Материал: Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

В ходе проводимого анализа информация, применяемая аналитиками, не должна ограничиваться данными сугубо бухгалтерское учета и отчетности, так как это сужает возможности анализа кредитоспособности. Следовательно, информация должна включать в себе показатели, характеризующие:

а)  состояние рынков ресурсов, используемых в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг);

б)      характеристики главных конкурентов в отрасли и самой отрасли, в которой развивается или намерен развиваться в будущем хозяйствующий субъект;

в)      состояние и предпосылки развития политической, экономической и налоговой среды в целом по стране и в регионе;

г)       кредитную политику государства на ближайшую перспективу и так далее.

Для анализа кредитоспособности используется различная внутренняя и внешняя информация.

К внутренней информации можно отнести:

1.  Учредительные документы.

2.      Юридические документы, отражающие взаимоотношения с инвесторами, вкладчиками, поставщиками, покупателями, кредиторами и заемщиками.

.        Статистическую отчетность.

.        Акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок.

.        Бизнес-планы и технико-экономические обоснования.

.        Первичные документы, отражающие состав и оценку основных фондов и оборотных активов, хозяйственные операции, движение денежных средств.

.        Проектно-сметную документацию.

.        Данные аналитического учета.

.        Данные о личном составе персонала организации.

.        Бухгалтерскую отчетность (включая приложения и пояснения).

Внешняя информация поступает из источников, находящихся вне организации. К такой информации относятся:

1.  Сведения из других кредитных учреждений о хозяйствующем субъекте - потенциальном заемщике.

2.      Информация из банков данных организаций, специализирующихся на ее сборе и обработке (кредитных бюро).

.        Политическая информация, затрагивающая экономические сферы деятельности (например, запрет или ограничение на отдельные виды деятельности, налоговая политика государства).

.        Макроэкономическая и специальная информация (например, о состоянии и перспективах развития различных отраслей, ставках по кредитам в кредитных учреждениях, перспективах изменения курсов валют).

.        Данные о хозяйствующих субъектах, непосредственно связанных с деятельностью потенциального заемщика (поставщики, покупатели, инвесторы, кредиторы, аффилированные лица) и влияющих на эту деятельность.

.        Сведения о деловой репутации заемщика, а также о деловых и личных качествах топ-менеджмента организации.

.        Информация об экологических аспектах деятельности организации (данные комитетов по охране окружающей среды и других подобных органов), которая может свидетельствовать о вероятности возникновения штрафных санкций, ограничения или прекращения деятельности организации в следствии ее отрицательного влияния на экологическую ситуацию.

На основе данных, содержащихся в технической документации, аналитик может: оценить, в какой степени организация обеспечена внеоборотными активами, и каково их техническое состояние; определить уровень их использования и его влияние на объем производства, качество продукции и другие показатели; выявить резервы повышения эффективности их использования. По результатам оценки будут сделаны выводы о том, насколько внеоборотные активы организации позволят ей выпускать продукцию достаточного объема и качества и, следовательно, насколько организация конкурентоспособна.

Информация о кадровом составе организации позволяет оценить квалификацию менеджмента, его опыт, способность достигать намеченных целей, в том числе в области инновационной деятельности.

Одной из важнейших характеристик информации, применяемой при анализе кредитоспособности, как уже было упомянуто, является ее достоверность. Причины недостоверности информации - различные объективные и субъективные факторы.

К объективным факторам, которые следует учитывать финансовому аналитику (кредитному инспектору), относятся:

1.  Несоответствие законодательно установленных правил оценки имущества его реальной рыночной стоимости на дату проведения анализа.

2.      Невозможность точного определения степени физического и морального износа объектов основных средств, в том числе объектов обеспечения.

.        Отклонение в потребительной стоимости оборотных активов, а также их естественная убыль.

.        Возможное изменение курсовой стоимости ценных бумаг, принадлежащих организации, на дату проведения анализа.

.        Обесценение имущества и денежных средств из-за инфляции.

Субъективными факторами недостоверности информации могут служить ошибки персонала организации при ведении бухгалтерского учета, составлении отчетности и расчете налогов или сознательное искажение данных с целью фальсификации информации о финансовом состоянии организации, что в конечном счете может привести к возрастанию рисков кредитора.

К основным группам пользователей информации можно отнести: собственников организации; инвесторов; менеджмент организации (совет директоров); контролирующие органы (налоговые органы, арбитражные); организации, специализирующиеся на сборе и обработке информации (аудиторские и другие подобные фирмы). После выяснения степени полноты и достоверности информации проводится ее аналитическая обработка, т.е. группировка системы показателей по определенным признакам. Такой подход позволяет разобраться в природе данных, принципах расчета, выбрать систему показателей, необходимых для всестороннего анализа кредитоспособности заемщика, и установить факторы, влияющие на ее динамику в прошлом, текущем и будущем периодах.

При анализе кредитоспособности прибегают к разным источникам информации:

1)  материалы, полученные непосредственно от клиента;

2)      материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

)        сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом - его поставщиками, кредиторами, покупателями его продукции, банками;

)        отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств - отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям).

Эксперты отдела кредитования в первую очередь должны обращаться к архиву своего банка. Если хозяйствующий субъект уже получал ранее кредит в банке, то в архиве хранятся сведения о задержках и погашении долга или других нарушениях. Необходимые сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов заемщика, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов. Торговые партнеры заемщика сообщают данные о размерах предоставленного ему коммерческого кредита; по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Для обоснованного заключения о кредитоспособности заемщика одних отчетных сведений недостаточно, в качестве источников информации необходимо использовать и другие. Так, внутренние финансовые отчеты позволяют более надежно судить о финансовом положении заемщика, изменении его потребности в ресурсах в течение года. Налоговые декларации характеризуют дисциплину заемщика по уплате налогов. Бизнес-план, содержащий сведения о целях и методах осуществления новых проектов включает: описание продуктов или услуг, отраслевой и рыночный прогноз, маркетинговый план, план производства, план менеджмента, финансовый план. От качества бизнес-плана, представленного заемщиком кредитору, во многом зависит решение о выдаче кредита, ведь бизнес-план показывает, насколько заемщик способен спланировать, предусмотреть все возможные аспекты и организовать на должном уровне реализацию проекта. Бизнес-план предопределяет условия, на которых будут предоставлены кредитные ресурсы заемщику, так как информация, содержащаяся в бизнес-плане, отражает степень риска реализации проекта, возможность заемщика извлекать доход, достаточный для того, чтобы рассчитаться по кредиту и заплатить проценты.

Таким образом, даже самые мельчайшие детали бизнес-плана, с точки зрения кредитора, могут делать заемщика как привлекательным для кредитования, так и рисковым. Поэтому качественная разработка бизнес-плана - необходимое условие возникновения у кредитора интереса к проекту, оценки целесообразности вложений и возможности организации получить необходимые финансовые ресурсы, в том числе на условиях, которые позволят ей выгодно для себя реализовать проект и вместе с тем учесть интересы кредитора, состоящие в получении своих ресурсов обратно и платы за них в сроки, предусмотренные договором.

Завершающим этапом изучения бизнес-плана выступает подписание сторонами кредитного договора, вследствие чего в нем необходимо отразить информацию, содержащую ответы на вопросы, интересующие кредитора, прежде всего о том, какие средства и сколько необходимо вложить в проект, какова выгода от этого, велик ли риск реализации проекта. Поэтому аналитики кредитора оценивают, насколько хорошо заемщик представляет себе этапы реализации проекта, вероятность его успешного осуществления. Ведь если есть несоответствие между организационными и технологическими этапами необходимых работ, это может служить сигналом непродуманности заемщиком путей реализации проекта и, следовательно, возрастания степени риска его претворения в жизнь.

В экономической литературе приводятся следующая возможная структура и содержание бизнес-плана в условиях деловой среды России:

а)  краткое описание бизнеса;

б)      анализ рынка;

в)      конкурентные преимущества организации;

г)       характеристики продукции (работ, услуг);

д)      организация производства;

е)       инвестиционный климат и риски;

з)       масштабы продаж продукции;

и)      управление и кадры;

к)      особенности финансирования деятельности организации;

л)      оценка эффективности бизнеса и возможные его перспективы;

м)      приложения.

Этот документ должен иметь четкую структуру, а информация, содержащаяся в нем, должна быть достоверна и обоснованна, материал нагляден (то есть должны приводиться схемы, графики, диаграммы, таблицы) и качественно оформлен.

Отдельное внимание в анализе кредитоспособности необходимо уделить источникам данных, характеризующих обеспечение кредита. В качестве обеспечения очень часто выступают различные виды активов, поэтому банковским работникам необходимо определить такие моменты: право собственности на активы, срок их службы, остаточную стоимость, вероятность морального старения, способность к долгосрочному хранению, право ареста, долги и ограничения.

.2 Финансовое состояние заемщика, как основа оценки его кредитоспособности

Организация кредитной сделки банка с его заемщиком - это принятая банком процедура рассмотрения просьбы клиента о получении кредита и принятия решения, заключения кредитного договора, выдачи и погашения ссуды, осуществления контроля за полнотой и своевременностью ее возврата. Указанная процедура должна быть проработана и зафиксирована в основах кредитной политики банка.

Начальным этапом организации кредитной сделки, имеющим принципиально важное значение, является процедура рассмотрения кредитной заявки клиента на получение ссуды, в результате чего кредитный работник дает заключение на кредитную заявку. В заключении дается оценка финансового состояния клиента выраженная в показателях его кредитоспособности

На первом этапе рассмотрения кредитной заявки следует произвести расчет показателей, характеризующих платежеспособность предприятия-ссудозаемщика.

Основными показателями, которые используются в оценке кредитоспособности являются показатели, характеризующие финансовую устойчивость и ликвидность (платежеспособность) ссудозаемщика.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источникам средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета. Но при этом стати актива и пассива баланса следует рассматривать следующим образом (см. Рис. 3).

Рис. 3. Статьи актива и пассива

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1.   Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из 2 раздела актива баланса “оборотные активы”.

2.      Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы берутся из 2 раздела актива баланса. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых активов.

.        Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из 2 раздела актива баланса “запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров и затраты в незавершенном производстве”, а также задолженность участников по взносам в уставный капитал, и статья “долгосрочные финансовые вложения” из 1 раздела актива “внеоборотные активы”.

.        Трудно реализуемые активы - статьи 1 раздела актива “внеоборотные активы”, за исключением статьи этого раздела, включенную в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из 6 раздела пассива баланса “краткосрочные пассивы”.

2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства из 6 раздела пассива баланса.

3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства из 5 раздела “долгосрочные пассивы”.

4. Постоянные пассивы - статьи 4 раздела пассива баланса “капитал и резервы”.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

1.  Наиболее ликвидные активы больше либо равны наиболее срочным обязательствам.