3. ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
4. степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения; оборотный капитал с малым риском вложений - дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);
5. оборотный капитал со средним риском вложений - сырье и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
6. оборотный капитал с высоким риском вложений - сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом;
7. материально - вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах[13,с.53].
Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность организации (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. Излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т.д. приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.
Анализ эффективности оборотных средств организации традиционно начинают с анализа динамики их структуры (процентного соотношения), который проводят на основе данных II раздела баланса «Оборотные активы», в котором сгруппированы функциональные основные формы оборотных активов.
Предварительный анализ структуры оборотных активов проводится на основе данных таблицы, в которой представлены абсолютные величины по видам оборотных активов, их удельные значения в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных значений, отражены доли изменений по каждому виду активов в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации по данной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации[13,с.69].
По данным (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) проводится анализ структуры и динамики оборотных активов. Оценка положительной или отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств должна проводиться на основе сопоставления с динамикой финансовых результатов. При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения объемов деятельности, а в другом случае - как следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств.
В процессе анализа проводят сравнительную оценку отдельных структурных элементов оборотных средств (запасов сырья, готовой продукции) и показателей реализации; рассчитывают ряд аналитических показателей характеризующих эффективность их использования; выявляют факторы, влияющие на длительность оборота.
От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, так как недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможность оплачивать по своим обязательствам и к банкротству[13,с.72].
1.2 Роль анализа оборотных активов в системе управления предприятием
Экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции управления экономикой. Основными функциями экономической деятельности (функции экономического управления) являются:
1. информационное обеспечение управления (сбор, обработка, систематизация и группировка информации об экономических процессах и явлениях);
2. анализ (анализ хода экономической деятельности и ее результатов, оценка возможностей экономической деятельности);
3. планирование (оперативное текущее, перспективное);
4. организация управления (организация эффективного функционирования всех элементов экономической системы хозяйствующего субъекта в целях рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов).
Эффективность принятия управленческих решений определяется качеством аналитических исследований. Учет, планирование и анализ обеспечивают качество управленческих решений.
Исходным элементом системы управления является планирование, которое определяет направление и содержание деятельности хозяйствующего субъекта. Важным элементом планирования является определение путей реализации поставленной цели - достижение лучших финансовых результатов[16,с.109].
Без достоверной и полной информации практически невозможно принятие оптимальных управленческих решений. Учет обеспечивает постоянную систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом реализации бизнес-планов.
Для оптимизации управления необходимо иметь четкое представление о тенденциях и характере изменений в экономике хозяйствующего субъекта. Достижение данной информации возможно только на основе экономического анализа. В процессе анализа «сырая» первичная информация проверяется, определяются соответствия установленным формам, правильность арифметических подсчетов, сводимость и сопоставимость показателей. Затем информация обрабатывается, идет общее ознакомление с документами, их содержанием, определяются и сравниваются отклонения, влияние факторов на анализируемый объект, выявляются резервы и пути их использования, недостатки, ошибки. Результаты анализа систематизируются, обобщаются. На основе результатов анализа принимаются управленческие решения. Отсюда следует, что экономический анализ обосновывает управленческие решения, обеспечивает объективность и эффективность управления производством.
Роль анализа в управлении производством возрастает вследствие того, что меняются механизм хозяйствования, принципы и методы управления. Ограниченность ресурсов и необходимость выбора заставляют руководителей постоянно проводить исследования в области рынков сбыта, источников сырья, изучения спроса, ценообразования, что должно обеспечить повышение эффективности производства[16,с.121].
Разгосударствление, приватизация, развитие новых организационно-правовых форм хозяйствования требуют новых методов управления и предполагают постоянный контроль за всеми слагаемыми производственной себестоимости, глубокого анализа затрат по элементам и статьям расходов, анализа непроизводительных расходов и потерь, что повышает экономическую эффективность производства, увеличивает чистую прибыль и возможности материального стимулирования.
Все управленческие решения, принимаемые на уровне хозяйствующего субъекта, являются оптимальными, обоснованными и мотивированными. С целью принятия оптимальных управленческих решений проводится оперативный, текущий и перспективный анализ. Каждый из них связан с определенной функцией управления и планирования.
Принятие решений требует разработки нескольких вариантов решения хозяйственных ситуаций, их обоснования путем проведения экономического анализа, выбора наилучшего варианта управленческого решения.
Таким образом, в условиях рынка проблема минимизации затрат живого и овеществленного труда является исходным моментом в ценообразовании. Цена является одним из определяющих конкурентных преимуществ и залогом выживаемости в условиях рынка. В этих условиях повышается роль экономического анализа как важного средства управления экономикой хозяйствующего субъекта, выявления резервов повышения эффективности производства.
Качество принимаемых управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.
Получение небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку состояния предприятия, является основной целью экономического анализа. В ходе анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), расчетах с дебиторами и кредиторами[16,с.126].
Исходной базой анализа являются оперативные источники, данные бухгалтерского учета, статистической отчетности. Одним из важнейших приемов анализа являются чтение отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в ней. Однако данная информация, несмотря на ее значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью сравнения:
1. составление сравнительных таблиц, выявление абсолютного и относительного отклонения;
2. исчисление показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);
3. исчисление относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.
Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты состояния организации, используются относительные показатели (коэффициенты).
Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе[14,с.91].
Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей состояния организации.
Анализ коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта, среднеотраслевые значения показателей, значения конкурирующих фирм, а также показатели, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей состояния организации, которые выполняют роль общепринятого стандарта и называются оценочными.
Специальные коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.
Помимо коэффициентов в анализе состояния предприятия важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы - реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество состояния фирмы.
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса. Для более углубленного анализа необходимо привлечь дополнительные данные из формы № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».
Необходимо подчеркнуть, что у западных фирм активы располагаются по понижающей степени ликвидности. На предприятиях России, наоборот, по возрастающей: нематериальные активы, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
Для характеристики финансового положения предприятия целесообразно рассмотреть состояние его оборотных активов по степени риска. Все активы организации с учетом области их применения и скорости преобразования в денежную наличность подразделяются на четыре категории риска: минимальную, малую, среднюю и высокую[14,с.100].
Оборотные активы, попавшие в категорию с минимальной и малой степенью риска, готовы к платежу немедленно (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) либо имеют большую вероятность того, что их легко преобразовать в денежную форму (краткосрочная дебиторская задолженность, реальная к взысканию, готовая продукция и товары для перепродажи, пользующиеся спросом, и др.).
Оборотные активы со средней степенью риска обратимости в денежные средства могут быть использованы только с определенной целью (незавершенное производство, расходы будущих периодов).
Оборотные активы, относимые к высокой степени риска, предназначены для создания необходимых условий для текущей деятельности, т.е. также могут быть использованы только с определенной целью (запасы готовой продукции, вышедшей из употребления). К этой же категории степени риска следует относить оборотные активы почти не имеющие возможности их реализации (безнадежная дебиторская задолженность, неликвиды) [14,с.104].
При анализе финансового положения предприятия большое значение отводится анализу состояния оборотных активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.
Изучая величину и структуру запасов, основное внимание следует уделить выявлению тенденций изменения таких их элементов, как производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары.
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать:
1. о наращивании производственного потенциала предприятия;
2. о стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;
3. о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.
Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести к повышению на некоторое время степени ликвидности текущих активов, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств из хозяйственного оборота, что в итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. В процессе анализа состояния запасов необходимо: