1. установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
2. выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства готовой продукции и товаров.
Основными причинами увеличения остатков товарно-материальных ценностей могут быть:
1. по производственным запасам - снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов и др.;
2. по незавершенному производству - аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;
3. по готовой продукции - падение спроса на отдельные изделия, низкое качество продукции, неритмичный выпуск продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др. Причины образования сверх нормативных остатков товарно-материальных ценностей следует изучать по отдельным видам и местам хранения, используя данные складского учета, инвентаризационных ведомостей, данные аналитического бухгалтерского учета.
Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия.
Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия. Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста[16,с.144].
Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков, Естественно, что предприятия заинтересованы продавать продукцию покупателям и заказчикам, которые способны оплатить счета при наступлении срока платежа.
Метод ранжирования помогает руководству предприятия определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и всех расчетных операций.
К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.
Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определенная часть не будет получена (возвращена). Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике предприятия по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов с покупателей и долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить, имеются ли акты сверки расчетов или письма, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки исковой давности. По долгам, нереальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности[16,с.151].
При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить случаи и объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без соответствующей их отгрузки предприятию.
В условиях перехода к рынку, предприятие заинтересовано, своевременно получать деньги за поставленную продукцию и тем самым предотвратить неплатежи. С этой целью используется предоставление скидок с договорной цены при досрочной оплате и формы досрочного погашения дебиторской задолженности:
- продажа долгов банку (факторинг);
- получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на его расчетном счете (овердрафт);
- учет векселей (дисконт).
При снижении объема дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки, имеются ли соответствующие оправдательные документы.
В заключение анализа состояния оборотных (текущих) активов следует оценить изменение доли труднореализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов. Повышение доли труднореализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его оперативной платежеспособности[16,с.156].
В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение. В зарубежной практике для этих целей предприниматели составляют карту прогноза движения денежной наличности «Nat west». Она позволяет им держать под постоянным контролем все статьи дохода и расхода фирмы[14,с.130].
В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств.
Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование - с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.
Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.
Финансовая деятельность предприятий связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.
Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено также расчету времени обращения денежных средств (финансовый цикл), определению оптимального уровня денежных средств, составлению бюджетов денежных средств и т. п.
Цикл обращения денежной наличности, или финансовый цикл, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла определяется как разность между продолжительностью операционного цикла и временем обращения кредиторской задолженности. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены на производственные запасы и дебиторскую задолженность. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным шагом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности[14,с.141].
1.3 Показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств
Оборачиваемость оборотных активов отражает движение средств на всех стадиях производственного цикла, показывает степень соответствия объема авансированной стоимости общественно необходимым потребностям производства и реализации продукции. Чем быстрее завершается кругооборот средств, тем больший объем производства при новом обороте средств они могут обслужить. От скорости оборота авансированных средств при прочих равных условиях зависят объем продукции и прибыль.
Между тем, исследования показали, что использование оборотных активов в организациях носит преимущественно экстенсивный характер. Но в виду того, что дальнейшее развитие производства невозможно без интенсивного использования производственных ресурсов, необходимо всемерное повышение эффективности использования оборотных активов в совокупности путем ускорения их оборачиваемости на всех стадиях воспроизводственного процесса.
На оборачиваемость оказывают влияние множество факторов, как внешнего характера, так и внутреннего. На современном этапе развития экономики к наиболее важным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных активов, относятся: не снижающийся диспаритет цен на произведенную продукцию и материально-технические ресурсы; высокий уровень налогов; кризис неплатежей; высокие ставки банковского кредита, вследствие чего кредитные ресурсы становятся просто недоступными для большинства предприятий. Внутренние условия хозяйствования объективно формируются под влиянием внешних факторов. При этом очевидно, что процесс обращения стоимости в организациях с невысокими показателями эффективности использования оборотных активов в большей степени подвержен негативному влиянию внешних факторов. Это обусловливает, с одной стороны, необходимость государственной поддержки подобных организаций с целью создания приемлемых условий для осуществления расширенного воспроизводства, а с другой, вызывает необходимость активизировать усилия по снижению неблагоприятного влияния внешней экономической ситуации на результаты производства за счет выявления внутренних резервов[16,с.160].
В настоящее время уровень доходов значительного числа организаций не позволяет им вести производство на расширенной основе, поддерживать и обновлять материальную базу. Большинство организаций утратило собственные оборотные активы; резко сужены резервы самообеспечения производственными запасами: семенами, кормами, органикой; ограничены возможности приобретения в необходимом объеме и ассортименте материальных ресурсов промышленного производства, хронический недостаток которых явился одной из основных причин снижения уровня интенсификации отечественного производства. Значительные резервы устойчивого развития и доходности производства заложены в эффективном использовании оборотных активов.
Для оценки финансового состояния предприятия необходим анализ, который позволил бы выявить, насколько эффективно оно расходует свои ресурсы. В этих целях применяют ряд показателей, характеризующих интенсивность их использования, с одной стороны, и экономическую эффективность, отражающуюся в производственных и финансовых результатах деятельности предприятия, - с другой.
При анализе состояния предприятия наибольшее внимание уделяют анализу эффективности использования оборотных активов. Рациональная организация производственных ресурсов и источников их формирования, сокращение производственного цикла, увеличение выхода валовой продукции, повышения окупаемости затрат, рентабельности активов являются важнейшими условиями роста эффективности использования оборотного капитала.
Что касается показателей экономической эффективности производственного применения оборотных активов, то они должны отражать результативность производства, отдачу капитала. Показатели экономической эффективности оборотных активов на предприятии должны нести информацию об отношении полученных предприятием результатов (объема продаж, прибыли) к среднегодовой стоимости оборотного капитала, использованных ресурсов[16,с.164].
Эффективность использования оборотного капитала характеризуется целым рядом показателей. Однако не все они в равной степени отвечают требованиям, предъявляемым к показателям экономической эффективности производственного применения оборотных активов. Целесообразно распределить их на две группы, как видно на рисунке 1.
К первой группе относятся:
1. коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) оборотных активов (Ко). Данный коэффициент определяет, сколько оборотов совершают оборотные средства в анализируемом периоде (это могут быть год, полугодие, квартал) исчисляется по формуле:
Ко = Вр / ОС, (1)
где: Вр - объем реализации продукции за отчетный период;
ОС - средний остаток оборотных активов за отчетный период.
Рисунок 1 Показатели эффективности использования оборотных активов
2. время обращения (продолжительность оборота) оборотных активов, в течение которого оборотный капитал проходит все фазы кругооборота; исчисляется по формуле:
Ток = ОС *t / Вр, (2)
где: t - число дней в периоде;
3. коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов - представляет собой затраты оборотных активов для получения 1 руб. выручки. Это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости и исчисляется по формуле:
Кз = ОС / Вр (3)
Главное, что объединяет эти показатели в одну группу, - все они отражают не столько экономическую эффективность производственного применения оборотных средств, сколько уровень интенсивности их использования.
В структуре оборотных активов предприятий производственные запасы составляют в среднем от 36 до 42%. Между тем, временно свободные оборотные средства, не участвующие в хозяйственной деятельности, не формируют рост объемов реализации продукции, не генерируют прибыль, а лишь увеличивают размер примененных ресурсов, снижая интенсивность использования оборотных активов. Более того, они создают убыток, снижая экономическую эффективность деятельности[16,с.168].