Дипломная работа: Бухгалтерская отчетность предприятия

Ликвидность организации - это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности можно условно подразделить на 4 группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

2. Быстрореализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, прочие оборотные средства. То есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время

3. Медленно реализуемые активы (А3) - запасы, дебиторская задолженность (срок погашения более чем через 12 месяцев)

4. Труднореализуемые активы (А4) - внеоборотные активы

Пассив баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств предприятия группируются следующим образом.

1) Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, не погашенные в срок ссуды

2) Краткосрочные пассивы П2 - краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в срок 12 месяцев

3) Долгосрочные пассивы П3 - долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные пассивы

4) Постоянные пассивы П4 - III раздел баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей»

В процессе финансового анализа деятельности предприятия оценивается также и кредитоспособность предприятия. 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: 

А1>>П1

А2>>П2

А3>>П3

А4<<П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. 

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле (3):

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (3)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле (4):

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2) (4)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (5):

Кал = А1 / (П1 + П2) (5) 

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. 

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. 

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле (6):

Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) (6)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. 

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Анализ показателей ликвидности в предприятие Феодосийский хлебокомбинат - филиал ГУП РК «Крымхлеб» приведен в таблице 6. Исходными данными для составления таблицы послужило приложение А.

Таблица 6 - Расчет коэффициентов ликвидности

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец года ? 0,2, это говорит о том, что предприятие является платежеспособным, за 2017 год его платежеспособность снизилась, т.к. КАЛ снизился на 0,6%. Значения коэффициентов быстрой ликвидности также являются нормативными (? 1). Коэффициенты текущей ликвидности 14,9 и 4,4 выходят за пределы интервала 1-2, это говорит о нерациональном использовании средств предприятия, но оно при этом является платежеспособным. В целом за 2017 год показатели ликвидности предприятия снизились.

6.2 Методика анализа показателей платежеспособности и кредитоспособности организации

Платежеспособность и кредитоспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность и кредитоспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономиче-ской рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

В анализе платежной способности участвуют несколько коэффициентов, которые рассмотрим ниже.

Коэффициенты платежеспособности предприятия Феодосийский хлебокомбинат - филиал ГУП РК «Крымхлеб» за анализируемый период приведены в таблице 7.

Таблица 7 - Коэффициенты платежеспособности предприятия Феодосийский хлебокомбинат - филиал ГУП РК «Крымхлеб» за 2016 - 2017 г. г.

Вывод: Коэффициент общей платежеспособности за год снизился, но по-прежнему остается в пределах нормы - 2,11. Коэффициент критической оценки также снизился, но при этом положение предприятия остается хрошим, т. к. коэффициент больше 1.

За год Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился на 0,02 и составила 0,76, но остается в пределах нормы, что свидетельствует о достаточности собственных финансовых ресурсов для финансирования внеоборотных активов и части оборотных.

7. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

7.1 Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами

Наличие собственных оборотных средств (СОС) может быть как разность между суммой источников собственных средств и величиной внеоборотных активов (7):

СОС = СК - ВА= стр.1300 -- стр.1500, (7)

где СК - собственные средства

ВА - внеоборотные активы (долгосрочные активы).

Это же значение можно определить и вторым способом (8):

СоС = СК + ДО -- ВА= строка 1300 + строка 1530 - строка 1100, (8)

где СК - сумма собственного капитала,

ВА - внеоборотные активы,

ДО - сумма собственных обязательств.

По строкам баланса данная формула выглядит следующим образом:

Для анализа динамики и определения наличия собственными оборотными средствами составим таблицу 8.

Таблица 8 - Наличие собственных оборотных средств

Из таблицы 8 видно, что организация не имеет собственных оборотных средств, о чем говорит отрицательное значение данного показателя равное на конец 2017г. ? 8796 млн. руб.

В организации товарно-материальные ценности как правило, не покрываются собственными оборотными средствами и организация использует внешние источники средств для их образования, к которым можно отнести краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность.

При анализе обеспеченности организации собственными оборотными средствами необходимо определить излишек (+) или недостаток (-) наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банками. Для данного анализа составляется таблица 9.

Таблица 9 - Обеспеченность предприятия Феодосийский хлебокомбинат - филиал ГУП РК «Крымхлеб» собственными оборотными средствами