Материал: Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости предприятия

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Факультет Экономика и управление

Кафедра Бухгалтерский учет, анализ и аудит

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Тема: Анализ финансовой устойчивости предприятия

Содержание

Введение

Глава1.Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия

.1Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия

.2Необходимость, сущность и методы финансового анализа

.3Исследование абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ООО «АРС»

2.1Общие сведения о предприятии

.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

.4 Анализ ликвидности и платежеспособности

Глава 3. Разработка рекомендаций, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия

.1Пути улучшения финансовой устойчивости предприятия

3.2 Построение прогнозного баланса и его оценка

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

ликвидность платежеспособность финансовая устойчивость

Введение

Анализ финансовой устойчивости предприятия отвечает на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия, но и при правильном пользовании ими, можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень - использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная, деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной “сырой информации”, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления. Поэтому тема курсовой работы является актуальной.

Предметом курсовой работы является анализ финансовой устойчивости предприятия.

Объект исследования - ООО «Ондутис-39».

Цель работы:

Провести анализ финансовой устойчивости ООО «Ондутис-39».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;

дать общую характеристику исследуемого предприятия;

провести анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия;

определить направления улучшения финансовой устойчивости предприятия.

Работа по своей структуре состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе работы отражаются теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия, во второй главе раскрываются общие сведения о предприятии и проводится анализ финансовой устойчивости предприятия. Третья глава содержит предложения по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия

1.1 Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим долгам. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

положение организаций на товарном рынке;

производство дешевой и пользующейся спросом продукции;

возможный потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

наличие платежеспособных дебиторов;

эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.

В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости:

Внутренняя устойчивость предприятия - это такое общее финансовое состояние организаций, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования.(1) В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйствующей деятельности является главным компонентом общей устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их размещение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость организаций влияют различные факторы, которые можно разделить:

по месту возникновения - на внешние и внутренние;

по важности результата - на основные и второстепенные;

по структуре - на простые и сложные;

по времени действия - на постоянные и временные.

При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности организаций, на которые организация имеет возможность влиять.(4) Корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.

К внутренним факторам относятся:

отраслевая принадлежность предприятия;

структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

размер оплаченного уставного капитала;

величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

К внешним факторам относят экономические условия хозяйствования, преобладающую технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику Правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью организаций, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и т.д.

1.2Необходимость, сущность и методы финансового анализа

Финансовый анализ - система специальных знаний, связанных с исследованием процессов, взаимосвязи процессов, которые в свою очередь складываются под воздействием объективных экономических законов, под воздействием факторов.

Это система знаний, которая связана с научным обоснованием бизнес-планов, с оценкой бизнес-плана. Это система специальных знаний, связанных с выявлением положительных и отрицательных факторов, с раскрытием тенденций, оценкой пропорций, с определением результатов хозяйственных процессов.(7) Познавательная деятельность опирается всегда на практику, эксперименты, наблюдения, в результате которых устанавливаются эти факторы. Осмысление факторов начинается с анализа.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному функционированию процессов производства и реализации продукции.

Приведение форм бухгалтерской отчетности в соответствие с требованиями международных стандартов бухгалтерского учета вызвали необходимость использовать методику финансового состояния, соответствующую условиям рыночной экономики.

К источникам информации нормативно-планового характера относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.(8)

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета и отчетности.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые имеются в первичных и сводных учетных регистрах и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.

Данные статистического учета и отчетности, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс годовой и квартальной отчетности. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Только комплексный анализ рыночной ситуации, учет всех взаимосвязанных факторов, влияющих на ее состояние и владение специальным аналитическим и математическим аппаратом для анализа и прогноза рынка делает возможным успешное функционирование любого предприятия в современных условиях.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

оценку и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организаций;

принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организаций.

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:

насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;

является ли финансовое положение организации устойчивым.

Финансовая устойчивость организации базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

1.3 Исследование абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

.Ввеличина собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его уменьшение по сравнению с предыдущими периодами свидетельствует о дальнейшем снижении финансовой устойчивости деятельности предприятия. СОС 2012г. = 1351-2031= - 681, СОС 2011 = - 549, СОС 2010 = -306

. Величина собственных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемая путем уменьшения предыдущего показателя на сумму кроткосрочных пассивов

СД 2012г. уменьшается 762

. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных займов (КЗС) - стр. V раздела пассива баланса:

ОИ = СД + КЗС. = 2031 (3)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔСОС) - Фс:

ΔСОС = СОС - 3, (4)

где 3 - запасы ( стр. II раздела актива баланса);

излишек (+) или недостаток (-) собственных и краткосрочных источников формирования запасов (ΔСД) - Фт:

ΔСД = СД - 3; (5)

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ΔОИ) - Фо:

ΔОИ = ОИ - 3. (6)

Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет в свою очередь, определить тип финансовой ситуации на предприятии. Порядок его определений следующий.

С помощью показателей Фс, Фт, Фо строится трехкомпонентная модель следующего вида:

S (Ф) = 1, если Ф > 0 (7)(Ф) = 0, если Ф < 0,

И проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости по следующей схеме:

Таблица 1.1- Экспресс-анализ финансовой устойчивости

Где «−» - платежный недостаток; «+» - платежный излишек.