Курсовая работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий торговли (общественного питания)

Если некоторые неравенства не соответствуют указанным ограничениям, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные при недостатке средств по одной группе и избытке по другой, что связано с невозможностью погашения более срочных обязательств менее ликвидными активами.

Для характеристики степени ликвидности организации используются такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности. Порядок расчета данных коэффициентов представлен в таблице 2.

Таблица 2. Показатели, характеризующие степень ликвидности организации

ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства; ДБП - доходы будущих периодов; КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность; ОА - итог по разделу II Оборотные активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, достаточно ли наиболее ликвидных активов для быстрого погашения краткосрочных долгов и характеризует "мгновенную" платежеспособность организации. В качестве ориентира для нормального значения показателя используют значение 0,2 и более. Однако слишком высокое значение показателя свидетельствует о недостаточном объеме свободных средств, которые могут быть использованы для развития бизнеса.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности показывает, в какой степени краткосрочные долги должны покрываться денежными средствами, их эквивалентами и дебиторской задолженностью, т.е. за счет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у организации оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента ниже нормы (ниже 1) говорит о вероятных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств. Однако для полноты картины нужно смотреть поток денежных средств от операционной деятельности организации - часто низкий коэффициент оправдан мощным потоком. Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности также не желателен, поскольку может отражать недостаточно эффективное использование оборотных активов либо краткосрочного финансирования.

При оценке платежеспособности организации различают коэффициенты, приведенные в таблице 3.

Таблица 3. Коэффициенты оценки платежеспособности организации

СКиР - итог по разделу III Капитал и резервы; ВА - итог по разделу I Внеоборотные активы; ОА - итог по разделу II Оборотные активы; Т - количество месяцев; Кл.тек - коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей платежной готовности характеризует возможность своевременного погашения кредиторской задолженности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, достаточно ли у организации собственных средств для финансирования ее текущей деятельности. Если данный коэффициент, рассчитанный по предприятию меньше 0,1, то структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособное.

Если оказывается, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами или же один из них ниже нормативного значения, то рассчитывают коэффициент платежеспособности за полугодовой период. Он показывает, может ли компания в ближайшие шесть месяцев восстановить свою платежеспособность.

Если коэффициент платежеспособности выше нормативного значения, но имеет тенденцию к снижению, то рассчитывается коэффициент платежеспособности по убыткам за три месяца. Если данный коэффициент меньше 1, то предприятие может утратить свою платежеспособность.

1.3 Методики анализа финансовой устойчивости предприятия общественного питания

Существует несколько возможных методик оценки финансовой устойчивости организации. Эти методики можно классифицировать по используемым показателям и методам анализа. Большинство методик основано на коэффициентном анализе, где для характеристики финансовой устойчивости используется система абсолютных и относительных показателей. После расчета коэффициента его фактическое значение в отчетном периоде сравниваются с нормативными значениями, значениями предыдущего периода, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние компании, ее слабые и сильные стороны.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предполагают оценку обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Варианты проведения такой оценки не значительно различаются в зависимости от источника, но главная суть сводится к следующему:

На первом этапе для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств. Величина собственных оборотных средств определяется по формуле 1:

СОС = СКиР - ВА, (1)

где СОС - величина собственных оборотных средств организации; СКиР - собственный капитал и резервы; ВА - внеоборотные активы.

Наличие у предприятия собственных оборотных средств обязательное условие финансовой устойчивости. Собственные оборотные средства необходимы для приобретения материальных запасов, которые обеспечивают бесперебойность работы.

2. Наличие собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Общий объем собственных и долгосрочных заемных средств определяется по формуле 2.

СиД = СОС + ДО, (2)

где СиД - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат; ДО - долгосрочные обязательства.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (расчет производится с помощью формулы 3).

ИФЗ = СОС + ДО + КЗО, (3)

где ИФЗ - общая величина основных источников формирования запасов; КЗО - краткосрочные кредиты и займы.

На втором этапе определяется соответствие приведенных показателей трем показателям обеспеченности запасов источниками их формирования. Они приведены в таблице 4.

Таблица 4. Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

На третьем этапе в зависимости от степени обеспечения запасов и затрат источниками финансирования различают четыре типа финансовой устойчивости, которые приведены в таблице 5.

Таблица 5. Типы финансовой устойчивости организации

В целом, в соответствии с рассмотренной методикой, можно отметить ее значимость для анализа финансовой устойчивости с точки зрения возможности бесперебойного функционирования организации за счет формирования необходимых по объему и составу производственных запасов. Однако приблизительный метод оценки и неоднозначный способ расчета используемых показателей снижают ценность данной методики.

Методика расчета относительных показателей также у каждого автора несколько отличается. Некоторые авторы ограничиваются пятью коэффициентами, другие же предлагают рассчитывать более десяти показателей. Для точной оценки финансового состояния организации достаточно использовать небольшое количество финансовых показателей. Важно, чтобы каждый из них отражал наиболее важные аспекты деятельности организации и ее финансовое состояние, чтобы выбранные показатели не противоречили и не дублировали друг друга.

Относительные показатели финансовой устойчивости организации и порядок их расчета представлены в таблице 6.

Таблица 6. Коэффициенты финансовой устойчивости организации

ЗК - заемный капитал; ВБ - валюта баланса; СК - собственный капитал; СОС - собственные оборотные средства; З - запасы; ДО - долгосрочные обязательства.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов предприятия.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, какая сумма заемных средств привлечена организацией в расчете на единицу собственного капитала.

Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые обеспечиваются собственными средствами. В лучшем случае сумма коэффициента концентрации капитала и коэффициента автономии должна равняться единице.

Коэффициент финансирования показывает, сколько собственных средств приходится на единицу заемных.

Коэффициент маневренности собственного капитала позволяет сделать выводы о том, какая часть собственных средств используется в текущей деятельности организации, а какая - капитализирована.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает долю материальных запасов, которая должна быть сформирована за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Каждый коэффициент может рассматриваться как отдельно, так и в совокупности, позволяя дать развернутую характеристику финансовой устойчивости организации.

Итак, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - это важный инструмент получения информации о состоянии и перспективах развития организации. Оценивая финансовую устойчивость и платежеспособность, контрагенты смогут принять решение о возможности делового сотрудничества, собственники - оценить доходность своих вложений и правильность их распределения, а руководители - выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности. Существует множество разнообразных способов и методов оценки платежеспособности и финансовой устойчивости.. Чтобы сделать правильные выводы о финансовом состоянии организации следует всесторонне изучать сферу деятельности фирмы, ее сильные и слабые стороны, иметь ввиду экономическую ситуацию в стране и т.д.

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «РК» Максим»

2.1 Краткая экономическая характеристика «РК» «Максим»