Материал: все лекции эк анализ

В этом случае утвержденная годовая отчетность за предшествующие отчетные периоды не пересматривается, не заменяется и повторно пользователям не предоставляется.

Суммы рассмотренных корректировок нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) в связи с вышеизложенным последним вариантом способа исправления существенных ошибок приводятся во втором разделе отчета об изменениях капитала.

В пояснениях в части исправления ошибок должна быть раскрыта информация, содержание которой приведено в разделе III ПБУ 22/2010.

3. Чистые активы

Здесь приводится величина чистых активов по состоянию на 31 декабря отчетного года и двух предыдущих лет.

При расчете чистых активов организации руководствуются совместным приказом Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/ПЗ «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Отчет о движении денежных средств

Правила составления отчета о движении денежных средств установлены ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» (далее – ПБУ 23/2011).

Отчет содержит обобщенные данные за отчетный период и аналогичный отчетному период предыдущего года о платежах организации и поступлениях в организацию денежных средств и денежных эквивалентов, а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец периодов. При этом в ПБУ 23/2011:

• дано определение понятия денежных эквивалентов – это высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. К денежным эквивалентам могут быть отнесены, например, открытые в кредитных организациях депозиты до востребования;

• платежи организации и поступления в организацию денежных средств и денежных эквивалентов названы денежными потоками организации.

Обратим здесь внимание, что п. 6 ПБУ 23/2011 установил виды движения денежных средств, которые не являются денежными потоками, в состав которых включены валютно-обменные операции (за исключением потерь или выгод от них).

Денежные потоки в отчете о движении денежных средств в зависимости от характера операций, с которыми они связаны, а также от того, каким образом информация о них используется для принятия решений пользователями бухгалтерской отчетности организации, подразделяются на:

• денежные потоки от текущих операций;

• денежные потоки от инвестиционных операций;

• денежные потоки от финансовых операций.

Денежные потоки от текущих операций (ДП_ТД) – это денежные потоки от операций, связанных с осуществлением обычной деятельности организации, приносящей выручку. Они, как правило, связаны с формированием прибыли (убытка) от продаж.

Информация о ДП_ТД показывает пользователям бухгалтерской отчетности уровень обеспеченности организации денежными средствами, достаточными для погашения кредитов, поддержания ее деятельности на уровне существующих объемов производства, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования. Информация о составе ДП_ТД в предыдущих периодах в сочетании с другой информацией, представляемой в бухгалтерской отчетности, обеспечивает основу для прогнозирования будущих денежных потоков от текущих операций.

Примерами денежных потоков от текущих операций являются:

• поступления от продажи покупателям (заказчикам) продукции, товаров, работ, услуг;

• поступления арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей;

• поступления от перепродажи финансовых вложений;

• платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги;

• платежи, связанные с оплатой труда работников организации;

• платежи налога на прибыль, на добавленную стоимость и других налогов организации (за исключением случаев, когда налог на прибыль и НДС непосредственно связаны с денежными потоками от инвестиционных и финансовых операций);

• уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов в соответствии с ПБУ 15/2008; и др.

Денежные потоки от инвестиционных операций деятельности (ДП_ИД) – это денежные потоки от операций, связанных с приобретением, созданием и (или) выбытием внеоборотных активов организации.

Информация о ДП_ИД показывает пользователям бухгалтерской отчетности уровень затрат организации, осуществленных для приобретения или создания внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем.

Примерами денежных потоков от инвестиционных операций являются:

• поступления от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений);

• поступления от продажи акций (долей участия) в других организациях;

• поступления от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам);

• дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях;

• поступления процентов по долговым финансовым вложениям;

• платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

• уплата процентов по долговым обязательствам, включаемых в стоимость инвестиционных активов в соответствии с ПБУ 15/2008;

• платежи в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях;

• предоставление займов другим лицам;

• платежи в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам); и др.

Денежные потоки от финансовых операций (ДП_ФД) – это денежные потоки от операций, связанных с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации.

Информация о ДП_ФД обеспечивает основу для прогнозирования требований кредиторов и акционеров (участников) в отношении будущих денежных потоков, а также будущих потребностей организации в привлечении долгового и долевого финансирования.

Примерами денежных потоков от финансовых операций организации являются:

• получение кредитов и займов;

• поступления денежных вкладов собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия;

• поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг;

• платежи собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников;

• уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников);

• платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг;

• возврат кредитов и займов, полученных от других лиц; и др.

Показатели отчета о движении денежных средств отражаются в валюте РФ – рублях.

Величина денежных потоков в иностранной валюте пересчитывается в рубли по официальному курсу этой иностранной валюты к рублю, устанавливаемому Центральным банком РФ на дату осуществления или поступления платежа. При несущественном изменении официального курса иностранной валюты к рублю, устанавливаемого Центральным банком РФ, пересчет в рубли, связанный с совершением большого числа однородных операций в такой иностранной валюте, может производиться по среднему курсу, исчисленному за месяц или более короткий период.

В случае, если незамедлительно после поступления в иностранной валюте организация в рамках своей обычной деятельности меняет полученную сумму иностранной валюты на рубли, то денежный поток отражается в отчете о движении денежных средств в сумме фактически полученных рублей без промежуточного пересчета иностранной валюты в рубли. В случае, если незадолго до платежа в иностранной валюте организация в рамках своей обычной деятельности меняет рубли на необходимую сумму иностранной валюты, то денежный поток отражается в отчете о движении денежных средств в сумме фактически уплаченных рублей без промежуточного пересчета иностранной валюты в рубли.

Остатки денежных средств и денежных эквивалентов в иностранной валюте на начало и конец отчетного периода отражаются в отчете о движении денежных средств в рублях в сумме, которая определяется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006).

Разница, возникающая в связи с пересчетом денежных потоков организации и остатков денежных средств и денежных эквивалентов в иностранной валюте по курсам на разные даты, отражается в отчете о движении денежных средств отдельно от текущих, инвестиционных и финансовых денежных потоков как влияние изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю. Курсовая разница за отчетный период определяется как разница между поступлением и выбытием валюты, оцененными по текущему курсу и курсу на последний день отчетного периода. Для заполнения этого показателя за прошлый год необходимо в целях обеспечения сопоставимости данные предыдущего года пересчитать исходя из курса, действовавшего на конец отчетного периода.

Состав информации, подлежащей раскрытию в отчете о движении денежных средств, приведен в разделе IV ПБУ 23/2011.

Обратим здесь внимание, что если по какому-либо показателю отчета о движении денежных средств организация дает дополнительные пояснения, то соответствующая статья названного отчета должна содержать ссылку на номер раздела (пункта) этого пояснения в части раскрытия информации о показателях денежных потоков организации.

Иные приложения (пояснения) к бухгалтерскому балансу и отчету

о прибылях и убытках

Исходя из содержания ПБУ 4/99, а также и других действующих положений по бухгалтерскому учету, наряду с изложенными при рассмотрении содержания бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках расшифровками (пояснениями) в приложениях (пояснениях) раскрываются и иные данные, связанные с отчетностью, в частности:

- о затратах на производство (издержках обращения) в разрезе таких элементов, как материальные затраты, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты, а также изменения остатков незавершенного производства, остатков готовой продукции и др.;

- о государственной помощи;

- о совместной деятельности;

- о прекращаемой деятельности;

- об оценочных обязательствах, условных обязательствах и условных активах;

- о событиях после отчетной даты и их последствиях;

- о связанных сторонах;

- об изменениях в учетной политике;

- другой обширной информации, предусмотренной в разделах «Раскрытие информации в бухгалтерской отчетности» соответствующих ПБУ.

Согласно ПБУ 4/99, организация может представлять дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В ней может быть раскрыта динамика важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет. Представляется, что такими показателями могут быть объем продаж, финансовые результаты, индекс продажных цен, эффективность использования активов, капитала, отдельных видов ресурсов, а также характеристики финансовой независимости, платежеспособности и ликвидности, (с указанием техники их расчета).

Кроме того, в дополнительной информации целесообразно привести оценку деловой активности, критериями которой являются широта рынков сбыта продукции, поставка ее на экспорт, сведения о репутации организации, выражающейся, в частности, в известности покупателей (заказчиков). Важно также раскрыть объем планируемых капитальных и долгосрочных финансовых вложений; политику в отношении заемных средств, управления рисками; деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; природоохранные мероприятия; и др.

Дополнительная информация при необходимости может быть представлена в виде аналитических таблиц, графиков и диаграмм.

При раскрытии дополнительной информации, например, природоохранных мероприятий, следует привести основные проводимые и планируемые организацией мероприятия в области охраны окружающей среды, влияние этих мероприятий на уровень вложений долгосрочного характера и доходности в отчетном году, характеристику финансовых последствий для будущих периодов, данные о платежах за нарушение природоохранного законодательства, экологических платежах и плате за природные ресурсы, текущих расходах по охране окружающей среды и степени их влияния на финансовые результаты деятельности организации (п. 39 ПБУ 4/99).

Анализ финансовой независимости организации

Одним из основных параметров оценки финансового состояния организации, является ее финансовая независимость. Организация может быть признана финансово независимой, если за счет ее собственных источников формируется не только основной капитал (внеоборотные активы), но и часть оборотных активов.

В некоторых методиках, изложенных в нормативных документах, а также рекомендуемых отдельными авторами, понятие и показатели финансовой независимости отождествляются с понятием и показателями финансовой устойчивости.

По нашему мнению, понятие "финансовая устойчивость" более емкое, комплексное. Оно включает в себя не только характеристику финансовой независимости, но и, по крайней мере, характеристику платежеспособности (ликвидности) организации. В реальности организацию, имеющую достаточный уровень финансовой независимости, но с явно низким или неудовлетворительным уровнем платежеспособности (ликвидности) вряд ли следует признавать финансово устойчивой.

Вполне можно согласиться со следующим определением финансовой устойчивости: финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Для оценки финансовой независимости, как уже говорилось, используется система относительных и абсолютных показателей, а именно:

– коэффициент общей финансовой независимости, дающий общее представление об уровне финансовой независимости организации от заемных источников, т.е. от кредиторов, банков и других заимодавцев;

– наличие собственного капитала в обороте, характеризующее его величину, направленную на формирование оборотных активов;

– коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов, характеризующий уровень финансовой независимости организации от заемных источников (обязательств перед кредиторами, банками и другими заимодавцами) при формировании ею своих оборотных активов;

– коэффициент финансовой независимости в части запасов, характеризующий уровень финансовой независимости организации от заемных источников при формировании ею своих запасов.

Рассмотрим последовательно методику анализа каждого из названных показателей.

Анализ общей финансовой независимости

Коэффициент общей финансовой независимости (К₁) принято рассчитывать по формуле:

, (1)

где СК – капитал и резервы (собственный капитал или собственные источники формирования активов), т.е. итог разд. III Бухгалтерского баланса (стр. 490); ВБ – суммарная величина собственного капитала (СК) и обязательств организации (ЗК), т.е. валюта Бухгалтерского баланса (стр. 700).

Если организация на дату составления Бухгалтерского баланса имеет остатки по счетам 86 и 98, отраженные в балансе в разд. V по группе статей "Доходы будущих периодов" (ДБП), то коэффициент общей финансовой независимости в связи с фактической их принадлежностью к собственным источникам может уточняться, т.е. рассчитываться уточненное значение К₁(К_1ут):

. (2)

Здесь также следует учитывать, что собственный капитал, рассчитанный по Бухгалтерскому балансу, может не соответствовать его реальной величине, находящейся в распоряжении организации или, иначе говоря, не соответствовать объему собственных финансовых ресурсов, которыми располагает организация на дату составления баланса. При этом:

а) собственный капитал, рассчитанный по Бухгалтерскому балансу, оказывается завышенным на суммы:

– задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, сведения о которой можно получить из расшифровок соответствующих показателей бухгалтерской отчетности или данных бухгалтерского учета;