Дипломная работа
Тема: Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ на современном этапе: проблемы и пути их решения
Содержание
Введение
Глава 1. Основные направления единой государственной денежной и кредитной политики и способы ее проведения
1.1 Центральный банк РФ, денежно-кредитная политика и трансмиссионный механизм
1.2 Типы денежно кредитной политики
1.3 Денежно-кредитная политика в других странах
Глава 2. Анализ использования Банком России инструментов денежной и кредитной политики
2.1 Инструменты и методы денежной и кредитной политики
2.2 Использование инструментов денежно кредитной политики Банка России в современных условиях
2.3 Анализ направлений реализации Банком России денежной и кредитной политики в 2009-2012гг
Глава 3. Пути совершенствования денежно-кредитной политики на 2013-2015 гг и на среднесрочную перспективу
3.1 Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу
3.2 Макроэкономического развития на 2013-2015 гг
3.3 Цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2013-2015 гг
Заключение
Список используемых источников
Приложение
Введение
Самым верным индикатором «здоровья» экономики для государства является ее финансовое положение. Ведь такая система обеспечивает не только необходимые в экономике взаимосвязи, но и она является одним из рычагов самых влиятельных макроэкономической регуляции. Поэтому такая деятельность исполнительной власти каждого государства направлена на обеспечение стабильности финансового состояния и финансово-кредитной системы в целом и в условиях нестабильности финансовых мировых рынков.
Сегодня в российской экономики происходят явления непростые. Обусловленные нового угрозой финансового мирового кризиса, поэтому существует много экономических и социальных проблем, решение которых, без вмешательства государства невозможно. Финансовая глобальная система терпит принципиальные изменения. В таких условиях просто простых решений и рецептов уже не существует. Государство в начале кризиса предприняло экстренные своевременные меры по поддержки стабильности кредитной и финансовой системы. В конце 2008года была определена программа, которая была призвана минимизировать негативное воздействие внешних факторов на экономику страны. Итогом мер всех принятых стало проведение эффективной и качественной антикризисной политики в банковском секторе.
За 2011год в банковском секторе активы выросли на 13,9% - до 33 805,6 млрд. рублей (за 2010 год -- лишь на 6 %). Активов к ВВП при этом за 2011 год сократилось с 75,8 до 75,1% . Вместе с тем, банковский российский сектор по-прежнему очень уступает мировым ведущим экономикам по таким абсолютным показателям. В государствах, где также банки играют главную роль в финансовой и кредитной системе, показатель размера отношения активов банков к ВВП ощутимо больше. Например, в Германии около 300%, во Франции - 250%, в Великобритании - 360%, в Бразилии - 133%, в США - 102%, в Китае - 144%. Недостаточность активов банков говорит о том, что они в полной мере не в состоянии обеспечить потребность фирм и организаций своего государства в кредитных ресурсах. Из-за этого последние вынуждены у зарубежных инвесторов большую часть денежных средств занимать.
По инициативе Российского Центрального Банка были внесены некоторые изменения в законодательство, которые ему позволяют без обеспечения предоставлять кредиты банкам. В других стран Центральные банки такой инструмент рефинансирования не применяют. Видно, что Центральный Банк России на себя принял очень серьезные кредитные риски. Просто не было другого выхода.
Актуальность исследования обусловлена модернизацией и изменениями структурными денежной и кредитной политики Российского Центрального банка, происходящими сейчас в России и по прежнему требующими, как мобилизации финансовых громадных ресурсов, так и их использования эффективного и оптимального размещения. Поэтому, в условиях глобальной и финансовой нестабильности большой интерес - представляет рассмотрение современного механизма проведения денежной и кредитной политики национальных центральных банков, с учетом существующего набора инструментов и методов, а также путей повышения эффективности проводимой кредитной и денежной политики.
Следует отметить, что оценка эффективности такой денежной и кредитной политики имеет особенности свои, так как не только и даже не столько денежные результаты определяют ее эффективность, а степень достижения целей главных денежной и кредитной политики, то есть стабилизация цен, рост экономический и высокий уровень занятости населения. Изучение данной проблематики должно осуществляться в рамках экономической единой политики государства, направленной на поддержание устойчивости макроэкономической. Указанные трудности имеют не только теоретическое, но и чрезвычайно большое экономическое значение.
Актуальность изучаемой проблемы усиливается также тем, что взаимосвязь сегодняшних механизмов денежной и кредитной политики центральных национальных банков с нестабильностью финансовой прежде не исследовалась специально.
Степень научной разработанности проблемы. Трудности, связанные с разработкой, исследованием и реализацией на практике теорий денежной и кредитной политики, денежного и кредитного регулирования в условиях финансового мирового кризиса, совершенствование денежной и кредитной политики, валютной политики, проблемам инфляции и регулирования ее, усилением доли рубля в международных расчетах отражение нашли в трудах зарубежных и отечественных исследователей: В.К.Бурлачкова, М.А.Давтяна, А.Р.Аганбегяна, У.Бейджхота, Г.Н.Белоглазовой, Дж.М.Кейнса, В.А.Гамза, А.Гринпсена, Л.В.Крыловой, Л.Н.Красавиной и других.
Целью работы является анализ существующих современных методов проведения денежной и кредитной политики национальных центральных банков, а также разработка и реализация на этой основе концепции политики Банка России повышения эффективности денежной и кредитной в условиях нестабильности финансовой.
Для достижения такой цели в работе определены следующие задачи:
- исследовать теории денежной и кредитной политики;
- проанализировать основные целевые ориентиры и концепции реализации денежной и кредитной политики Центрального Банка России;
- исследовать взаимодействие государственной денежно-кредитной, бюджетной и налоговой политики в рамках единой финансовой политики государства;
- оценить эффективность инструментов использования денежно- кредитной политики для поддержания стабильности финансовой системы;
- проанализировать европейский опыт проведения денежной и кредитной политики;
- совершенствовать методику реализации инструментов единой государственной денежной и кредитной политики;
- разработать и осуществить концепцию повышения эффективности денежной и кредитной политики Центрального Банка России в условиях финансовой нестабильности.
Объектом исследования является денежно-кредитная политика Центрального банка РФ на современном этапе: проблемы и пути их решения.
Предметом исследования являются современные механизмы проведения денежной и кредитной политики центральных национальных банков в условиях нестабильности финансовой.
Научная новизна дипломной работы заключается в том, чтобы на основе исследования современных механизмов проведения денежной и кредитной политики Центрального банка РФ разработать целостную концепцию эффективности повышения денежной и кредитной политики Банка России в условиях финансовой нестабильности.
Глава 1. Основные направления единой государственной денежной и кредитной политики и способы ее проведения
1.1 Центральный банк РФ, денежно-кредитная политика и трансмиссионный механизм
Центральный Банк РФ (Банк России) - кредитное государственное учреждение. Оно наделено правом выпуска банкнот, хранения официального золотовалютного резерва, регулирования денежного обращения и валютного курса кредита. Является банком банков, агентом правительства при обслуживании госбюджета. Центральный Банк РФ наделяется также правом выпуска государственных ценных бумаг и денег, устанавливает величину нормативную кредитного спроса, хранит денежные резервы коммерческих банков, а также предоставляет им кредиты. Центральный Банк является кассовым центром. Основная задача банка - это проведение государственной политики в области денежного обращения, эмиссии, кредита.
Статус, функции, задачи, принципы и полномочия деятельности и организации Банка России как публично-правовой организации законодательно определяются Конституцией РФ, Федеральным законом "О Центральном Банке РФ (Банке России)" и другими федеральными законами. Согласно Конституции РФ главной задачей Банка России является обеспечение и защита устойчивости рубля. Главными целями работы Банка России являются: укрепление курса рубля и покупательной способности по отношению к иностранным валютам; укрепление и развитие банковской системы России; обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования системы расчетов. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти. Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.
Конституцией РФ, статьей 75 установлен особый конституционно-правовой статус Центрального банка РФ, определено исключительное его право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции - обеспечение и защита стабильного рубля (часть 2). Статус, функции, полномочия и цели деятельности Центрального банка РФ определяются также Федеральным законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» и другими федеральными законами.
В соответствии со статьей 3 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)» целями деятельности Банка России являются: обеспечение и защита устойчивости рубля; укрепление и развитие банковской системы РФ, и обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования платежной системы.
В статье 35 Федерального закона «О Центральном Банке РФ (Банке России)» содержит перечень методов и инструментов денежной и кредитной политики Банка России, к которым относятся:
1) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
2) процентные ставки по операциям Банка России;
3) рефинансирование кредитных организаций;
4) операции на открытом рынке;
5) установление ориентиров роста денежной массы;
6) валютные интервенции;
7) эмиссия облигаций от своего имени;
8) прямые количественные ограничения.
Анализируя приведенный перечень, можно сделать о том вывод, что законодатель не разграничивает методы и инструменты и не включает в их число инструменты налоговые. Вместе с тем, по среди нормативных инструментов выделяются только нормативы обязательных резервов, хотя на практике Банк России в процессе денежного и кредитного регулирования использует весь спектр существующих инструментов.
Согласно ст. 4 ФЗ «О Центральном банке» функциями ЦБ РФ являются:
1) монопольно организует наличное денежное обращение и осуществляет эмиссию наличных денег;
2) во взаимодействии с Правительством РФ проводит и разрабатывает государственную единую денежно-кредитную политику;
3) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ ;
4) организует систему их рефинансирования, является кредитором последней инстанции для кредитных организаций;
5) устанавливает правила осуществления банковских операций;
6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ , если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее - банковский надзор);
9) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
10) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
11) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;