Сейчас по всем отмеченным направлениям идет активная законотворческая работа, лоббируемая финансистами. Казахстанская ипотечная компания, Нац.Банк и некоторые банки второго уровня совместно с Национальной комиссией по ценным бумагам выдвинули перед правительством ряд предложений. В частности, доработать Положение об инвестиционной деятельности компаний по управлению пенсионными активами, с тем чтобы они могли инвестировать часть денег в ипотечные облигации. Изменить существующий порядок выведения из конкурсной массы обеспечения по ипотечным облигациям. Принять отдельный Закон «Об ипотечных облигациях», где была бы прописана вся процедура их эмиссии, особенности обращения, защита и другие правовые процедуры.
Пока нет окончательных правил, рынок пребывает в двойственном состоянии, когда спрос и предложение не стыкуются - с одной стороны, потребитель хочет хороших, мягких, долгих кредитов, с другой - банки их предоставить не могут. Хотя, конечно, прогресс по сравнению с первоначальным периодом развития рынка достигнут серьезный. Но нужно двигаться дальше. Рынок жилищных кредитов стоит на пороге больших перемен.
Социальная функция ипотеки - решение жилищной проблемы - сомнений не вызывает. Как и общеэкономическая значимость этого рынка, как гибкого инструмента перераспределения средств. Ведь ипотека - уникальный инструмент, позволяющий одновременно решать социальные проблемы, связанные с жильем, активизировать потребление, насыщать деньгами реальный сектор - строительство и все ему сопутствующее.
Политический вопрос для государства здесь состоит в его готовности поддержать этот рынок, создать на нем условия, которые позволили бы уже существующим механизмам начать действовать.
Задание 3
Подготовить сообщение на тему «Политика управления рисками и её составляющие элементы».
При определении цели и задач управления рисками, компанию нельзя рассматривать как нечто монолитное. Это прежде всего набор отношений как внутри организации, так и с внешней средой. Это означает, что компания представляет собой объект заинтересованности многих сторон, таких как акционеры, менеджеры, кредиторы и инвесторы, персонал и пр. Все эти заинтересованные стороны имеют свое понимание целей и задач компании, и, соответственно, имеют собственное представление о рисках, характерных для этой компании. Для различных категорий заинтересованных лиц можно сформулировать различные цели, преследуемые при реализации в компании функции управления рисками:
* Акционеры - рост стоимости организации, уверенность в стабильности и предсказуемости денежных потоков и результатов деятельности компании
* Инвесторы - снижение рисков банкротства и видение компании как надежного и эффективного инструмента вложения денежных средств
* Руководители компании - дополнительный инструмент контроля над деятельностью компании и уверенность в отсутствии излишнего риска при принятии управленческих решений
* Персонал компании - уверенность в стабильности работы компании и отсутствии угроз, которые через дестабилизацию компании могут отразиться персонально на них
Цель управления рисками должна быть точно соотнесена с общими целями предприятия. Цель управления рисками не только предотвращать возможные убытки и негативное воздействие на компанию, но и помочь организации достичь целей, которая она перед собой ставит.
При построении системы управления рисками на определенном этапе неизбежно возникает противоречие между необходимостью принимать коммерческие решения, сопряженные с риском, и стремлением к минимизации рисков компании. Каждая компания самостоятельно решает данный вопрос исходя собственной толерантности к риску. В качестве общего аргумента можно сказать, что при построении системы управления рисками промышленной компании главным является не 100% покрытие рисков, а контроль над рисками, который подразумевает наличие некого приемлемого уровня риска, который не оказывает существенного воздействия на компанию, либо который компенсируется дополнительной доходностью операций. В противном случае, во избежание рисков можно было бы дать совет о прекращении компанией своей работы, в результате чего большинство рисков отпадет само собой.
Именно поиск оптимального соотношения риска и доходности является одной из главных целей деятельности риск-менеджера в промышленной компании.
Система управления рисками позволяет прогнозировать возможные риски и потери, исключив тем самым фактор неожиданности, а также позволяет разрабатывать эффективные методы минимизации таких потерь.
Исходя из рассмотренных нами целей управления рисками и возможностей для системы управления рисками по созданию дополнительной стоимости, главными задачами управления рисками можно назвать:
1. обеспечение полного контроля над рисками за счет описания и оценки всех рисков компании, эффективной системы мониторинга рисков и своевременного выявления новых рисков;
2. внедрение принципов учета рисков при принятии управленческих решений на основе четких процедур их выявления и оценки;
3. анализ воздействия рисков на ключевые показатели деятельности компании, включая ее стоимость;
4. обеспечение прогнозируемости рисков, которым подвержена компания и, соответственно, страхование от потерь;
5. возможная минимизация рисков и потерь при условии соблюдения экономической целесообразности;
6. обеспечение эффективной связи между стремлением компании зарабатывать прибыль и стремлением сделать это с минимальными потерями, т.е. обеспечение оптимального сочетания доходности и риска.
Задание 4
Подготовить эссе на тему «Доходы и расходы банка»
Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка, а следовательно, и оценки эффективности его как коммерческого предприятия. Анализ результативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, а заканчивается исследованием прибыли. Анализ финансовой деятельности банка производится одновременно с анализом ликвидности баланса банка, и на основании полученных результатов делаются выводы относительно надежности банка в целом.
В процессе анализа финансовых результатов банковской деятельности используются различные приемы и методы.
экономически обоснованные группировки доходных и расходных аналитических счетов баланса банка;
Ежегодное приращение или списание рассчитывается как величина накидки или скидки (разница между рыночной ценой и номиналом), деленная на количество лет до погашения.
Приведенная формула обычно дает довольно точный результат, если продажная (рыночная) цена близка к номиналу. Однако необходимо иметь в виду, что при больших отклонениях рыночной стоимости от номинала может быть допущена существенная ошибка, поскольку в этой формуле не учитывается нарастающий эффект от того, что с течением времени купонные доходов постепенно возмещают накидку или накапливают скидку.
Анализ прибыльности и ликвидности банка
Операционная прибыль значительно набирает темпы роста. Если она в 2003 году составила 7 806 млн. тенге, то уже в 2004 году она составила 9 183 млн. тенге, а в 2005 году 12 758 млн. тенге.
После отчисления в резервы на обесценивание чистый доход в 2003 году составил 1 156 млн. тенге, в 2004 году 10 876 млн. тенге, в 2005 году - 12 237 млн. тенге. Отчисление на резервы делает рост чистых доходов более равномерным.
Убытки от не операционной деятельности увеличиваются, но с меньшими темпами чем, прибыль от операционной деятельности. Это благоприятно влияет на финансовую устойчивость банка и на общее финансовое состояние.