Курсовая работа
Денежно-кредитная система и методы денежного регулирования
Москва 2019
Оглавление
денежно кредитное регулирование инфляция
Введение
Актуальность. В макроэкономике важное место занимает денежно-кредитная система, так как экономическая жизнь страны в значительной мере зависит от ее состояния. В связи с этим необходимо осознавать всю важность этой системы, разбираться, каким образом действует ее механизм и функционирует денежно-кредитная политика. Основой денежно-кредитной системы являются финансово-кредитные институты, в первую очередь банки. В настоящее время в рыночной экономике банковская система - это основное звено денежно-кредитной системы. Все большее место в экономике стран занимают кредит и денежные расчеты, а связанные с ними процессы становятся все сложнее. Необходимость одновременного обеспечения ценовой стабильности и поддержания финансовой стабильности обуславливает потребность в уточнении спектра используемых инструментов и методов регулирования денежного обращения. Возрастает значимость выбора методов и инструментов, применение которых позволит эффективно решать не только задачи регулирования денежного обращения, но и обеспечения стабильности денежных и финансовых систем.
Денежно-кредитная политика - это особая деятельность государства. Она заключается в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощью которых регулируются денежно-кредитные процессы страны. Центральный банк (ЦБ) регулирует экономику не прямо, а через денежно-кредитную систему, так как сам он непосредственной связи с хозяйством не имеет.
Степень разработанности проблемы. В отечественной научной литературе наиболее активно проблемы денег и денежного обращения исследуют: Галкин Б.А., Дубинин С.К., Звонова Е.А., Ковалева Т.М., Топчий В.Д., Мищенко С.В., Федоренко И.Б., Юров А.В. и другие.
Теоретическая и практическая значимость. Вместе с тем, несмотря на значительное количество работ по данной проблеме и высокий уровень ее разработанности, актуальным остается дальнейшее исследование методов и инструментов денежно-кредитного регулирования, его влияния на развитие экономики и на повышения устойчивости денежного обращения.
Цель курсовой работы - изучить теоретические основы денежно-кредитной системы и применения методов денежно-кредитного регулирования Центрального банка России на современном этапе.
В соответствии с поставленной целью определены следующие основные задачи:
· изучить основные понятия денежно-кредитной системы
· сущность денежно-кредитного регулирования;
· дать характеристику методам денежно-кредитного регулирования;
· рассмотреть методы и инструменты денежно-кредитной политики Российской Федерации;
· изучить проблемы денежно-кредитного регулирования на современном этапе.
Объект исследования - деятельность Центрального банка России по кредитному регулированию.
Предметом исследования являются методы денежно-кредитного регулирования Центрального банка России.
Методы исследования. Для достижения поставленных целей использован комплекс общенаучных и специальных методов исследования: диалектический; системный; историко-логический; аналитический и др.
Методика исследования основана на систематически развёрнутом изложении научно-теоретического мышления и анализа реального положения дел в этих выводах. В процессе работы применяются общенаучные методы и приемы: анализа и группировки, обобщения, сравнение, а также методы табличного и графического анализа, и представления результатов.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех разделов, выводов и заключения. В конце курсовой работы приводится список из 23 использованных источников: нормативно-правовые акты РФ и электронные источники.
Глава 1. Теория денежно-кредитной системы и методы денежно-кредитного регулирования
1.1 Основные понятия денежно-кредитной системы
Денежно-кредитная система - это комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных регулировать экономику посредством изменения количества находящихся в обращении денег [2].
Современная денежно-кредитная система состоит из трех звеньев:
· центральный банк (это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы)
· коммерческие банки (представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов)
· специализированные кредитно-финансовые институты (включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования)
На каждом из трех уровней выполняются соответствующие функции.
Денежно-хозяйственные функции (работа с деньгами вкладчиков, сделки по хранению, предоставление кредита, предоставление информации, консультирование и др.) осуществляются кредитными банками.
Регулирующие функции (установление учетной ставки, установление резервов и т. п.) осуществляются Центральным банком и ведомствами по надзору.
Регламентирующие функции (контроль над частными банками и т. п.) осуществляются Центральным банком и Министерством финансов.
Первый уровень кредитной системы представлен ЦБ. В его функции входят: эмиссия (выпуск) банкнот; хранение государственных золотовалютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерческих банков; кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль над деятельностью кредитных учреждений и конечно же денежно-кредитное регулирование экономики.
Второй уровень кредитной системы представлен коммерческим банкам. В его функции входят: аккумуляция и мобилизация денежного капитала; посредничество в кредите; создание кредитных денег; проведение расчетов и платежей в хозяйстве; организация выпуска и размещения ценных бумаг; оказание консультационных услуг.
Особая заслуга коммерческих банков также состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).
К системе кредитно-финансовых институтов относятся:
1. Инвестиционные банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.
2. Обширная группа сберегательных учреждений, занимающая важное место в кредитной системе благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не смогут функционировать как капитал.
Существуют различные типы сберегательных учреждений:
а) сберегательные банки и кассы;
б) взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США);
в) доверительно-сберегательные банки (в Великобритании);
г) ссудно-сберегательные ассоциации (Соединенные Штаты);
д) кредитные кооперативы (союзы, ассоциации) и другие.
3. Страховые компании, для которых характерна специфическая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают, прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.
4. Пенсионные фонды, которые различаются по организации, управлению и структуре активов. Так, имеются застрахованные пенсионные фонды, (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности - банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и многие другие.
5. Инвестиционные компании, размещающие среди мелких держателей свои обязательства (акции) и использующие полученные средства для покупки ценных бумаг народного хозяйства. Мелкие инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как из-за значительной диверсификации (вложение средств в различные предприятия) достигается известное рассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротств фирм, в чьи акции вложен капитал.
1.2 Основы денежно-кредитного регулирования
Денежно-кредитное регулирование - можно определить, как «совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность кредитно-денежной системы и сферы денежного обращения, рынок ссудных капиталов и кредитов, порядок организации и осуществления безналичных расчетов в целях воздействия на экономику» [13, с. 5].
В современных денежных системах ключевую роль в регулировании денежного рынка и обеспечении устойчивости денежного обращения играет реализация центральным банком эффективной денежно-кредитной политики.
Главные цели денежно-кредитного регулирования - обеспечение стабильности цен, максимальная занятость населения, рост реального производства, устойчивый платежный баланс. Денежно-кредитное регулирование реализуется Центральным банком государства. Также с помощью денежно-кредитного регулирования осуществляется воздействие на различные процессы макроэкономики, такие как инфляция, экономический рост, безработица.
Отечественные экономисты подразделяют цели денежно-кредитного регулирования на несколько уровней [6, с. 38]:
· стратегические (конечные или долгосрочные);
· промежуточные (среднесрочные);
· операционные (тактические) цели.
В качестве приоритетной цели денежно-кредитного регулирования могут выступать:
· макроэкономическое равновесие;
· ценовая стабильность;
· финансовая и банковская стабильность;
· устойчивое экономическое развитие;
· стабильный экономический рост.
Основная цель денежно-кредитной политики Банка России законодательно закреплена в статье 34.1 ФЗ №86. Согласно нормативному документу: «основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности, в том числе для формирования условий сбалансированного и устойчивого экономического роста» [1]. Эта цель для Банка России является стратегической.
Промежуточные цели денежно-кредитного регулирования -- это те изменения, которые помогают достижению стратегических целей в определенных экономических процессах и явлениях. Промежуточные (среднесрочные) цели являются показателем денежного рынка и позволяют изучать показатели, характеризующие макроэкономические тенденции.
Промежуточные цели являются дополнением к стратегическим и помогают уточнить их, помогают в определении Центральным банком направлений развития своей деятельности. Они устанавливаются на срок более года или год.
Тактические цели направлены на регулирование основных или ключевых экономических переменных на уровне банковской системы при помощи управления денежной массой, ставкой процента, курсом валют и т.п., а также для достижения промежуточной цели.
Главный признак тактической цели - ее краткосрочность, реализация которой достигается оперативными действиями. Такие характеристики затрудняют выбор механизмов и методов реализации тактических целей при денежно-кредитном регулировании.
Процентная политика, как инструмент денежно-кредитной политики центрального банка, предполагает возможность манипулирования процентными ставками (дисконтной, ломбардной, ставке центрального банка на открытом рынке) с целью воздействия на объем денежной массы в обращении.
Путем рефинансирования центральный банк действует как «кредитор последней инстанции» - он является гарантом бесперебойного функционирования банковской и финансовой систем в целом. Когда центральный банк осуществляет кредитование банковских учреждений, он способен влиять на стоимость заемных ресурсов через установление официальной процентной ставки.