Материал: 1004
3.1.3 Создание резервного фонда на предприятии
Безнадежным долгом (долгом, нереальным к взысканию) при- |
|
знается долг перед налогоплательщиком, по которому истек установ- |
|
ленный срок исковой давности, а также долг, по которому в соответ- |
|
С |
|
ствии с гражданским законодательством обязательство прекращено |
|
вследствие невозможности его исполнения на основании акта госу- |
|
дарственного органа |
ли ликвидации организации. |
умма отч слен |
й в резерв включается в состав внереализаци- |
онных расходов, сумма резерва определяется по результатам прове- |
|
и |
|
денной на последн й день отчетного периода инвентаризации. |
|
Резерв нач сляется следующим образом: |
|
|
по сомн тельной задолженности со сроком возникновения |
свыше 90 дней (включается полная сумма выявления задолженности); |
|
|
б |
|
по сомн тельной задолженности со сроком возникновения от |
45 до 90 дней (включается 50% выявленной дебиторской задолженно- |
|
сти); |
|
до 45 дней, не включая выявленной суммы.
Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может
превышать 10% от выручки отчетного периода.
3.2 УправлениеАденежными средствами
3.2.1 Расчет денежного потока
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность
распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода |
|
времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его |
|
Д |
|
хозяйственной деятельностью, движение которых связано с фактора- |
|
ми времени, риска и ликвидности. |
|
Расчет денежного потока осуществляется по следующему алго- |
|
ритму: |
И |
1. ДП от операционной деятельности: |
|
1.1. Выручка от реализации продукции без НДС и спец. налога. 1.2. Полная себестоимость реализованной продукции.
1.4.Результат от прочей реализации и внереализационные ре-
зультаты.
1.5.Износ основных средств и нематериальных активов.
1.6.Выплата налогов и текущих расходов за счет прибыли.
26
1.7.Целевые поступления (средства, авансы и пр.).
1.8.Увеличение (-)/уменьшение (+) дебиторской задолженности.
1.9.Увеличение (-)/уменьшение (+) производственных запасов.
1.10.Увеличение (+)/уменьшение (-) кредиторской задолженно-
сти.
С1.11. ДП от операционной деятельности (стр. 1.3. + стр. 1.4. +
стр. 1.5. – стр. 1. 6... + стр. 1.7. стр.1 8. стр. 1.9. стр. 1.10.). 2. ДП от нвест ционной деятельности:
2.1. Пр рост основных средств (покупка) за вычетом безвоз-
мездных поступлен й. жений2.2. Пр рост кап тального строительства.
2.3. Пр быль от продажи основных средств и капитальных вло-
.
2.4. Ч стый ДП от инвестиционной деятельности (стр.2.1 –
стр.2.2. + стрб.2.3.).
3. ДП от ф нансовых операций:
3.1. Увел чен е (-)/уменьшение (+) долгосрочных финансовых вложен й в денежной форме.
3.2. УвеличениеА(-)/уменьшение (+) краткосрочных финансовых вложений в денежной форме.
3.3. Прирост денежных доходов от участия в других предприятиях, от акций и ценных умаг.
3.4. ДП от финансовых операций (стр.3.1. стр.3.2. стр.3.3.).
4.Общие изменения в ДП за анализируемый период (стр.1 +
+стр.2 + стр.3.).
5.Остаток денежных средств на начало периода.
6.Остаток на конец периода (стр.4 + стр.5).Д
На основании расчета этих показателей студентом формируется следующая таблица (на примере табл. 11).
И
27
|
|
Денежные потоки |
|
|
Таблица 11 |
||
|
|
|
|
|
|||
С |
Показатели |
|
|
Приток, |
Отток, |
||
|
|
|
руб. |
руб. |
|||
1 |
|
|
2 |
3 |
|||
1. Операционная деятельность |
|
|
|
|
|||
1.1 |
Выручка от реализации продукции без НДС и |
|
|
|
|||
спец налога |
|
|
|
|
|
||
1.2 |
Полная себесто мость реализованной продукции |
|
|
||||
1.3 |
Прибыль от реал зац продукции |
|
|
|
|||
прибыли |
|
|
|
|
|||
1.4 |
Результат от прочей реализации и внереализаци- |
|
|
||||
онные результаты |
|
|
|
|
|
||
1.5 |
Износ основных средств и нематериальных акти- |
|
|
||||
вов |
б |
|
|
|
|||
1.6 |
Выплата налогов текущих расходов за счет |
|
|
|
|||
1.7 |
Целевые поступлен я (средства, авансы и пр.) |
|
|
|
|||
1.8 |
Деб торская задолженность |
|
|
|
|
||
1.9 |
Про зводственные запасы |
|
|
|
|
||
|
|
А |
|
||||
1.10 Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|||
1.11 ДП от операционной деятельности |
|
|
|
||||
2. Инвестиционная деятельность |
|
|
|
|
|||
2.1 |
Прирост основных средств (покупка) за вычетом |
|
|
||||
безвозмездных поступлений |
Д |
||||||
2.2 |
Прирост капитального строительства |
|
|
|
|||
2.3 |
Прибыль от продажи основных средств и капи- |
|
|
|
|||
тальных вложений |
|
|
|
|
|
||
2.4 |
Чистый ДП от инвестиционной деятельности |
И |
|||||
3. Финансовая деятельность |
|
||||||
3.1 |
Долгосрочные финансовые вложения |
||||||
3.2 |
Краткосрочные финансовые вложения |
||||||
|
|
|
|||||
3.3 |
Прирост денежных доходов от участия в других |
|
|
|
|||
предприятиях, от акций и ценных бумаг. |
|
|
|
||||
ДП от финансовых операций |
|
|
|
|
|||
4. Общие изменения в ДП за анализируемый период |
|
|
|||||
6. Остаток на конец периода |
|
|
|
|
|||
Результаты косвенного анализа позволяют оценить качество совокупного денежного потока по составу и структуре. тогом расчета по косвенному методу служат данные по изменению денежных средств в балансе.
28
Далее студентом определяется вид денежного потока по возможности обеспечения платежеспособности, для этого рассчитывается соотношение между отрицательными и положительными потоками по формуле:
, |
(36) |
где, ПДП – сумма положительного денежного потока предприя-
тия, ОДП – сумма отр цательного денежного потока предприятия. |
|
или |
|
СПо данному пр знаку все денежные потоки можно классифици- |
|
ровать следующ м о разом: |
|
1. Л кв дный денежный поток. Он характеризует такой вид де- |
|
б |
|
нежного потока, по которому соотношение положительного и отрица- |
|
тельного его в дов равно |
превышает единицу в каждом интерва- |
ле рассматр ваемого периода. |
|
2. Нел кв дный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока предприятияА, по которому соотношение положительного и отрицательного его видов меньше единицы.
3.2.2 Нормирование денежных средств на основе коэффициента абсолютной ликвидности
Цель управления денежнымиДсредствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай
непредвиденных ситуаций. И Различные виды текущих активов обладают различной ликвид-
ностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы, например, вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности.
Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Перед финансовым менеджером стоит задача определить размер за-
29
паса денежных средств исходя из того, чтобы оптимальное значение абсолютной ликвидности не было превышено. Денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в то- варно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-треть х, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого
расширен я деятельности. |
|
|
Коэфф ц ент абсолютной ликвидности является наиболее |
С |
|
жестк м кр тер ем л квидности организации. Этот показатель назы- |
|
вают |
коэфф ц ентом платежеспособности - действительно, он |
показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть по- |
|
гашена немедленно. |
|
|
Норм рован е денежных средств наиболее просто провести |
иногда |
|
именно по данному показателю. Данное действие позволит сравнить |
|
тот запас денежныхбсредств, которые есть на предприятии и которые должны быть по нормативу. Для проведения данного действия необходимо коэффициент а солютной ликвидности приравнять к его нормативному значению (см. та лицу 5) и произвести расчет денежных средств по следующей формуле:
А (37)
ной ликвидности денежных средствД, студент сравнивает полученное значение с имеющимся на данный момент времени. После этого рассчитывает избыток или недостаток денежных средств на предприятии и делает вывод.
После расчета необходимых для обеспечения условия абсолют-
И
30