Материал: 3425

21

3)Покупка имущества приобретателем через лизинг.

Вслучае покупки имущества приобретателем через лизинг приобретатель оборудования осуществляет периодические лизинговые платежи, которыми полностью возмещает стоимость имущества (по окончании договора лизинга имущество переходит в собственность лизингополучателя). Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению, до момента, пока полностью не будет возмещена стоимость имущества.

Федеральным законом от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» в ст. 28 дано определение лизинговому платежу– под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

Вструктуру лизингового платежа входят:

- амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга;

Лизингодатель при определении срока действия договора лизинга руководствуется сроком полной амортизации имущества, выступающего предметом договора. Поэтому срок действия договора лизинга равен, как правило, сроку амортизации предмета лизинга с учетом коэффициента ускоренной амортизации.

-стоимость выкупаемого имущества;

-проценты по привлекаемому для совершения лизинговой сделки кредиту, т.е. плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для приобретения предмета лизинга;

-вознаграждение лизингодателя (комиссионное вознаграждение), которое рассчитывается либо от балансовой стоимости объекта, либо от его среднегодовой остаточной стоимости;

22

-плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

-сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем (налог на имущество (если имущество находится на балансе лизингодателя), НДС, транспортный налог (если регистрация авто за лизингодателем));

Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению. Амортизационные отчисления производит балансодержатель предмета лизинга.

Платежи по лизингу являются расходами, а не прибылью. Именно поэтому предприятия могут существенно уменьшить свои налоговые выплаты за счет приобретения оборудования в форме лизинга. Допускается использование коэффициента ускоренной амортизации.

Налог на имущество платит организация-владелец, а так как при лизинге имущество или оборудование находится в собственности лизинговой компании, то клиенты не платят этот вид налога.

Налог на добавленную стоимость (НДС) уже включен в лизинговые платежи. В базу для расчета этого налога входят и стоимость имущества, и услуги лизингодателя, поэтому НДС при лизинговом договоре всегда будет больше, чем НДС при кредитном договоре.

Из лизингового платежа исключается сумма налога на добавленную стоимость в цене имущества, которое лизингодатель в полном объеме предъявляет бюджету.

Важнейшим преимуществом приобретения оборудования в лизинг является право сторон лизингового договора применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х, как при линейном, так и при нелинейном методе начисления амортизации для целей налогообложения (ст. 31 Федеральным законом от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"). Указанный специальный коэффициент не применяется к основным средствам, относящимся к первой - третьей амортизационным группам.

Применение механизма ускоренной амортизации позволяет лизингополучателю существенно уменьшить выплаты по налогу на прибыль

впервые годы после приобретения основных средств. Также за счет более

23

быстрой амортизации техники или оборудования уменьшается размер налога на имущество, подлежащего уплате Лизингодателем (или Лизингополучателем, если имущество числится на его балансе), что ведет к уменьшению затрат Лизингополучателя.

В нашем конкретном случае в условиях лизинга используется коэффициент ускоренной амортизации (к=3), поэтому срок списания объекта уменьшается до 3 лет.

Срок действия договора лизинга совпадает со сроком амортизации имущества. Для его приобретения лизингодатель использует кредит, взятый на срок договора лизинга. Считается, что возврат кредита осуществляется равными частями в конце очередного года в течение 3 лет. Договором лизинга оговорен порядок расчета комиссионного вознаграждения в размере 5 % от стоимости имущества.

Сроки, процентные ставки, а также иные условия кредитования в целях сопоставимости анализа совпадают с условиями кредита, взятого лизингодателем для покупки имущества и сдачи в лизинг. Ставка налога на прибыль – 20 %. НДС в полном объеме предъявляется бюджету.

Расчеты совокупных затрат при приобретении имущества за счет использования механизма лизинга выполнить с помощью табл. 4.5.

24

Таблица 4.5 - Совокупные затраты инновационного предприятия при приобретении имущества в лизинг

25

По результатам расчетов следует определить наиболее предпочтительный вариант. Сделать выводы о целесообразности использования различных механизмов финансирования деятельности предприятия.

5.2Методические рекомендации для написания аналитических

эссе

Студентам предлагается следующая тематика эссе по теме «Коммерческое финансирование инновационной деятельности»:

1.Инвестиции фирмы в процесс создания нововведений

2.Методы коммерческого финансирования инновационных

проектов

3.Основные источники коммерческого финансирования инновационной деятельности фирмы

4.Источники финансирования инновационного развития

5.Проектное финансирование в вертикально-интегрированных

структурах

6.Основные проблемы формирования и использования финансового потенциала научно-инновационной сферы и пути их решения

7.Проблемы повышения финансовой обеспеченности научноинновационной сферы в современных условиях

8.Основные направления повышения эффективности формирования, использования и повышения финансовой обеспеченности научно-инновационной сферы

Аналитическое эссе пишется студентом с целью показать умение анализировать статистические данные, финансовую отчетность, делать заключения и обобщения в рамках предложенной темы. Стиль изложения должен быть профессиональным, необходимо, опираясь на имеющиеся знания и опыт, делать формулировки с использованием общепринятой научной терминологии. В эссе обязательно нужно отразить собственную точку зрения на рассматриваемую проблему, попытаться спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации при помощи тренда рассматриваемых показателей. Эссе должно быть оформлено на компьютере с выполнением основных требований, предъявляемым к оформлению курсовых работ (титул, размер шрифта, межстрочный интервал, отступы, правила оформления