Индекс энтропии представляет собой показатель, обратный концентрации: чем выше его значение, тем ниже концентрация продавцов на рынке. Чем выше данный показатель, тем ниже возможность продавцов влиять на рыночную цену (Авдашева, 1998).
Дисперсия рыночных долей и логарифмов рыночных долей. Для измерения степени неравенства размеров банков, действующих на рынке, используется показатель дисперсии рыночных долей:
у2 = 1/n У (Yi - Y) 2, i = 1,…, n, (4)
где Yi - доля фирмы на рынке;
Y - средняя доля фирмы на рынке, равная - 1/n;
n - число фирм на рынке.
Чем больше неравномерность распределения долей, тем при прочих равных условиях более концентрированным является рынок.
Индекс Джини представляет собой отношение процентной доли размера отрасли к процентному числу банков действующих в отрасли (Авдашева, 1998).
Барьеры входа на рынок и выхода с рынка являются очень важными характеристиками структуры рынка. Барьерами являются такие факторы, в виду которых банкам тяжело или невозможно войти в отрасль и осуществлять в ней свою деятельность. Благодаря наличию барьеров входа, а также высокой концентрации банков в отрасли, эти банки имеют возможность поднимать цены выше предельных издержек и получать экономическую прибыль, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах. Данный факт обуславливает рыночную власть этих банков (Авдашева, 1998).
Разделяют два типа барьеров: стратегические и нестратегические барьеры. Объективные характеристики отраслевого рынка, связанные с технологией производства, характер предпочтений потребителей, динамика спроса и т.д. являются нестратегическими барьерами. Другой тип барьеров связан со стратегическим поведением фирм в отрасли.
Для начала будут рассмотрены нестратегические барьеры входа на рынок. К ним можно отнести следующие барьеры:
· положительная отдача от масштаба и минимально эффективный выпуск;
· вертикальная интеграция;
· диверсификация деятельности банка;
· дифференциация продукта;
· эластичность и темпы роста спроса;
· иностранная конкуренция;
· институциональные барьеры.
Благодаря преимуществу крупных производителей в издержках появляется положительная отдача от масштаба, которая создает объективные барьеры входа для потенциальных конкурентов в отрасль. При этом минимальный эффективный выпуск является показателем, который характеризует величину барьеров входа, возникших в связи с положительной отдачей от масштаба. Минимальным эффективным выпуском является такая величина выпуска, при которой положительная отдача от масштаба сменяется постоянной или убывающей, а банк достигает минимального уровня долгосрочных средних издержек.
Количество банков в отрасли в долгосрочном равновесии равно отношению объема рыночного спроса по цене, которая равна минимальному значению долгосрочных издержек, к минимальному эффективному выпуску:
n=Qd (P=minLRAC)/q* (5)
Таким образом, если число банков n меньше, чем реальное число банков в отрасли, то это будет значить, что часть из этих банков будет производить товар с издержками, большими минимального значения долгосрочных средних издержек, ценовая конкуренция между этими банками приведет к падению цены до уровня минимальных средних издержек, следовательно, ряд банков будет терпеть убытки и будет вынужден уйти из отрасли.
Тем не менее, этой информации может оказаться недостаточно для корректного определения высоты барьеров. В таком случае необходима дополнительная информация - о разнице между величиной средних издержек мелких и крупных банков в отрасли. Чем выше эта разница, тем выше барьеры входа, созданные благодаря положительной отдаче от масштаба (Авдашева, 1998).
Вертикальная интеграция означает, что банк, занимающийся производством продукта на рынке данной отрасли, также владеет банками, занятыми в производственном процессе ранних, либо поздних стадий, то есть интеграция первого типа или интеграция ресурсов и интеграция второго типа или интеграция конечного продукта соответственно. Благодаря вертикальной интеграции банк получает большую рыночную власть, чем та рыночная власть, которой банк мог бы обладать, исходя только из объема своих продаж на данном рынке. При вертикальной интеграции, банк может в большей степени снижать цену на товар, либо получать дополнительную прибыль при данной цене благодаря более низким, чем у конкурентов, издержкам или по продаже конечного продукта. Кроме того, вертикальная интеграция может являться способом снижения трансакционных издержек (Авдашева, 1998).
Диверсификация деятельности банка отражает распределение выпуска банка между разными целевыми рынками. Число производимых наименований продукции в данном случае будет отражать уровень диверсификации. Обычно диверсифицированный банк обладает большими размерами, нежели недиверсифицированный. В таком случае повышается минимальный эффективный объем выпуска в отрасли, что затрудняет вход новых банков. Более того, диверсифицированный банк более устойчив, так как обладает способностью компенсировать возможные убытки на одном рынке благодаря прибыли на другом. Также, диверсификация может быть использована в качестве метода входа на новые рынки, снижая степень зависимости от окружаемой среды и риск банкротства, благодаря возможности компенсировать прибылью одного рынка убытки другого (Авдашева, 1998).
Дифференциация продукции предполагает разнообразие товаров, которые удовлетворяют одну потребность и обладают одинаковыми базовыми характеристиками. При этом банки, занятые производством дифференцированного продукта, продолжают относиться к одному рынку. Различия в упаковке, маркировке, незначительные внутренние модификации предполагают, что диверсифицированная продукция относится к одному товарному виду. Дифференциация продукта создает приверженность потребителей к бренду, в результате чего растут барьеры входа на рынок. Соответственно, чем больше диверсифицирован продукт, тем больше банку-новичку придется затратить средств на рекламу для создания или поддержания имиджа своего банка. Кроме того, дифференцированный продукт создает у банков репутацию, которая становится сигналом о добросовестности производителя. Таким образом, потенциальному игроку на рынке необходимо будет произвести существенные траты на создание своей репутации (Авдашева, 1998).
Эластичность спроса создает ограничение на превышение цены над предельными издержками банка. В случае неэластичности спроса банки имеют возможность увеличивать цену по сравнению с издержками в большей степени, чем в ситуации эластичного спроса. Таким образом, чем менее эластичен спрос, тем выше издержки для входа в отрасль (Авдашева, 1998).
Темп роста спроса находится в обратной зависимости от уровня концентрации продавцов в отрасли. Чем выше темпы роста спроса, то есть чем быстрее увеличиваются масштабы рынка, тем легче новым банкам войти в отрасль и занять свободные места для удовлетворения спроса, и тем ниже уровень концентрации на рынке.
В случае иностранной конкуренции, высота барьеров входа в отрасль зависит от ставки импортных тарифов, то есть чем ниже ставка, тем ниже барьеры входа на рынок для иностранных конкурентов.
К институциональным барьерам входа на рынок следует отнести систему лицензирования деятельности банка, систему государственного контроля над уровнем доходности и ценами. К институциональным барьерам выхода из отрасли относятся затраты, связанные с процедурой прекращения деятельности банка и банкротства для собственника (Авдашева, 1998).
Обычно выделяют четыре вида отраслей по высоте барьеров входа в отрасль:
· рынки со свободным входом (действующие на рынке банки не обладают преимуществом перед потенциальными конкурентами; на таких рынках обеспечивается полная мобильность ресурсов, цена в отрасли равна уровню предельных издержек);
· рынки с неэффективными барьерами входа (действующие на рынке банки способны с помощью различных методов ценовой и неценовой политики препятствовать входу банков-новичков, тем не менее, такая политика будет менее предпочтительна, чем получение прибыли в краткосрочном периоде);
· рынки с эффективными барьерами входа (банкам, действующим в отрасли предпочтительнее препятствовать входу новых банков);
· рынки с блокированным входом (банки, действующие в отрасли, полностью блокируют возможность появления на рынке новых банков).
Таким образом, банки могут создавать стратегические барьеры входа в отрасль, благодаря снижению цен для исключения потенциальной конкуренции или использовать различные методы неценовой конкуренции (Авдашева, 1998). Такими методами могут являться:
· дополнительные инвестиции в оборудование;
· дифференциация продукта;
· стратегическая вертикальная интеграция и вертикальные ограничения.
Инвестиции в оборудование могут быть описаны как необратимые издержки банка, так как банк вынужден их оплачивать, даже если товар не производится. При этом если старый банк имеет избыточные производственные мощности по сравнению с величиной спроса, то при появлении угрозы входа новых банков на рынок, старый банк может увеличить выпуск до запретительного уровня, а у нового банка необратимые издержки будут потеряны. Величина необратимых издержек является барьером для выхода из отрасли, так как, покидая рынок, банк теряет эти издержки (Авдашева, 1998).
Для предотвращения входа новых банков, старый банк имеет возможность наполнить рынок большим объемом товаров-субститутов, после чего новому банку будет тяжело найти свою нишу на рынке. Это возможно, когда старый банк обладает положительной отдачей от ассортимента, то есть издержки по маркетингу и сбыту продукта при увеличении числа товарных марок растут с медленными темпами по сравнению с выпуском одного вида товара. В данных условиях для старого банка возникает положительный внешний эффект товарных марок, когда реклама одного товара данного банка способствует сбыту других товаров этого банка. Для нового банка растет минимальный эффективный выпуск, в виду рекламных расходов и, соответственно, растут барьеры входа в отрасль.
Наличие долгосрочных контрактов с поставщиками сырья и покупателями продукции создает барьеры входа новых банков на рынок, сужая рамки потенциального спроса.
Далее опишем показатели монопольной власти банков. Они оцениваются на основе сравнения реальных рынков с рынком совершенной конкуренции. Фактом наличия монопольной власти у банка служит величина прибыли, полученной банком. Большинство показателей монопольной власти связаны с индексом прибыльности деятельности банков (Авдашева, 1998).
Показатели монопольной власти:
· - коэффициент Бэйна;
· L - коэффициент Лернера;
· - коэффициент Тобина;
· - коэффициент Папандреу.
Коэффициент Бейна показывает экономическую прибыль на одну условную единицу собственного инвестированного капитала. Он определяется следующим образом:
, (6)
где: Бпр. - Бухгалтерская прибыль;
Нпр. - Нормальная прибыль;
СК - Собственный капитал банка.
Коэффициент Лернера:
, (7)
где: Р - цена;
МС - предельные издержки;
Ed - ценовая эластичность спроса.
Коэффициент Лернера находится в пределах от нуля (на рынке совершенной конкуренции) до единицы (для чистой монополии). Чем выше значение данного коэффициента, тем выше уровень рыночной власти и тем дальше рынок от идеального состояния совершенной конкуренции (Авдашева, 1998).
Коэффициент Тобина связывает рыночную стоимость банка (измеряемой рыночной ценой ее акций) с восстановительной стоимостью ее активов:
, (8)
где Р - рыночная стоимость активов банка;
С - восстановительная стоимость активов банка, равная сумме расходов, необходимых для приобретения активов банка по текущим ценам.
Многочисленные исследования установили, что коэффициент q в среднем довольно устойчив во времени, а фирмы с высоким его значением обычно обладают уникальными факторами производства или выпускают уникальные товары. Фирмы с небольшими значениями q действуют в конкурентных или регулируемых отраслях (Авдашева, 1998).
Коэффициент Папандреу основывается на концепции перекрестной эластичности остаточного спроса на товар банка. Необходимым условием осуществления монопольной власти служит низкое влияние на объем продаж банка цены продавцов на взаимосвязанных рынках или сегментах одного и того же рынка.
Однако сам по себе показатель перекрестной эластичности остаточного спроса не может служить показателем монопольной власти, так как его величина зависит от двух факторов, оказывающих противоположное влияние на монопольную власть: от числа фирм на рынке и от уровня заменяемости услуги рассматриваемого продавца и услуг других банков.
Данный коэффициент показывает, на сколько процентов изменится объем продаж банка при изменении цены конкурента на один процент.
, (9)
где Qdi - объем спроса на товар банка, обладающего монопольной
властью;
Pj - цена конкурента (конкурентов);
- коэффициент ограниченности мощности конкурентов, измеряемый как отношение потенциального увеличения выпуска к росту объема спроса на их товар, вызванного понижением цены (0 < X < 1) (Авдашева, 1998).