Материал: Анализ финансовой устойчивости предприятия

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности (в нашем случае 209 дней);

ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности (в нашем случае 122 дня).

Для определения величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.

Предположим, что ожидаемая величина оборотных активов (ОбА n+1) в прогнозном периоде составит 215500 тыс. руб.

Тогда,

г

6.  Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования оборотных активов превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала на 7064 тыс. руб. (89706 - 82642).

Это та сумма, которую нужно взять в качестве кредита. Но это отразится на длительности производственно-коммерческого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости (плюс проценты за кредит).Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности.

7.  Исходя из этого, можно определить величину максимально возможной величины кредиторской задолженности:

ПФ n+1 x Срок оборачиваемости КЗ

Оборачиваемость ДЗ - Оборачиваемость КЗ

По нашим наблюдениям, ОДЗ = 209 дней; ОКЗ =122 дня.

КЗ n+1 = 89706x122 = 125794 тыс. руб. 209-122

В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру:

Прогнозный баланс

Таблица 3.1- Прогноз финансовых результатов от продажи товаров на 2013 год

Таким образом, прогнозные финансовые результаты ООО «Ондутис-39» на 2013 год имеют положительную динамику. Прогнозная прибыль от продаж возросла на 468098 рублей по сравнению с 2012 годом. Достичь подобных результатов руководство ООО «Ондутис-39» планирует за счет снижения издержек обращения по различным статьям (расходы на зарплату, командировочные и прочие расходы).

Заключение

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом профессионального управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также своевременно проведенного анализа финансового состояния предприятии.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

По коэффициенту маневренности капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Коэффициент финансовой зависимости на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода уменьшился на -0,04, что говорит об уменьшении доли заемных средств в финансировании коммерческой деятельности предприятия. Коэффициент капитализации, показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль, вложенных в активы собственных средств, на предприятии произошло снижение на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода на - 0,04. Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных источников в общей сумме источников финансирования, его значение на предприятии соответствует норме- на начало периода-0,55 и на конец -0,56. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая -за счет заемных средств, на конец отчетного периода его рост на 0,06 означает увеличение доли собственных источников в финансировании деятельности предприятия и снижения заемных источников. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников, на предприятии он ниже нормы, это говорит об отсутствии финансирования за счет собственных источников оборотных активов. Коэффициент покрытия инвестиций показывает отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике данного коэффициента -0,9, критическое меньше 0,75. На предприятии и на начало отчетного периода и на конец отчетного периода его значение составляет -0,86, т.е нормальное.

Таким образом, прогнозные финансовые результаты ООО «Ондутис-39» на 2013 год имеют положительную динамику. Прогнозная прибыль от продаж возросла на 231288 рублей по сравнению с 2012 годом. Достичь подобных результатов руководство ООО «Ондутис-39» планирует за счет снижения издержек обращения по различным статьям (расходы на рекламу, затраты на содержание офиса, расходы а аренду, командировочные и прочие расходы).

Список использованной литературы

1. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: Дело-Сервис, 2011.

. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Учебное пособие. - СПб: Питер, 2008.

.Быкадоров В. А., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Приор, 2010

4.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.; Финансы и статистика 2010.

.Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн Х. Маркетинг. - М.: Экономика, 2011.

6.Вакуленко Т. Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия решений. - М.: Издательский дом «Герда», 2010.

. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности.- М.: Дело, 2008.

. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2011.

. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: ИКЦ «ДИС», 2009.

. Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2008.

11.Ковалев В.В. Финансовый анализ. М; 2010г

.Камаев В.Д. Экономика и бизнес. М.: изд-во МГТУ. 2009

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск; ООО «Новое знание», 2010.

.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.О. и др. Методика финансового анализа. М.: Инфра. 2011.

.Шишкин А.К. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: Юнити, 2010;