84,%.

Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются:

1). Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами (К_обесп.) исчисляется по формуле:

К_обесп. = ( IIIП - IА ) / IIА, (8)

где: IIIП - итог раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»;

IА - итог раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»;

IIА - итог раздела II актива баланса «Оборотные активы»

2). Коэффициент обеспеченности процессов собственными оборотными средствами (К_обс.) находится по формуле:

К_обс. = ( IIIП - IА ) / «Запасы» (9)

Рассмотрим данные, представленные в таблице 7.

Таблица 7

Обеспеченность ООО «ТМП» собственными оборотными средствами за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Данные таблицы 7 показывают, что в 2015 г. коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами составил 0,5, и коэффициент обеспеченности процессов собственными оборотными средствами - 0,5, т.е. 50 % запасов организации формировались из собственных источников. В 2016 г. и 2017 г. коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами составил 0,6. Поскольку значение данного коэффициента больше 0,1, то структура баланса может быть признана удовлетворительной, а организация - платёжеспособной. Коэффициент обеспеченности процессов собственными оборотными средствами в 2017 г. сложился на уровне 0,6. По сравнению с 2016 г. он уменьшился на 0,1 пункт, но стал выше уровня базисного периода на 0,2 пункта.

Финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных активов и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами. Для измерения эффективности использования оборотных активов применяют показатели отдачи оборотных средств и их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных активов - это скорость, с которой оборотные средства совершают один кругооборот. Оборачиваемость характеризуется показателями: коэффициентом оборачиваемости, коэффициентом закрепления и продолжительностью одного оборота. Рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных активов в ООО «ТМП» за три последних года в таблице 8.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в ООО «ТМП» за 2017 г. сократился на 0,04 пункта и составил 1,21. Продолжительность одного оборота составила 302 дня, что больше, чем в 2015 г. на 10 дней, или на 3,4%, и уровня прошлого года на 7 дней, или 2,3%. В 2017 г. по сравнению с базисным периодом наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов в хозяйстве. В связи с тем, что в 2016 г. произошло замедление оборачиваемости оборотных активов на 1,0 пункт, то и продолжительность оборота в днях замедлилась на 3 дня по сравнению с уровнем 2015 г., что повлекло дополнительное вовлечение средств на сумму 323,7 тыс. руб. А замедление оборачиваемости оборотных активов по сравнению с 2016 г. на 7 дней привело к дополнительному вовлечению средств на сумму 820,1 тыс. руб.

Таблица 8

Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «ТМП» за 2015-2017 гг., тыс. руб.