Материал: 1967

Л.И. Коломейцева. Введение в экономическую теорию. Микроэкономика 49

_____________________________________________________________________________

3. ЭКОНОМИКА ИНФОРМАЦИИ, НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА

3.1. Неопределенность как характерная черта рыночной экономики

Жизнь не стоит на месте. Каждый день приходится принимать новые решения. Важным условием принятия рациональных решений является информация. Конкурентный рынок представляет собой абстрактную модель рынка, на котором информация распределена симметрично, т.е. все участники рынка обладают равным доступом к ней. Неопределенность отсутствует, а это позволяет использовать ресурсы и средства наиболее эффективным образом. В реальной жизни модель совершенной конкуренции нарушается, и возникает асимметричность информации, под которой понимается ситуация, когда отдельные участники рынка имеют доступ к важной информации, которого не имеют остальные заинтересованные лица. Возникает явление неопределенности – недостатка информации о вероятных будущих событиях. Как и все экономические блага, информация, как правило, ограничена. Принятие решений в условиях неполной информации имеет свои последствия. Одно из них заключается в том, что приходится рисковать. Риск ‒ это часть нашей жизни. Неудивительно, что будущее далеко не всегда развивается в соответствии с нашими прогнозами. Принятые решения часто оказываются ошибочными, выгоды ‒ скромнее, а затраты ‒ большими, чем мы ожидали. За ошибки приходится платить. Кроме того, приходится платить и за то, чтобы застраховать себя от ошибок. Это касается всех: потребителей и производителей, покупателей и продавцов. Неопределенность становится серьезным барьером на пути к эффективному рынку, приводит к значительным расходам сил, средств, времени и энергии, неоптимальному распределению товаров и ресурсов.

В экономической теории существуют различные точки зрения относительно явления неопределенности. Неоклассики полагают, что она мешает экономическим субъектам вести себя рациональным образом и является барьером на пути эффективного использования ресурсов. Однако существует и другая точка зрения, согласно которой сила рынка как раз заключается в умении использовать информацию, которая первоначально доступна немногим. Такой точки зрения, в частности, придерживался Ф.А. Хайек, несмотря на его явные рыночные взгляды. По его мнению, выгода возникает лишь в том случае, если первоначально информация доступна не каждому, предприниматель, обладающей информацией, получает возможность извлекать прибыль в течение периода времени, пока доступ к информации не получат остальные агенты на рынке.

Неоклассический подход является наиболее распространенным при анализе проблем неопределенности и асимметричности информации. С точки

_____________________________________________________________________________

зрения неоклассиков, асимметричность информации – одна из причин фиаско, или несостоятельности, рынка, так как в результате асимметричной информации возникают интерналии (внутренние эффекты), т.е. издержки или выгоды, получаемые участниками данной сделки, которые не были оговорены при заключении этой сделки. Экстерналии (внешние эффекты) – это выгоды или издержки, приходящиеся на третьих лиц.

Примеров интерналий множество: потребитель купил товар, а он оказался некачественным - одна из сторон безнаказанно нарушила договор; репетитор взял деньги вперед, обещая научить английскому языку за два месяца, и не выполнил своего обещания; наниматель получил выгоду от работника, повысившего свою квалификацию путем самообразования и т.д.

Примерами экстерналий является производство, наносящее ущерб окружающей среде и другим производителям (отрицательные экстерналии); услуги в области здравоохранения, образования, орошение, озеленение и др. порождает положительные внешние эффекты (положительные экстерналии).

В чем же причина возникновения интерналий? Дело в том, что трансакционные издержки по сбору 100%-ной информации могут оказаться очень высокими и перекроют ожидаемую выгоду от обладания полной информацией. Как заранее узнать о качестве приобретаемого товара? Попросить сертификат качества? А если этот сертификат приобретен незаконным путем или является фальшивым? Позвонить или направить запрос на фирмуизготовитель? Но расходы на такие мероприятия могут оказаться очень большими, и время, потраченное на эти действия, может иметь слишком высокую альтернативную стоимость.

Таким образом, в результате асимметричности информации нарушается сам принцип действия рыночного механизма, поскольку ценовые сигналы пе-

рестают отражать реальное положение дел.

Выбор в условиях неопределенности. Одним из первых ученых, обра-

тивших внимание на проблему' неопределенности в рамках современной экономической теории, был американский экономист Франк Найт (1885 ‒ 1974). Он различал два типа вероятности:

1)математическую, или априорную;

2)статистическую.

Вероятность первого типа определяется общими заранее заданными принципами. Например, вероятность выпадения цифры, обозначенной на игральной кости, равна одной шестой. "Априорная вероятность, ‒ пишет Ф. Найт, ‒ это абсолютно однородная классификация случаев, во всем идентичных".

Вероятность второго тина можно определить лишь эмпирически. Например, вероятность возникновения пожара в данном конкретном здании. Конечно, имеется определенная статистика, однако она относится к другим зданиям города, каждое из которых имеет свою специфику. Здесь трудно от-

Л.И. Коломейцева. Введение в экономическую теорию. Микроэкономика 51

_____________________________________________________________________________

делить случайное от необходимого и практически невозможно устранить все случайные факторы. Здесь нет полной однородности внутри выделяемого класса, отсутствуют равновероятные альтернативы и поэтому нельзя точно определить вероятность с помощью априорных математических вычислений. Статистическая вероятность, считает Ф. Найт, это "эмпирическая оценка частоты проявления связи между утверждениями, неразложимыми на изменчивые комбинации одинаково вероятных альтернатив".

Первый тип вероятности очень редко встречается в бизнесе, второй типичен для деловой сферы. Первый тип поддается однозначному измерению, для измерения второго, требуются субъективные оценки. Риск ‒ это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность ‒ это то, что не поддается оценке. В данной теме прежде всего будем рассматриваться риск. Хотя такой подход не отражает всю сложность проблемы выбора в условиях неопределенности, он, тем не менее, помогает подойти к ее пониманию.

3.2. Риск и способы его снижения

3.2.1. Измерение риска

Вероятность ‒ возможность получения определенного результата.

Следует различать объективную и субъективную вероятность. Объективная вероятность - это вероятность, базирующаяся на расчете частоты, с которой происходит данный процесс или явление. Объективная вероятность определяет среднее значение вероятности. Субъективная вероятность, -

это вероятность, основанная на предположении и возможности получения данного результата. Ожидаемое значение (математическое ожидание) ‒

это средневзвешенное значение всех возможных результатов.

Е(х) = π1х1 + π2х2 + … + πnхn = πiхi ,

где хi ‒ возможный результат, πi ‒ вероятность соответствующего результата, ∑πi = 1.

Допустим, билет в автобусе стоит 10 руб., а штраф за безбилетный проезд - 100 руб. Если вероятность проверки билета 1/10, то ожидаемое значение результата от безбилетного проезда

Е(х) = 0,9·10 ‒ 0,1·100 = ‒1 руб.

Таким образом, ездить "зайцем" в данных условиях нерационально ‒ убытки, скорее всего, превысят выгоду.

Отклонение ‒ это разница между действительным результатом и ожидаемым. Если мы не располагаем необходимой информацией, то ожидаемый результат может значительно отличаться от действительного.

Допустим, один человек знает, что в урне находятся только белые и черные шары, для него субъективная вероятность вытащить белый или черный шар равна 50 %. Если другой человек точно знает, что в урне белых шаров в 4 раза больше, чем черных (80 % белых и 20% черных), то для него

_____________________________________________________________________________

субъективная вероятность вытащить белый шар равна уже не 50, а 80 %, и черный - соответственно не 50, а 20 %.

Рассмотрим другой пример. Допустим, что великий английский сыщик Шерлок Холмс стоит перед дилеммой: пойти на работу на государственную службу в Скотланд-ярд или оставаться частным детективом-консультантом на Бейкер-стрит. Если он станет инспектором полиции, то будет получать твердый оклад 100 ф. ст., но если повздорит с начальством (а вероятность этого события при его характере довольно высока ‒ 50%), то будет получать лишь пособие по безработице в размере 50 ф. ст. Если же Шерлок Холмс продолжит заниматься частным сыском, то при успешном раскрытии дел (а это происходит в восьми случаях из десяти) он получит гонорар 90 ф. ст.; если же великий сыщик потерпит неудачу, то клиент заплатит лишь 15 ф. ст. Какой же выбор сделает Шерлок Холмс, склонный, как известно, к сугубо рациональному мышлению.

Запишем информацию о вариантах выбора в виде табл. 3.1.

Ожидаемый доход при обоих вариантах один и тот же:

Е1 = 100 · 0,5 + 50 · 0,5 = 75 ф.ст.;

Е2 = 90 · 0,8 + 15 · 0,2 = 75 ф.ст.

Значит ли это, что для Шерлока Холмса оба варианта совершенно равноценны? Нет, и чтобы показать это, рассмотрим информацию об отклонени-

Л.И. Коломейцева. Введение в экономическую теорию. Микроэкономика 53

_____________________________________________________________________________

ях от ожидаемых результатов (см. табл. 3.2), для чего используем критерии изменчивости: дисперсию и стандартное (среднеквадратичное) отклонение.

Дисперсия ‒ средневзвешенная величина квадратов отклонений действительных результатов от ожидаемых:

σ2 = ∑πi [хi – Е(х)]2 .

В данном случае дисперсия равна:

σ2 = π1 [х1 – Е(х)]2 + π2 [х2 – Е(х)]2 ,

где σ2 ‒ дисперсия; хi – возможный результат; πi – вероятность соответствующего результата; Е(х) ‒ ожидаемое значение.

В нашем случае показатели дисперсии для двух вариантов сильно различаются (табл. 3.3):

σ2 = 0,5(100 – 75)2 + 0,5(50 – 75)2 = 625; σ2= 0,8·225 + 0,2·3600 = 180 + 720 = 900.

Подсчитаем теперь стандартное отклонение. Стандартное (сред-

неквадратичное) отклонение – это квадратный корень из дuсперсии. В

первом случае стандартное отклонение равно 25, а во втором ‒ 30 (см. табл. 3.3). Это означает, что второй вариант для Шерлока Холмса связан с большим риском, чем первый. Почему же тогда Шерлок Холмс не идет работать в Скотланд-ярд? Может быть, это связано с его отношением к риску?

В любом случае, какую бы трактовку природы вероятностей мы не приняли, важно различать математическое ожидание (предполагаемое значение) и ожидаемую полезность.

Истоки математического обоснования теории ожидаемой полезности можно встретить в работах швейцарских математиков Габриэля Крамера и Даниила Бернулли. Последний из которых предложил свое решение знаменитого Санкт-Петербургского парадокса. Парадокс формулируется следующим образом: индивиды готовы заплатить всего лишь небольшую сумму денег за участие в игре, в которой математическое ожидание выигрыша бесконечно велико. игра заключается в подбрасывании монеты до тех пор, пока