- антиинфляционная политика – борьба с инфляцией антиинфляционными методами, которые делятся на две части:
а) антиинфляционная стратегия – объединяет цели и методы долговременного характера; б) антиинфляционная тактик – результаты можно ожидать в пределах
сравнительно небольшого периода времени.
Кантиинфляционной стратегии относятся:
1.гашение инфляционных ожиданий у населения путем укрепления ры-
ночных механизмов, а так же наличие правительства, придерживающегося политики постепенного уменьшения неуправляемой инфляции.
2.долгосрочная денежная политика ЦБ, т.е. ведение жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы.
ЦБ борется с инфляцией следующими методами:
а) увеличение ставки межбанковского кредита (учетной ставки, ставки межбанковского процента) – процент, по которому ЦБ занимает деньги коммерческим банкам.
б) увеличение нормы обязательных резервов – процент от денежной суммы наличных денег в коммерческом банке, который он не имеет права давать взаймы и держит на специальном счете в ЦБ; в) продажа государственных ценных бумаг:
3.сокращение бюджетного дефицита с перспективой его полной ликви-
дации путем увеличения доходов государства и снижения расходов;
4.совершенствование налоговой системы;
5.повышение курса национальной валюты.
Кантиинфляционной тактике относятся:
1.наращивание предложения без адекватного повышения спроса: масси-
рованный импорт потребительских товаров, частичная реализация государственных стратегических товарных запасов, приватизация государственной собственности;
2.снижение текущего спроса без соответствующего падения предложе-
ния: повышение % по вкладам, повышение % по государственным облигациям, денежные реформы конфискационного типа (деноминация – старые денежные знаки обмениваются на новые в определенной пропорции; нуллификация – прямое аннулирование денежных знаков).
ЛЕКЦИЯ 4. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА
Вопрос 1. Банковская система России
Банк – коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка.
Банковская система – совокупность банков страны.
16
В отечественной практике принято пользоваться понятием двухъярусной системы, подразумевающим, что первый ярус образует центральный банк страны, а второй – коммерческие банки и другие кредитные учреждения.
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) создан в 1990 г. Его деятельность регулируется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Банк России является органом государственного руководства, выполняет роль «банка банков», наделен правами и полномочиями монопольной эмиссии банкнот, денежно-кредитного регулирования, контроля и надзора за деятельностью банков и кредитных учреждений, хранения и управления золотовалютными резервами страны.
Состояние и перспективы функционирования коммерческих банков и других кредитных институтов имеют важное значение для национальной экономики. Поэтому денежно-кредитная политика центрального банка дополняется банковским регулированием – контролем и надзором за деятельностью финансовых институтов и рынков капиталов.
Денежно-кредитная политика, которую проводит центральный банк, играет большую роль в государственном регулировании экономики. Рос-
сийская денежно-кредитная политика ориентирована на использование косвенных методов воздействия:
-уровень процентных ставок ЦБ РФ должен влиять на уровень процентных ставок коммерческих банков;
-нормативы обязательных резервов и рефинансирование – на объемы и структуру операций банков;
-установление ориентиров роста денежной массы и операции на открытом рынке – на объемы денежного обращения;
-интервенции на валютном рынке – на курс рубля по отношению к иностранным валютам.
Для проведения кредитно-денежной политики центральный банк обычно использует следующие инструменты: изменение нормативов обязательных резервов, депонируемых в ЦБ (резервных требований); учетную ставку; операции на открытом рынке; валютное регулирование.
Определение размера учетной ставки – один из наиболее важных аспектов денежно-кредитной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние.
Важное направление денежно-кредитной политики центрального банка – валютная политика. ЦБ активно использует обменный курс национальной валюты в качестве инструмента регулирования денежного обращения и уровня инфляции. Покупая и продавая национальную и ино-
17
странную валюту, ЦБ оказывает воздействие, как на объем денежной массы, так и на обменный курс национальной валюты.
Большое значение для обеспечения стабильности обменного курса национальной валюты имеет определение валютного режима. В разных ситуациях применяются режимы фиксированного курса, режим «валютного коридора» или режим свободно колеблющегося курса, то есть его свободного «плавания» (см. лекцию 12).
Эффективность регулирования обменного курса рубля во многом зависит от политики формирования и управления золотовалютными резервами страны. В этой области центральные банки придерживаются общих принципов и правил осуществления операций с официальными валютными резервами: поддержание резервов на уровне минимальной достаточности (т.е. в объеме не меньшем, чем финансирование импорта в течение трех месяцев), обеспечение высокой степени надежности, максимальной ликвидности и оптимальной доходности их размещения.
Вопрос 2. Центральный банк и его функции
Основной целью деятельности ЦБ является поддержание покупа-
тельной способности рубля путем борьбы с инфляцией и излишками денежной эмиссии.
Банк России является органом государственного руководства, выполняет роль «банка банков», наделен правами и полномочиями монопольной эмиссии банкнот, денежно-кредитного регулирования, контроля и надзора за деятельностью банков и кредитных учреждений, хранения и управления золотовалютными резервами страны. Эти и некоторые другие закрепленные законом функции, представляют собой прерогативу центральных банков в современном мире и отличают Банк России от всех иных российских банковских организаций.
Основными функциями ЦБ являются:
1.Эмиссия национальных денежных знаков, организация их обращения и изъятие из обращения на территории РФ.
2.Общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства.
3.Предоставление кредитов коммерческим банкам в качестве кредитора последней инстанции.
4.Выпуск и погашение государственных ценных бумаг, управление счетами правительства, осуществление зарубежных финансовых операций.
5.Регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных для центральных банков методов воздействия на активы банка (политика учетных ставок, операции на открытом фондовом рынке, использование нормы обязательных резервов).
18
Банк России является единственным банком, который уполномочен законом отражать и защищать интересы государства, а не более узкие, в том числе коммерческие, интересы отдельных предприятий, отраслей хозяйства и слоев общества.
Банк России самостоятельно определяет параметры и время действия инструментов денежно-кредитной политики (процентные ставки, виды и объемы резервных требований, лимиты и порядок совершения операций и др.).
Вопрос 3. Коммерческие банки и их классификация
Название – «коммерческие» (от англ. commerce - торговля) – банки получили в период своего становления, когда в основном занимались кредитованием и обслуживанием купцов, торговых операций и компаний. Наиболее крупные из коммерческих банков являются институтами универсального профиля, осуществляющими обширный набор операций и предоставляющими клиентам полное финансовое обслуживание.
Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» опре-
деляет банк как кредитную организацию, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
-привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, -размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на услови-
ях возвратности, платности, -открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Коммерческие банки являются старейшими кредитными учреждениями. Они выполняют большинство финансовых операций и услуг. Центральное место коммерческих банков в кредитной системе государства определяется огромным объемом контролируемых ими ресурсов, уникальным сочетанием операций и услуг, которые обеспечивают банкам неразрывную и постоянную связь со всеми звеньями воспроизводственного процесса.
В последние десятилетия ХХ в. коммерческие банки внедрились в такие сферы финансового обслуживания, в которых они раньше либо вообще не участвовали, либо участвовали в очень ограниченных масштабах. К этим сферам относятся: сделки с недвижимостью, лизинг (финансирование аренды дорогостоящего оборудования), факторинг (взыскание дебиторской задолженности), бухгалтерское и компьютерное обслуживание, управление имуществом по доверенности и др. Еще одной сферой, осваиваемой коммерческими банками, стало страхование, куда длительное время им был закрыт доступ.
19
По разнообразию активных операций, т.е. размещению привлеченных ресурсов, коммерческие банки не имеют себе равных в кредитной системе. Расширение круга клиентов банков за счет включения представителей малого бизнеса и малоимущих слоев населения является одним из наиболее заметных явлений в развитии коммерческих банков в последние десятилетия.
Коммерческие банки классифицируются по следующим признакам:
1.по видам собственности:
а) государственные, б) частные;
2.по способу формирования уставного фонда банка:
а) акционерные банки (Промстройбанк).
б) общества с ограниченной ответственностью, в) участники иностранного капитала, г) частные банки;
3.по территории деятельности:
а) региональные банки, б) республиканские банки;
4.по отраслевой классификации:
а) Газпромбанк, б) Россельхозбанк, в) Автобанк;
5.по видам осуществляемых операций:
а) депозитные банки – банки, занимающиеся приемом депозитов и выдачей краткосрочного кредита, б) инвестиционные банки – банки, которые кроме депозитных операций
занимаются размещением собственных и заемных средств в ценные бумаги, в) ипотечные банки – банки, которые выдают кредиты под залог недвижимости.
Вопрос 4. Основные банковские операции
Банковский портфель – совокупность банковских активов и пасси-
вов.
Активы банка – монеты, бумажные деньги, банковские депозиты, ценные бумаги, недвижимость, которыми владеет банк. К активам банка также относятся и ссуды, выданные банком.
Пассивы банка – все денежные требования, выставленные банку, кроме требований его владельцев.
20