На основе данных, отраженных в табл.70 можно сделать следующие основные выводы.
Изменение краткосрочной дебиторской задолженности (-1793951.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Положительное значение показателя - Kраткосрочная дебиторская задолженность - было наибольшим на начало 1 периода - 7347436.0 тыс.руб. Далее расположились: конец 1 периода - 5803994.0 тыс.руб; конец 4 периода - 5553485.0 тыс.руб; конец 2 периода - 4716851.0 тыс.руб; конец 3 периода - 4697113.0 тыс.руб.
Показатель - Kраткосрочная дебиторская задолженность - в абсолютном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 3 периода - -2650323.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-2630585.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-1793951.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-1543442.0) тыс.руб.
Максимальное относительное уменьшение показателя - Kраткосрочная дебиторская задолженность - приходилось на конец 3 периода - (-36.07)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-35.8)%; конец 4 периода - (-24.42)%; конец 1 периода - (-21.01)%.
Текущий коэффициент покрытия (K2) показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время при условии полного погашения дебиторской задолженности. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашено в течение относительно короткого периода времени. Текущий коэффициент покрытия (K2) на начало 1-го анализируемого периода (1.4084) был выше нормативного значения (0,8), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (1.5424) был выше нормативного значения (0,8), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (1.2595) был выше нормативного значения (0,8), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (1.0923) был выше нормативного значения (0,8), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности.
На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (1.8955) был выше нормативного значения (0,8), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Изменение текущего коэффициента покрытия (K2) (0.4871) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Наибольшее значение показателя - Коэффициент покрытия (K2) - отмечалось на конец 4 периода - 1.896.
Далее следовали: конец 1 периода - 1.542; начало 1 периода - 1.408; конец 2 периода - 1.26; конец 3 периода - 1.092.
Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент покрытия (K2) - отмечалось на конец 4 периода - 0.4871.
Далее следовали: конец 1 периода - 0.134.
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент покрытия (K2) - отмечалось на конец 3 периода - (-0.3161).
Далее следовали: конец 2 периода - (-0.1489).
Наибольший относительный рост показателя - Коэффициент покрытия (K2) - отмечался на конец 4 периода - 34.59%. Далее следовали: конец 1 периода - 9.51%.
Относительное уменьшение показателя - Коэффициент покрытия (K2) - было максимальным на конец 3 периода - (-22.44)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-10.57)%.
7.3 Анализ коэффициента текущей ликвидности (K3)
На основе данных, отраженных в табл.71 можно сделать следующие основные выводы.
К быстро реализуемым активам предприятия относятся дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
Изменение показателя быстро реализуемые активы предприятия (-1793951.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Таблица 71
Расчет коэффициента текущей ликвидности (K3)
|
Показатели |
на начало 1 периода |
на конец 1 периода |
на конец 2 периода |
на конец 3 периода |
на конец 4 периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
449077.0 |
436041.0 |
285791.0 |
598774.0 |
1137646.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-13036.0 |
-163286.0 |
149697.0 |
688569.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-2.9 |
-36.36 |
33.33 |
153.33 |
|
|
Денежные средства |
216343.0 |
476413.0 |
430936.0 |
399052.0 |
600360.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
260070.0 |
214593.0 |
182709.0 |
384017.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
120.21 |
99.19 |
84.45 |
177.5 |
|
|
Наиболее ликвидные активы |
665420.0 |
912454.0 |
716727.0 |
997826.0 |
1738006.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
247034.0 |
51307.0 |
332406.0 |
1072586.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
37.13 |
7.71 |
49.95 |
161.19 |
|
|
Дебиторская задолженность (краткосрочная) |
7347436.0 |
5803994.0 |
4716851.0 |
4697113.0 |
5553485.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-1543442.0 |
-2630585.0 |
-2650323.0 |
-1793951.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-21.01 |
-35.8 |
-36.07 |
-24.42 |
|
|
Прочие оборотные активы |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Быстро реализуемые активы |
7347436.0 |
5803994.0 |
4716851.0 |
4697113.0 |
5553485.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-1543442.0 |
-2630585.0 |
-2650323.0 |
-1793951.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-21.01 |
-35.8 |
-36.07 |
-24.42 |
|
|
Запасы |
1397248.0 |
1576789.0 |
1424613.0 |
1645164.0 |
924096.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
179541.0 |
27365.0 |
247916.0 |
-473152.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
12.85 |
1.96 |
17.74 |
-33.86 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
420014.0 |
310326.0 |
289952.0 |
114544.0 |
115183.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-109688.0 |
-130062.0 |
-305470.0 |
-304831.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-26.12 |
-30.97 |
-72.73 |
-72.58 |
|
|
Дебиторская задолженность (долгосрочная) |
595150.0 |
488391.0 |
0.0 |
0.0 |
132403.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-106759.0 |
-595150.0 |
-595150.0 |
-462747.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-17.94 |
-100.0 |
-100.0 |
-77.75 |
|
|
Расходы будущих периодов |
29516.0 |
77559.0 |
111948.0 |
7927.0 |
9589.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
48043.0 |
82432.0 |
-21589.0 |
-19927.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
162.77 |
279.28 |
-73.14 |
-67.51 |
|
|
Медленно реализуемые активы |
2382896.0 |
2297947.0 |
1602617.0 |
1751781.0 |
1162093.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-84949.0 |
-780279.0 |
-631115.0 |
-1220803.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-3.57 |
-32.74 |
-26.49 |
-51.23 |
|
|
Наиболее срочные обязательства |
2706666.0 |
2002644.0 |
1874054.0 |
3913816.0 |
2231730.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-704022.0 |
-832612.0 |
1207150.0 |
-474936.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-26.01 |
-30.76 |
44.6 |
-17.55 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
2982807.0 |
2352017.0 |
2440000.0 |
1300000.0 |
1615000.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-630790.0 |
-542807.0 |
-1682807.0 |
-1367807.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-21.15 |
-18.2 |
-56.42 |
-45.86 |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Краткосрочные пассивы |
2982807.0 |
2352017.0 |
2440000.0 |
1300000.0 |
1615000.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-630790.0 |
-542807.0 |
-1682807.0 |
-1367807.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-21.15 |
-18.2 |
-56.42 |
-45.86 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1.827 |
2.07 |
1.631 |
1.428 |
2.198 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
0.243 |
-0.196 |
-0.399 |
0.37 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
13.29 |
-10.74 |
-21.83 |
20.27 |
Максимум значения показателя - Быстро реализуемые активы - приходился на начало 1 периода - 7347436.0 тыс.руб. Затем находились: конец 1 периода - 5803994.0 тыс.руб; конец 4 периода - 5553485.0 тыс.руб; конец 2 периода - 4716851.0 тыс.руб; конец 3 периода - 4697113.0 тыс.руб.
Абсолютное уменьшение показателя - Быстро реализуемые активы - приходилось на конец 3 периода - (-2650323.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-2630585.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-1793951.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-1543442.0) тыс.руб.
Наибольшее относительное уменьшение показателя - Быстро реализуемые активы - отмечалось на конец 3 периода - (-36.07)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-35.8)%; конец 4 периода - (-24.42)%; конец 1 периода - (-21.01)%.
К медленно реализуемым активам предприятия относятся запасы без расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения.
Изменение показателя медленно реализуемые активы предприятия (-1220803.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Значение показателя - Медленно реализуемые активы постоянно уменьшалось и его наибольшая положительная величина отмечалась на начало 1 периода - 2382896.0 тыс.руб. Далее расположились: конец 1 периода - 2297947.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1751781.0 тыс.руб; конец 2 периода - 1602617.0 тыс.руб; конец 4 периода - 1162093.0 тыс.руб.
Показатель - Медленно реализуемые активы - в абсолютном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 4 периода - -1220803.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-780279.0) тыс.руб.; конец 3 периода - (-631115.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-84949.0) тыс.руб.
Максимальное относительное уменьшение показателя - Медленно реализуемые активы - приходилось на конец 4 периода - (-51.23)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-32.74)%; конец 3 периода - (-26.49)%; конец 1 периода - (-3.56)%.
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Kоэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) на начало 1-го анализируемого периода (1.8272) был равен нормативному значению (1,0-2,0), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать краткосрочные обязательства. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (2.0701) был выше нормативного значения (2,0), что свидетельствует об определенной неоптимальности в использовании средств предприятия. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (1.631) был равен нормативному значению (1,0-2,0), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать краткосрочные обязательства. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (1.4283) был равен нормативному значению (1,0-2,0), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать краткосрочные обязательства. На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (2.1976) был выше нормативного значения (2,0), что свидетельствует об определенной неоптимальности в использовании средств предприятия.
Изменение коэффициента покрытия или текущей ликвидности (К3) (0.3704) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Наибольшее значение показателя - Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) - отмечалось на конец 4 периода - 2.198.
Далее следовали: конец 1 периода - 2.07; начало 1 периода - 1.827; конец 2 периода - 1.631; конец 3 периода - 1.428.
Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) - отмечалось на конец 4 периода - 0.3704.
Далее следовали: конец 1 периода - 0.2429.
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) - отмечалось на конец 3 периода - (-0.3989).
Далее следовали: конец 2 периода - (-0.1962).
Наибольший относительный рост показателя - Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) - отмечался на конец 4 периода - 20.27%. Далее следовали: конец 1 периода - 13.29%.
Относительное уменьшение показателя - Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) - было максимальным на конец 3 периода - (-21.83)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-10.74)%.
7.4 Анализ коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4)
Таблица 72
Расчет коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4)
|
Показатели |
на начало 1 периода |
на конец 1 периода |
на конец 2 периода |
на конец 3 периода |
на конец 4 периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Собственный капитал |
24368435.0 |
24661094.0 |
24975895.0 |
33325454.0 |
34754297.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
292659.0 |
607460.0 |
8957019.0 |
10385862.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
1.2 |
2.49 |
36.76 |
42.62 |
|
|
Краткосрочные обязательства |
36765228.0 |
5429847.0 |
5429077.0 |
6265146.0 |
4900323.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-31335381.0 |
-31336151.0 |
-30500082.0 |
-31864905.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-85.23 |
-85.23 |
-82.96 |
-86.67 |
|
|
Долгосрочные пассивы |
852254.0 |
1187244.0 |
554416.0 |
2000000.0 |
1535454.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
334990.0 |
-297838.0 |
1147746.0 |
683200.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
39.31 |
-34.95 |
134.67 |
80.16 |
|
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0.648 |
3.727 |
4.174 |
4.032 |
5.4 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
3.079 |
3.526 |
3.384 |
4.752 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
475.32 |
544.36 |
522.43 |
733.62 |
На основе данных, отраженных в табл.72 можно сделать следующие основные выводы.
Изменение показателя собственный капитал (10385862.0) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Показатель - Cобственный капитал характеризовался положительной динамикой и его максимум приходился на конец 4 периода - 34754297.0 тыс.руб. Затем находились: конец 3 периода - 33325454.0 тыс.руб; конец 2 периода - 24975895.0 тыс.руб; конец 1 периода - 24661094.0 тыс.руб; начало 1 периода - 24368435.0 тыс.руб.
Абсолютный рост показателя - Cобственный капитал - приходился на конец 4 периода - 10385862.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 3 периода - 8957019.0 тыс.руб; конец 2 периода - 607460.0 тыс.руб; конец 1 периода - 292659.0 тыс.руб.
Наибольший относительный рост показателя - Cобственный капитал - отмечался на конец 4 периода - 42.62%. Далее следовали: конец 3 периода - 36.76%; конец 2 периода - 2.49%; конец 1 периода - 1.2%.
К долгосрочным пассивам предприятия относятся долгосрочные кредиты и займы.
Изменение показателя долгосрочные пассивы (683200.0) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Положительное значение показателя - Долгосрочные пассивы - было наибольшим на конец 3 периода - 2000000.0 тыс.руб. Далее расположились: конец 4 периода - 1535454.0 тыс.руб; конец 1 периода - 1187244.0 тыс.руб; начало 1 периода - 852254.0 тыс.руб; конец 2 периода - 554416.0 тыс.руб.
Показатель - Долгосрочные пассивы - в абсолютном выражении максимально возрос по состоянию на конец 3 периода - 1147746.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 683200.0 тыс.руб; конец 1 периода - 334990.0 тыс.руб.
Абсолютное уменьшение показателя - Долгосрочные пассивы - приходилось на конец 2 периода - (-297838.0) тыс.руб.
Наибольший относительный рост показателя - Долгосрочные пассивы - отмечался на конец 3 периода - 134.67%. Далее следовали: конец 4 периода - 80.16%; конец 1 периода - 39.31%.
Относительное уменьшение показателя - Долгосрочные пассивы - было максимальным на конец 2 периода - (-34.95)%.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств служит для определения того, насколько деятельность предприятия зависит от заемных средств. При этом, чем выше данный коэффициент, тем в большей степени предприятие осуществляет свою деятельность за счет собственных средств. Kоэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) на начало 1-го анализируемого периода (0.6478) был меньше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (3.7269) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств. На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (4.1741) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств. На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (4.032) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств. На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (5.4002) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств.