Материал: 4156

11

Сущность этих понятий рекомендуется изучить самостоятельно по учебнику и с привлечением лекционного материала.

3 Содержание работы

3.1. Выполнить тесты, выбрав правильные ответы.

3.1.1Опознайте более выгодную схему начисления процентов для лица, предоставляющего кредит на срок менее одного года:

-схема сложных процентов;

-схема простых процентов;

-обе схемы дают одинаковый результат.

3.1.2Опознайте по ряду признаков процесс дисконтирования:

-процесс, в котором заданы исходная сумма и процентная ставка;

-процесс, в котором заданы ожидаемая в будущем к получению сумма и учетная ставка;

-процесс, в котором заданы исходная сумма и учетная ставка;

-процесс, в котором заданы ожидаемая в будущем к получению сумма и процентная ставка.

3.1.3Определите, какой из ниже перечисленных коэффициентов тот, который определяют отношением приращения исходной суммы к базовой величине (первоначальной сумме вклада):

-процентная ставка;

-учетная ставка;

-коэффициент ликвидности;

-коэффициент автономии.

3.1.4Под компаундингом следует понимать:

-дисконтирование стоимости;

-будущую стоимость денег;

-настоящую стоимость денег;

-наращивание стоимости.

12

3.1.5 Дополнить формулу расчета следующих показателей:

Сумму простого процента в процессе наращивания определяют так:

I = P ×n ×_?_ .

Сумму простого процента в процессе дисконтирования - по формуле

Д = S − _?_×1+1nx .

Сумму сложного процента в процессе наращивания – по формуле

Sc = _?_×(1 +i)? .

3.2 Определение сумм простого и сложного процента за период в процессе дисконтирования и наращивания.

3.2.1 Рассчитать сумму простого процента в процессе наращивания стоимости и будущую стоимость вклада:

J = P ×n ×in ,

где J – сумма процента за обусловленный период времени в целом; Р – первоначальная сумма денежных средств;

n – количество интервалов, по которым осуществляется расчет процентных платежей в общем, обусловленном периоде времени;

in – используемая процентная ставка, выраженная десятичной дробью. Будущая стоимость вклада (S) с учетом начисленной суммы процента

определяется по следующей формуле:

S= P + J = P ×(1+ni) .

3.2.2Рассчитать сумму простого процента и настоящую стоимость вклада:

D = S −S ×1+n1×ig ,

где D – сумма дисконта;

S – стоимость денежных средств; n – количество интервалов;

ig – используемая дисконтная ставка, выраженная десятичной дробью.

Настоящая стоимость денежных средств с учетом рассчитанной суммы дисконта определяется по формуле

13

3.2.3 Рассчитать будущую сумму вклада в процессе его наращивания по сложным процентам:

Sc = P ×(1+in )n ,

где Sc – будущая стоимость вклада при его наращивании по сложным процентам.

Соответственно, сумма процента Jc определяется по формуле:

Jc = Sc − P .

3.2.4 Рассчитать настоящую стоимость денежных средств в процессе дисконтирования по сложным процентам:

где Рс – первоначальная сумма вклада.

Сумма дисконта (Dc) определяется по формуле:

Dc = S − Pc .

3.3 Расчет будущей стоимости аннуитета на условиях пренумерандо и постнумерандо.

3.3.1 Расчет будущей стоимости аннуитета на условиях предварительных платежей производится следующим образом:

где SApre – будущая стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях предварительных платежей;

Rа – член аннуитета, характеризующий размер отдельного платежа. 3.3.2 Расчет будущей стоимости аннуитета, осуществляемого на условиях последующих платежей:

SApost = Ra × (1 +ii)n −1 ,

где SApost – будущая стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях последующих платежей.

3.4 Сопоставить результаты расчетов, сделать выводы. Определить, какой из способов расчёта выгоднее использовать той или иной стороне, участвующей в финансовой сделке. Ответ аргументировать расчётными показателями из работы.

14

Контрольные вопросы 1. Приведите определение денежного потока. По каким признакам можно

классифицировать денежные потоки?

2.В чём заключается суть концепции стоимости денег во времени? Дайте определение основных понятий концепции (процент простой и сложный, наращивание, дисконтирование, аннуитет, пренумерандо, постнумерандо).

3.Каково экономическое содержание категории «процент»?

4.Какая из схем начисления – простой или сложный процент – более выгодна для заёмщика? От чего это зависит?

Практическая работа № 4

Управление оборотными средствами предприятия

1 Цель работы: закрепление знаний, полученных студентами при изучении темы «Управление оборотными активами предприятия»

2. Общие указания.

Практическая работа выполняется по данным индивидуального задания, представленного в прил. 2.

Важное место в общей величине имущества предприятия занимает оборотный капитал – часть капитала, вложенная в оборотные активы (готовая продукция и запасы, вложенная в ценные бумаги, денежные средства, дебиторская задолженность). Обеспеченность предприятия оборотными средствами непосредственно влияет на эффективность его работы. Достаточность средств, авансированных на приобретение материалов, сырья и т.д. обеспечивает предприятию возможность начать возобновляемый процесс производства.

В качестве источников формирования оборотных средств выступают: собственные, заемные и привлеченные финансовые ресурсы.

По характеру участия в операционном процессе оборотные средства делят на обслуживающие производственный цикл и обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия.

По периоду функционирования оборотных активов выделяют их постоянную и переменную часть.

15

3. Содержание практической работы:

3.1 Выполнить тесты.

3.1.1Определить, какие из ниже перечисленных видов оборотных средств относятся к группе «наиболее ликвидных активов»:

а) денежные средства в кассе; б) товары отгруженные;

в) денежные средства на расчетном счете; г) краткосрочная дебиторская задолженность?

3.1.2Произвести классификацию источников образования оборотных средств по группе «собственные»:

а) долгосрочные финансовые вложения; б) кредиторская задолженность; в) уставный капитал; г) фонд накопления.

3.1.3Произвести классификацию источников образования оборотных средств по группе «производственные запасы»:

а) сырье, основные материалы; б) топливо; в) вспомогательные материалы;

г) продукция на складе.

3.1.4Дополнить формулы для расчета показателей:

-продолжительности производственного цикла

ППЦ = ПОСМ + ПОГП + _?_ , - продолжительности одного оборота в днях

= (_?_) ×Т ТОБ (_?_) ,

- материалоотдачи

Мо =(_?_) ÷ Мз.

3.1.5 Оценить, как влияет на материальные затраты увеличение доли материалоемкости изделий:

а) материальные затраты увеличиваются; б) материальные затраты уменьшаются; в) материальные затраты не меняются?