Дипломная работа
Анализ и учет денежных потоков предприятия
Введение
денежный учет нормативный поток
Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что процессы современной экономической деятельности наглядно доказывают, зависимость экономической и социальной стабильности общества от финансовой устойчивости предприятий. А одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Поэтому одной из наиболее актуальных проблем является овладение современными методами анализа и эффективного управления денежными потоками предприятия.
Современная Беларусь находится на переломном переходном этапе развития экономики, становления рыночной системы. В связи с этим все больше возрастает необходимость активного использования инструментов финансового анализа и менеджмента в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятий всех форм собственности. В этот период, характеризующийся поиском оптимальных экономических решений, возникает необходимость совершенствовать организационные и законодательные нормативы, использовать современные методы и технологии по построению эффективной системы экономического обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. [1]
Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и направления дальнейшего развития. Эффективность оптимизации денежных потоков предприятия, обслуживающих его хозяйственную деятельности, зависит, прежде всего, от информационной базы для принятия решений - качественно проведенной аналитической работы. В свою очередь, в практике финансового менеджмента накоплен большой опыт в части оптимизации денежных потоков, повышения доходности, финансовой устойчивости и рыночной активности предприятия, снижения рисков потери ликвидности и банкротства. В связи с этим, тема курсовой работы связанная с анализом и управлением денежными потоками предприятия, приобретает особую актуальность.
Целью дипломной работы является выявление путей совершенствования учета денежных средств и расчётных операций в ОДО «Центр уникальных услуг» в контексте перехода на международные стандарты финансовой отчётности в условиях использования современных информационных технологий, на основе методологии формирования и проведения анализа денежных потоков предприятия разработать рекомендации по выявлению и мобилизации текущих и прогнозных резервов роста чистого денежного потока.
Для достижения постановленной цели в работе предполагается решить ряд задач, а именно:
определить экономическую сущность денежных потоков, их роль в хозяйственной деятельности предприятия;
провести финансово-экономический анализ эффективности формирования и использования денежных средств на предприятии путем расчета показателей платежеспособности и ликвидности, анализа структуры, динамики и эффективности формирования денежных потоков предприятия, анализа сбалансированности денежных потоков с использованием средств автоматизации;
изучение особенностей документального оформления и учета наличных денежных средств в национальной валюте;
изучение особенностей документального оформления и учета денежных средств на расчетном счете;
изучение особенностей документального оформления и учета денежных средств на валютном счете.
Объектом исследования являются денежные средства. Анализ проводится на основе данных по организации ОДО «Центр уникальных технологий». Общество с дополнительной ответственностью «Центр уникальных технологий» создано в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь 3 апреля 2008 года. Основные задачи Общества состоят в осуществлении хозяйственной деятельности, направленной на оказание необходимых услуг и удовлетворение социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и Участников Общества.
Общество осуществляет следующие виды деятельности:
деятельность в области автомобильного, внутреннего водного, морского транспорта (исключая внутриреспубликанские перевозки для собственных нужд);
розничная торговля (включая алкогольные напитки и табачные изделия) и общественное питание, розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия, розничная торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями, розничная торговля строительными материалами, розничная торговля книгами, газетами писчебумажными принадлежностями, розничная торговля цветами и другими растениями, розничная торговля семенами и удобрениям и др.;
производство удобрений и агрохимических продуктов;
деятельность агентов по торговле товарами широкого ассортимента;
оптовая торговля изделиями из керамики и стекла, обоями и чистящими средствами, оптовая торговля прочими бытовыми товарами, не включенными в другие группировки, оптовая торговля лакокрасочными материалами, оптовая торговля удобрениями, пестицидами и прочими агрохимическими продуктами, неспециализированная оптовая торговля непродовольственными товарами, неспециализированная оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия.
На основании отчета о прибылях и убытках за 2011 (Приложение К) и 2012 г. (Приложение Н), отчета о движении денежных средств за 2011 (Приложение М) и 2012 г. (Приложение Р), отчета о финансово-хозяйственной деятельности микроорганизации и крестьянского (фермерского) хозяйства за 2011 (Приложение Л) и 2012 г. (Приложение П) были проанализированы основные финансово-экономические показатели ОДО «Центр уникальных услуг» за 2010-2012 гг., которые представлены в таблице 1.
В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение издержек обращения и уровня издержек обращения продукции, что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия и свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия. Это произошло главным образом за счет быстрого и высокого роста цен на аренду, коммунальные услуги, также предприятием в безвозмездное пользование был приобретен автомобиль, расходы на содержание которого значительны. В 2012 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение издержек обращения с 30.3 млн. руб. до 130 млн. руб. и сокращение уровня издержек обращения продукции.
Также в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло снижение прибыли от реализации товаров в 4 раза, что является отрицательной тенденцией в развитии предприятия. Это произошло главным образом за счет того, что издержки обращения увеличились в два раза по сравнению с предыдущим периодом, также произошло увеличение покупной стоимости товаров, при этом предприятие при формировании цены устанавливало на товары меньшую торговую наценку. В 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло увеличение прибыли от реализации товаров в 20 раз, что является положительной динамикой в работе предприятия и свидетельствует об улучшении его финансового состояния. Это произошло по причине заключения новых договоров с покупателями, а также ростом цен на товары.
За рассмотренный период произошло снижение численности работников с 4 человек до 1, главным образом за счет перевода работников на пониженные рабочие ставки.
В динамике произошло увеличение среднемесячной заработной платы работников с 441667 р. до 950000 р. из-за увеличения тарифной ставки первого разряда на предприятии.
В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло снижение коэффициента текущей ликвидности, за счет увеличения краткосрочных обязательств на предприятии перед поставщиками импортного товара и резким увеличением курса российского рубля. Кроме того, значение коэффициента на 01.01.11 г. ниже нормативного, что свидетельствует о недостаточном объеме краткосрочных активов для покрытия краткосрочных обязательств. В 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло значительное увеличение коэффициента текущей ликвидности, за счет сокращения задолженности перед поставщиками, урегулированием курса российского рубля.
Также произошло снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за счет снижения суммы собственного капитала, вследствие того, что предприятие в 2011 году понесло убытки в размере 120,8 млн. р. Кроме того, в 2011 году организация испытывала дефицит собственных оборотных средств, что свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии на предприятия. В 2012 году в отличии от 2011 произошло резкое увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за счет увеличение объемов продаж и сумм прибыли, а вследствие и собственного капитала.
За анализируемый период произошло увеличение производительности торговых работников главным образом за счет увеличения товарооборота и снижения численности работников.
Рентабельность продаж снизилась главным образом за счет роста издержек обращения. В 2012 году произошло увеличение рентабельность продаж за счет резкого сокращения уровня издержек обращения.
Валовый товарооборот увеличился за счет того, что на рынке вырос спрос на товар, появились новые покупатели и рынки сбыта товара.
Таким образом в условиях финансовой
нестабильности важным вопросом становится обеспечение эффективности управления
денежными потоками, недостаток денежных средств грозит аритмичностью
хозяйственной деятельности, невыполнением своих платежных обязательств и
возникновением риска банкротства. Разработка рациональной политики управления
денежными потоками ОДО «Центр уникальных технологий» за 2011-2012 гг. требует
детального изучения их состояния и движения.
1. Теоретические аспекты формирования и использования денежных средств в ОДО «Центр уникальных технологий»
.1 Сущность денежных
потоков и их классификация
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределённых по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.
Классификация денежных потоков предприятия осуществляется по следующим основным признакам:
. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:
денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;
денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. Такая дифференциация денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;
денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.
. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:
денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными и национальными стандартами учета;
денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия;
денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.
. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:
положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин <приток денежных средств>);
отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин <отток денежных средств>);
Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый (комплексный) управляемый объект.
. По вариативности направленности движения денежных средств различают следующие виды денежных потоков:
стандартный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока, в котором его направленность меняется не более одного раза (начиная или завершая его). Примером такого вида денежного потока является инвестирование капитала в долгосрочную облигацию (если по ней не предусматривается реинвестирование дохода в приобретение аналогичных финансовых инструментов).
нестандартный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока, в котором его направленность изменяется более одного раза. Примером такого вида денежного потока является инвестирование капитала в портфель финансовых инструментов с постоянным реинвестированием полученного дохода в последующее его расширение.
. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
чистый денежный поток. Он
характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками
(между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде
времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим
результатом хозяйственной деятельности предприятия, во многом определяющим
финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости. Расчет
чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его
подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяйственной
деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по следующей
формуле:
ЧДП = ПДП - ОДП (1)
где ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;
ПДП - сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;
ОДП - сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.