Диссертация: Анализ теоретических и практических аспектов формирования, функционирования и развития механизма валютного регулирования в Республике Казахстан

Высокими темпами роста характеризуется динамика совокупных активов банков. В течение 2004 года размер совокупных активов банков возрос на 531 млрд. тенге или на 46,38% и составил по состоянию на 1 января 2004 года 1676,0 млрд. тенге. За последние несколько лет вследствие существенного роста активов банков второго уровня и в условиях продолжающегося роста ресурсной базы банков происходит увеличение объема их кредитных операций, как в абсолютном, так и в относительном выражении.

Таблица 5. Займы по видам экономической деятельности

В связи с этим в структуре активов банков значительную долю составляют займы, причем она имеет тенденцию к росту. На 1 января 2005 года общая сумма займов занимает 64,8% в общей сумме активов банков по сравнению с 62,6% на 1 января 2004 года.

Таблица 6. Структура совокупных активов банковского сектора

Размер совокупного расчетного собственного капитала банков второго уровня увеличился с начала года на 72,4 млрд. тенге (44,9%) и составил на 1 января 2005 года 233,6 млрд. тенге. При этом капитал первого уровня увеличился на 38,6% до 153,3 млрд. тенге, в том числе за счет прироста уставного капитала банков на 23,4 млрд. тенге, нераспределенного чистого дохода прошлых лет - на 9,0 млрд. тенге. Капитал второго уровня увеличился на 32,3% до 88,0 млрд. тенге, в том числе за счет увеличения текущего дохода банков на 8,2 млрд. тенге, прироста субординированных обязательств на 28,7 млрд. тенге.

Показатели адекватности собственного капитала банковского сектора сохранились на прежнем уровне. Уровень капитализации банковского сектора в целом можно охарактеризовать как высокий. При этом показатели адекватности капитала по банковской системе составляют kl - 0,09 при нормативе - 0,06, к2 - 0,16 при нормативе - 0,12.

Существенным негативным фактором для стабильности банков является кредитный риск, связанный с динамикой роста квалифицированных активов. По заключению специалистов Всемирного банка и Международного Валютного Фонда в случае 100% формирования провизии по квалифицированным активам, при прочих равных условиях, 20% увеличение квалифицированных активов приведет к снижению совокупного показателя достаточности капитала банковского сектора к минимально допустимому уровню, 60% увеличение - к неплатежеспособности банков.

Вместе с тем особую обеспокоенность вызывает то, что средние показатели адекватности собственного капитала трех крупнейших банков (Казкомерцбанка, банка «ТуранАлем» и Народного сберегательного банка Казахстана) находятся на достаточно низком уровне (kl - 0.07, k2 - 0.13), что с одной стороны, свидетельствует о низкой возможности собственного капитала крупных банков абсорбировать новые риски, но с другой - может говорить о политике максимально эффективного использования собственного капитала и, соответственно, левеража. (Таблица 6).

Таблица 7. Показатели адекватности собственного капитала

В течение 2004 года уровень ликвидности банковской системы сохранялся на избыточном уровне. Однако сводный коэффициент текущей ликвидности снизился с 0,92 на 1 января 2004 года до 0,90 на 1 января 2005 года при минимальной ставке для отдельного банка. Коэффициент краткосрочной ликвидности (минимальная величина - 0,5) по состоянию на 1 января 2005 года составил 0,87.

В то же время в 2004 году наблюдается ухудшение качества займов, что характеризуется увеличением сомнительных и безнадежных кредитов на 104,9%, что значительно превышает темпы роста ссудного портфеля за тот же период (40,9%), уменьшением доли стандартных займов (с 71,3% до 60,8%), увеличением сомнительных (с 26,7% до 37,1%), доля безнадежных займов также увеличилась до 2,1% (Таблица 7).

На ухудшение качества займов отчасти повлияло ужесточение с января 2003 года введение новых требований к классификации активов и условных обязательств и мотивы банков по оптимизации налогообложения. В основном это индикатор растущих кредитных рисков банковского сектора, издержки роста, когда банки вынуждены обслуживать менее кредитоспособных заемщиков по своим традиционным направлениям и выходить на новые рынки кредитных услуг с более высокими рисками (потребительское кредитование, овердрафты по кредитным карточкам и т.д.).

Таблица 8. Качество ссудного портфеля

Поэтому сохраняется подверженность банковского сектора кредитному риску по отдельным секторам экономики. В настоящее время ссудный портфель банков недостаточно диверсифицирован. Диверсификация происходила за счет увеличения удельного веса кредитов сельскому хозяйству (11%), на потребительские цели (10%), строительство (8,9%), пищевая промышленность (6,5%), за счет уменьшения удельного веса кредитов в отрасли добычи и переработки нефти и газа (7%), металлургической промышленности (2,4%), транспорта (2,7%).

С учетом уровня рентабельности в указанных отраслях экономики банковский сектор более подвержен факторам уязвимости по кредитам, предоставленным сельскому хозяйству. Дополнительные риски в строительной индустрии связаны с возрастанием спроса на жилье и отсутствием адекватного первичного предложения. Увеличение текущего кредитования строительных организаций и резкий рост предложения жилья приведет к снижению цен на недвижимость, что соответственно отрицательно отразится на рентабельности строительной индустрии. Последствия Азиатского кризиса дают полное представление о значительных негативных воздействиях инфляции цен на недвижимость на финансовый сектор.

В меньшей степени банки подвержены кредитному риску по займам, выданным субъектам нефтяной промышленности, так как средне- и долгосрочные прогнозы добычи нефти в Казахстане и цен на нефть на международных рынках достаточно благоприятные для республики. Также следует отметить сохранение подверженности банковской системы риску потери ликвидности. Это обусловлено повышением доли привлекаемых банками второго уровня внешних займов посредством выпуска их дочерними специализированными организациями евронот. Повышение внешних заимствований банков связано с исключительно благоприятными условиями для привлечения банками Казахстана на зарубежных рынках заемного капитала.

Вместе с тем, как показывает опыт азиатского и других финансовых кризисов, существенное увеличение внешней долговой нагрузки (более 60% экспорта товаров и услуг) повышает вероятность скачков процентных ставок и обменных курсов, значительной волатильности котировок ценных бумаг на национальных рынках. Указанные шоковые явления могут быть трансформированы в национальную экономику посредством внешнего заимствования, действие которых может послужить причиной неплатежеспособности организаций-заемщиков, вследствие невозможности оплатить увеличивающиеся валютные долги, рефинансировать задолженность по новым ставкам и т.д.

В регулировании и надзоре за банками второго уровня возникают трудности с определением фактического собственника депозитарных расписок (GDR/ADR), базовым активом которых являются простые именные акции банков Казахстана. Данная проблема также возникает при наличии номинального или доверительного владения акциями банков республики. В этом случае требуется срок для получения большого числа дополнительной информации о фактическом владельце акций банка, по истечении которого ранее представленная информация может быть менее актуализирована, к примеру, в связи с тем, что собственник акций мог продать акции банка на открытом рынке.

Особенность казахстанского банковского сектора - это значительное присутствие иностранного банковского капитала. Из числа 36 банков второго уровня 10 банков являются дочерними структурами иностранных банков. В двух крупнейших банках Банк ТуранАлем и Казкоммерцбанк иностранцам принадлежит значительная часть акций: в первом случае - свыше 50%, во втором - свыше 30%.

В связи с диверсификацией финансового рынка Казахстана и возрастающей конкуренцией со стороны финансовых организаций банки вынуждены вносить коррективы в свою деятельность в направлении расширения спектра предоставляемых услуг. Помимо традиционных операций, связанных с открытием счетов и выдачей займов, банки все в большем объеме оказывают другие услуги: ипотеки, пенсионным программа и долгосрочным накопительным продуктам, брокерским услугам на фондовой бирже и прочие.

По оценкам Центрального Банка Европы, степень концентрации банковского капитала существенно различается среди европейских стран, причем крупные страны имеют тенденцию к меньшей степени концентрации капитала, в то время как для небольших стран характерна противоположная тенденция.

Казахстан относится к числу стран с достаточно высокой концентрацией капитала. Совокупные активы пяти крупнейших банков Казахстана (Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем, Народный Сберегательный Банк, Банк Центркредит и Темiрбанк) составляют по состоянию на 01.01.2004 года 73% от всех банковских активов. Для сравнения следует отметить, что в Европе по этому показателю в 2002 году на первом месте Швеция (90%), на втором - Финляндия (89%), затем Ирландия (82%) и Великобритания (30%). Доля собственного расчетного капитала пяти крупных банков Казахстана составляет на 01.01.2005 года 60,1%, а доля вкладов физических лиц в общей сумме - 71,3%.

Таким образом, существует опасность того, что в условиях высокой концентрации капитала и отсутствия конкуренции со стороны других финансовых организаций, крупные банки будут определять политику на рынке банковских услуг.

Это может привести к завышению тарифов, демпингу, другим нежелательным последствиям.

Тенденцию к усилению концентрации банковских услуг показывает увеличивающаяся доля 3 крупнейших банков (Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем и Народный Сберагательный Банк) практически по всем основным статьям, характеризующим банковскую деятельность (Таблица 8).

Таблица 9. Доля от совокупного банковского сектора, (%)