Анализ финансового состояния ОАО "Башкирэнерго"
Оглавление
1. Анализ бухгалтерского баланса
1.1 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
1.2 Анализ ликвидности баланса
2. Анализ отчета о прибылях и убытках
2.1 Анализ показателей по отчету о прибылях и убытках
2.2 Анализ рентабельности
3. Анализ отчета об изменениях капитала
3.1 Анализ собственного капитала
3.2 Анализ нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)
4. Анализ отчета о движении денежных средств
4.1 Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
4.2 Анализ движения денежных средств по текущей деятельности
4.3 Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности
4.4 Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности
5. Анализ Ф5 - приложение к бухгалтерскому балансу
5.1 Анализ основных средств
5.2 Анализ финансовых вложений
5.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
5.4 Анализ кредитов и займов
5.5 Анализ совокупного капитала
5.6 Анализ расходов по элементам затрат
6. Оценка бизнеса
6.1 Метод избыточного дохода (прибыли)
6.2 Метод капитализации чистой прибыли
6.3 Метод дисконтированного денежного потока
6.4 Метод стоимости чистых активов (затратный подход)
6.5 Стоимость бизнеса (предприятия) - сравнительный анализ
7. Анализ кредитоспособности (примерная методика Сбербанка РФ)
7.1 Анализ коэффициента абсолютной ликвидности (K1)
7.2 Анализ промежуточного коэффициента покрытия (K2)
7.3 Анализ коэффициента текущей ликвидности (K3)
7.4 Анализ коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4)
7.5 Анализ рентабельности (К5)
7.6 Анализ кредитоспособности
Заключение
Приложения
1. Анализ бухгалтерского баланса (наименование предприятия)
1.1 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Анализ документов - ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2004 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2005 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2006 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2007 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2004 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2005 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2006 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2007 г.
В общем виде платежеспособность любого предприятия является внешним проявлением его финансовой устойчивости.
Таблица 1
Динамика показателей финансовой устойчивости, тыс.руб
|
Показатели |
на начало 1 периода |
на конец 1 периода |
на конец 2 периода |
на конец 3 периода |
на конец 4 периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Капитал и резервы |
24368435.0 |
24661094.0 |
24975895.0 |
33325454.0 |
34754297.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
292659.0 |
607460.0 |
8957019.0 |
10385862.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
1.2 |
2.49 |
36.76 |
42.62 |
|
|
Внеоборотные активы |
21560649.0 |
22186231.0 |
23811245.0 |
34135953.0 |
32726901.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
625582.0 |
2250596.0 |
12575304.0 |
11166252.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
2.9 |
10.44 |
58.33 |
51.79 |
|
|
Долгосрочные кредиты и займы |
686676.0 |
1099212.0 |
500000.0 |
2000000.0 |
1500000.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
412536.0 |
-186676.0 |
1313324.0 |
813324.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
60.08 |
-27.19 |
191.26 |
118.44 |
|
|
Наличие собственных оборотных средств |
3660040.0 |
3662107.0 |
1719066.0 |
1189501.0 |
3562850.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
2067.0 |
-1940974.0 |
-2470539.0 |
-97190.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
0.06 |
-53.03 |
-67.5 |
-2.66 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
2982807.0 |
2352017.0 |
2440000.0 |
1300000.0 |
1615000.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-630790.0 |
-542807.0 |
-1682807.0 |
-1367807.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-21.15 |
-18.2 |
-56.42 |
-45.86 |
|
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат |
6642847.0 |
6014124.0 |
4159066.0 |
2489501.0 |
5177850.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-628723.0 |
-2483781.0 |
-4153346.0 |
-1464997.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-9.47 |
-37.39 |
-62.52 |
-22.05 |
|
|
Запасы |
1397248.0 |
1576789.0 |
1424613.0 |
1645164.0 |
924096.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
179541.0 |
27365.0 |
247916.0 |
-473152.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
12.85 |
1.96 |
17.74 |
-33.86 |
|
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
2262792.0 |
2085318.0 |
294453.0 |
-455663.0 |
2638754.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-177474.0 |
-1968339.0 |
-2718455.0 |
375962.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-7.84 |
-86.99 |
-120.14 |
16.61 |
|
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат |
5245599.0 |
4437335.0 |
2734453.0 |
844337.0 |
4253754.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-808264.0 |
-2511146.0 |
-4401262.0 |
-991845.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-15.41 |
-47.87 |
-83.9 |
-18.91 |
На основе расчета показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат можно определить, в какой финансовой ситуации находится анализируемое предприятие. Исходя из показателей, рассчитанных и отраженных в таблице 1, следуют следующие основные выводы.
На начало 1-го анализируемого периода на предприятии было достаточно собственных оборотных средств (3660040.0 тыс.руб.).
На конец 1-го анализируемого периода на предприятии было достаточно (3662107.0 тыс.руб.).
На конец 2 периода - достаточно (1719066.0 тыс.руб.)
На конец 3 периода - достаточно (1189501.0 тыс.руб.)
На конец 4 периода - достаточно (3562850.0 тыс.руб.).
При этом в течение всех периодов данный показатель уменьшился на -2.66% и соответственно уменьшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.
На начало 1-го периода на предприятии было достаточно основных источников формирования запасов и затрат (6642847.0 тыс.руб.)
На конец 1-го периода - достаточно (6014124.0 тыс.руб.)
На конец 2 периода - достаточно (4159066.0 тыс.руб.)
На конец 3 периода - достаточно (2489501.0 тыс.руб.)
На конец 4 периода - достаточно (5177850.0 тыс.руб.).
При этом в течение всех периодов данный показатель уменьшился на -22.05% и соответственно уменьшилась обеспеченность предприятия основными источниками формирования запасов и затрат.
На начало 1-го анализируемого периода на предприятии отмечался излишек собственных оборотных средств (2262792.0 тыс.руб.).
На конец 1-го периода - достаточно (2085318.0 тыс.руб.).
На конец 2 периода - достаточно (294453.0 тыс.руб.).
На конец 3 периода - недостаточно (-455663.0 тыс.руб.).
На конец 4 периода - достаточно (2638754.0 тыс.руб.).
При этом в течение всех периодов данный показатель увеличился на 16.61%.
На начало 1-го периода на предприятии отмечался излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (5245599.0 тыс.руб.).
На конец 1-го периода - достаточно (4437335.0 тыс.руб.).
На конец 2 периода - достаточно (2734453.0 тыс.руб.).
На конец 3 периода - достаточно (844337.0 тыс.руб.).
На конец 4 периода - достаточно (4253754.0 тыс.руб.).
При этом в течение всех периодов данный показатель уменьшился на -18.91%.
Таким образом, относительно финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия можно сделать вывод о том, что оно на начало 1-го анализируемого периода - было финансово абсолютно устойчиво.
На конец 1-го периода - было финансово абсолютно устойчиво.
На конец 2 периода - было финансово абсолютно устойчиво.
На конец 3 периода - было финансово абсолютно устойчиво.
На конец 4 периода - было финансово абсолютно устойчиво.
Сравнительный анализ основных показателей свидетельствует о следующем.
Значение показателя - Капитал и резервы постоянно увеличивалось и его наибольшая положительная величина отмечалась на конец 4 периода - 34754297.0 тыс.руб. Затем расположились: конец 3 периода - 33325454.0 тыс.руб; конец 2 периода - 24975895.0 тыс.руб; конец 1 периода - 24661094.0 тыс.руб; начало 1 периода - 24368435.0 тыс.руб.
В наибольшей степени показатель - Капитал и резервы - возрос на конец 4 периода - 10385862.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 3 периода - 8957019.0 тыс.руб; конец 2 периода - 607460.0 тыс.руб; конец 1 периода - 292659.0 тыс.руб.
Показатель - Капитал и резервы - в относительном выражении максимально возрос по состоянию на конец 4 периода - 42.62%. Далее следовали: конец 3 периода - 36.76%; конец 2 периода - 2.49%; конец 1 периода - 1.2%.
Показатель - Внеоборотные активы - принимал максимальное значение на конец 3 периода - 34135953.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 32726901.0 тыс.руб; конец 2 периода - 23811245.0 тыс.руб; конец 1 периода - 22186231.0 тыс.руб; начало 1 периода - 21560649.0 тыс.руб.
Наибольший абсолютный рост показателя - Внеоборотные активы - отмечался на конец 3 периода - 12575304.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 11166252.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2250596.0 тыс.руб; конец 1 периода - 625582.0 тыс.руб.
Относительный рост показателя - Внеоборотные активы - был максимальным на конец 3 периода - 58.33%. Далее следовали: конец 4 периода - 51.79%; конец 2 периода - 10.44%; конец 1 периода - 2.9%.
Максимум значения показателя - Долгосрочные кредиты и займы - приходился на конец 3 периода - 2000000.0 тыс.руб. Затем находились: конец 4 периода - 1500000.0 тыс.руб; конец 1 периода - 1099212.0 тыс.руб; начало 1 периода - 686676.0 тыс.руб; конец 2 периода - 500000.0 тыс.руб.
Абсолютный рост показателя - Долгосрочные кредиты и займы - приходился на конец 3 периода - 1313324.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 813324.0 тыс.руб; конец 1 периода - 412536.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Долгосрочные кредиты и займы - отмечалось на конец 2 периода - (-186676.0) тыс.руб.
Относительный рост показателя - Долгосрочные кредиты и займы - был максимальным на конец 3 периода - 191.26%. Далее следовали: конец 4 периода - 118.44%; конец 1 периода - 60.08%.
Показатель - Долгосрочные кредиты и займы - в относительном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 2 периода - -27.19%.
Показатель - Наличие собственных оборотных средств - принимал максимальное значение на конец 1 периода - 3662107.0 тыс.руб. Далее следовали: начало 1 периода - 3660040.0 тыс.руб; конец 4 периода - 3562850.0 тыс.руб; конец 2 периода - 1719066.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1189501.0 тыс.руб.
Наибольший абсолютный рост показателя - Наличие собственных оборотных средств - отмечался на конец 1 периода - 2067.0 тыс.руб.
В наибольшей степени показатель - Наличие собственных оборотных средств - уменьшился на конец 3 периода - (-2470539.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-1940974.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-97190.0) тыс.руб.
Показатель - Наличие собственных оборотных средств - в относительном выражении максимально возрос по состоянию на конец 1 периода - 0.06%.
Максимальное относительное уменьшение показателя - Наличие собственных оборотных средств - приходилось на конец 3 периода - (-67.5)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-53.03)%; конец 4 периода - (-2.66)%.
Наибольшее положительное значение показателя - Краткосрочные кредиты и займы - приходилось на начало 1 периода - 2982807.0 тыс.руб. Затем расположились: конец 2 периода - 2440000.0 тыс.руб; конец 1 периода - 2352017.0 тыс.руб; конец 4 периода - 1615000.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1300000.0 тыс.руб.
В наибольшей степени показатель - Краткосрочные кредиты и займы - уменьшился на конец 3 периода - (-1682807.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - (-1367807.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-630790.0) тыс.руб.; конец 2 периода - (-542807.0) тыс.руб.
Показатель - Краткосрочные кредиты и займы - в относительном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 3 периода - -56.42%. Далее следовали: конец 4 периода - (-45.86)%; конец 1 периода - (-21.15)%; конец 2 периода - (-18.2)%.
Показатель - Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - принимал максимальное значение на начало 1 периода - 6642847.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 1 периода - 6014124.0 тыс.руб; конец 4 периода - 5177850.0 тыс.руб; конец 2 периода - 4159066.0 тыс.руб; конец 3 периода - 2489501.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - отмечалось на конец 3 периода - (-4153346.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-2483781.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-1464997.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-628723.0) тыс.руб.
Относительное уменьшение показателя - Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - было максимальным на конец 3 периода - (-62.52)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-37.39)%; конец 4 периода - (-22.05)%; конец 1 периода - (-9.46)%.
Максимум значения показателя - Запасы - приходился на конец 3 периода - 1645164.0 тыс.руб. Затем находились: конец 1 периода - 1576789.0 тыс.руб; конец 2 периода - 1424613.0 тыс.руб; начало 1 периода - 1397248.0 тыс.руб; конец 4 периода - 924096.0 тыс.руб.
Абсолютный рост показателя - Запасы - приходился на конец 3 периода - 247916.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 1 периода - 179541.0 тыс.руб; конец 2 периода - 27365.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Запасы - отмечалось на конец 4 периода - (-473152.0) тыс.руб.
Относительный рост показателя - Запасы - был максимальным на конец 3 периода - 17.74%. Далее следовали: конец 1 периода - 12.85%; конец 2 периода - 1.96%.
Показатель - Запасы - в относительном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 4 периода - -33.86%.
Показатель - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - принимал максимальное значение на конец 4 периода - 2638754.0 тыс.руб. Далее следовали: начало 1 периода - 2262792.0 тыс.руб; конец 1 периода - 2085318.0 тыс.руб; конец 2 периода - 294453.0 тыс.руб.
Наименьшее значение показателя - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - приходилось на конец 3 периода - (-455663.0) тыс.руб.
В наибольшей степени показатель - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - возрос на конец 4 периода - 375962.0 тыс.руб.
Показатель - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - в абсолютном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 3 периода - -2718455.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-1968339.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-177474.0) тыс.руб.
Максимальный относительный рост показателя - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - приходился на конец 4 периода - 16.61%.
Наибольшее относительное уменьшение показателя - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - отмечалось на конец 3 периода - (-120.14)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-86.99)%; конец 1 периода - (-7.84)%.
Положительное значение показателя - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат - было наибольшим на начало 1 периода - 5245599.0 тыс.руб. Далее расположились: конец 1 периода - 4437335.0 тыс.руб; конец 4 периода - 4253754.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2734453.0 тыс.руб; конец 3 периода - 844337.0 тыс.руб.
Показатель - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат - в абсолютном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 3 периода - -4401262.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-2511146.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-991845.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-808264.0) тыс.руб.
Максимальное относительное уменьшение показателя - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат - приходилось на конец 3 периода - (-83.9)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-47.87)%; конец 4 периода - (-18.91)%; конец 1 периода - (-15.41)%.
анализ финансовый бухгалтерский задолженность