Возникновение торгового конфликта между двумя сверхдержавами изменило обстановку в мировой экономике и разрушило большое количество цепочек поставки и производства. Особенно сильно влияние изменившихся отношений между странами заметно в секторе технологий. Однако возникновение торговых и экономических разногласий между США и Китаем дало стимул последнему начать активное развитие собственного сектора высоких технологий с целью обеспечения независимости и закрепления своих позиций.
3. Возможные направления развития электронной торговли между США и Китаем
В 2019 году Китай и США стали лидерами по объему электронной торговли. Обе страны демонстрируют не только большие объемы, но и высокие темпы ее роста. С каждым годом происходит увеличение доли электронной торговли, все большее количество покупок совершается в сети Интернет.
Китай лишь 6 лет назад смог сравняться с США по объемам электронной торговли и с тех пор продолжает их наращивать. Стремительно увеличивается количество покупок, осуществляемых через мобильные устройства, а также использование специальных приложений для проведения платежей. Китай значительно опережает США по доле платежей через приложения: 81% в Китае по сравнению с 27% в США China Ecommerce 2019 [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.emarketer.com/content/china-ecommerce-2019. - Дата обращения: 14.04.2020..
Однако несмотря на то, что Китай демонстрирует уверенный рост электронной торговли, торговый конфликт оказал на нее негативное влияние. Также с проблемами столкнулись и США.
3.1 Оценка последствий торгового конфликта для электронной торговли США и Китая
Одной из особенностей электронной торговли является отсутствие единого механизма учета ее объемов. Поэтому при оценке изменения ее состояний в США и Китае были использованы данные крупнейших компаний, специализирующихся на электронной торговле в данных странах.
Китай и США закрепились на позициях стран-лидеров по объемам электронной торговли. Темпы ее роста в данных странах превышают среднемировые показатели: так, в 2019 году он составил 27,3% в Китае, 14% в США, а в среднем по миру значения достигли лишь 4,5% Emarketer [Электронный ресурс] // emarketer.com [Сайт]. Режим доступа: https://www.emarketer.com/content/global-ecommerce-2019. - Дата обращения: 14.04.2020.. Рынки обеих стран характеризуются высокой степенью концентрации и монополизации. И в Китае, и в США, есть компания, на которую приходится значительная доля рынка. Остальные компании, занимающиеся электронной торговлей, вынуждены искать свободную нишу для своей деятельности.
Несмотря на схожие тенденции в сфере электронной торговли рынки США и Китая значительно различаются. Если для американского рынка электронные способы осуществления продаж являются лишь дополнительным инструментом, то для Китая характерно появление все большего количества компаний, которые ведут предпринимательскую деятельность исключительно через Интернет, не открывая при этом ни единого магазина.
Также различаются и модели ведения бизнеса у лидеров рынка электронной торговли в США и Китае. Alibaba Group - крупнейшая не только в Китае, но и в мире компания, занимающаяся электронной коммерцией, характеризуется высокой степенью диверсификации деятельности. Alibaba присутствует не только в B2B, но и в B2C секторах, а также имеет собственную платежную платформу и логистическую службу.
Деятельность компании, занимающей большую долю рынка электронной торговли в США - Amazon - не так диверсифицирована. Основной акцент компания делает на прямой продаже товаров клиентам, а также представлении им сопутствующих услуг.
С началом торгового конфликта в 2018 году электронная торговля обеих стран начала испытывать негативные последствия ограничительных мер, предпринимаемых сторонами. Основной проблемой, с которой столкнулись Интернет-гиганты, стало увеличение цен на товары. В большей степени данный фактор затронул американские компании.
Так, в сентябре 2019 года после введения 15% импортной пошлины на импорт из Китая, который включал в себя ряд товаров: от стиральных машин и смартчасов до обуви и подгузников. По оценке финансового конгломерата Bank of America (Банк Америки) последствием введения данной меры для лидера американского рынка электронной торговли Amazon стало увеличение среднего уровня цен в диапазоне от 2,1% до 2,6%. Изменения цен тут же отразились на стоимости акций компании: уже 5 сентября цена за акцию упала почти на 10% по сравнению с пиковым значением, достигнутым в июле 2019 года.
Причиной столь сильного влияния на цены Amazon стал тот факт, что значительная часть продаж, приходится на товары, импортированные из Китая. Так, на товары из Китая приходится 20% прямых продаж Amazon и 25% продаж индивидуальных продавцов, использующих Amazon как маркетплейс How the Trade War Is Impacting Amazon [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.investopedia.com/how-the-trade-war-is-impacting-amazon-4769431. - Дата обращения: 14.04.2020.. Повышение цен неминуемо привело к сокращению спроса на товары Amazon, что и привело к падению стоимости акций.
Электронная торговля США оказалась более чувствительна к последствиям торгового конфликта. Причиной этому могут служить различия в структуре импорта конфликтующих сторон. Значительную часть импорта США из Китая составляют не только конечные товары, но и промежуточные товары, необходимые в дальнейшем производстве. Так, Apple, на который приходится 3,7% рынка электронной торговли США, вместе с другими компаниями выступил против введения Д.Трампом очередных импортных пошлин на товары из Китая. Изменение цепочек поставки и поиск альтернативных поставщиков является довольно длительным процессом и занимает у некоторых американских производителей от 12 до 18 месяцев.
После повышения тарифных ставок на товары из Китая не только Amazon столкнулся с повышением цен на товары. Многие компании, занимающиеся электронной торговлей, вынуждены были принять решение либо о переносе увеличившейся стоимости товаров на конечных потребителей, либо о сокращении собственной прибыли ради сохранения клиентской базы.
Около 72% продавцов, использующих Amazon как площадку для сбыта, заявили об увеличении издержек на единицу продукции до 17% U.S., China Trade War Is Impacting Ecommerce | Practical Ecommerce [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.practicalecommerce.com/u-s-china-trade-war-is-impacting-ecommerce. - Дата обращения: 14.04.2020.. Такая ситуация может привести к сокращению количества продавцов на площадке при сокращении прибыли. Для стабилизации обстановки Amazon может пойти на замену американских продавцов китайскими, поскольку посылки из Китая ниже определенного порога не облагаются пошлинами, в то время как импортеры из США, ввозя товары оптом, наиболее полно ощущают последствия торгового конфликта.
Также последствия торгового конфликта сказались и на планах Amazon по расширению присутствия на китайском рынке. В апреле 2019 году компания объявила о приостановке деятельности компании в Китае ввиду неспособности противостоять конкуренту - Alibaba Group.
Конкуренты Amazon, такие как Walmart, Target (Таргет), Home Depot (Хоум Депот) и Macy's (Мейсис) также столкнулись с проблемами во время торгового конфликта: ввиду повышения цен, особенно на потребительские товары, они оказались вынуждены пересмотреть запланированные финансовые показатели в сторону понижения, скорректировать цепочки поставок, а в некоторых случаях повысить цены для конечных потребителей. В частности, Home Depot заявили об увеличении издержек на 1 млрд долл. США в результате повышения импортных пошлин на китайские товары. Walmart и Target столкнулись с аналогичными проблемами в связи с тем, что значительный объем их закупок приходится на товары из Китая: 26% и 34% соответственно The trade war comes to Walmart, Target and Macy's - CNN, 23.05.2019..
Электронная торговля Китая оказалась менее чувствительна к введенным ограничениям. Отчасти так произошло по той причине, что доля импорта конечных товаров из США в Китай не так велика, и Китай легко смог переориентировать импорт товаров, которые были затронуты в ходе торгового конфликта.
Alibaba Group - лидер на рынке электронной торговли Китая также испытал негативное влияние торгового конфликта. В частности на фоне замедления темпов роста национальной экономики и ведения торговой войны китайский гигант электронной торговли продемонстрировал замедление темпов своего роста. Однако оно было не так заметно и не привело к волнению на рынке.
Устойчивость китайского гиганта в электронной торговле объясняется диверсифицированной бизнес-моделью компании, а также отсутствием значительной зависимости от внешнего рынка. Большая часть продаж компании приходится на рынок Китая: в 2019 году на внутренний рынок пришлось около 248 млрд юаней, в то время как на прочие страны - лишь около 28 млрд юаней (Рисунок 9). Деятельность китайского гиганта практически не зависит от США и состояния торговых отношений с данной страной, поскольку бизнес-модель Alibaba предполагает осуществление деятельности более чем в 200 странах, доля США среди которых относительно невелика.
Также нивелировать негативные последствия торгового конфликта помогла особая структура компании, в которую входит большое количество предприятий с разной специализацией.
Помимо этого важной особенностью деятельности Alibaba Group является тот факт, что данная компания действует как посредник между покупателями и продавцами, не накапливая товарные запасы в отличии от американского Amazon.
Рисунок 9. Выручка Alibaba за период с 2010 по 2019 год
Источник: База данных статистического портала statista.com [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.statista.com/statistics/226793/e-commerce-revenue-of-alibabacom/. - Дата обращения: 14.04.2020.
Конкуренты Alibaba Group, такие как JD.com и Pinduoduo Inc., также в меньшей степени испытали негативные последствия торгового конфликта, чем их конкуренты из США. Причиной этому также послужила ориентация на внутренний рынок. В отличии от США в Китае существуют перспективы роста количества пользователей сети Интернет, пользователей мобильных сетей, а также онлайн-покупателей. Увеличение в основном будет достигаться за счет привлечения жителей «городов второго уровня» (second tier cities «Города второго уровня» (Second tier cities) - столицы провинций Китая, ВВП которых составляет от 68 до 299 млрд долл. США, а численность населения достигает 3-15 млн человек. - South China Morning Post.), за которых уже конкурируют крупнейшие китайские компании в сфере электронной торговли.
Конкурент Alibaba на рынке Китая - JD.com - воспринял торговый конфликт между странами как возможность увеличить свою долю на внутреннем рынке. На фоне растущего спроса со стороны китайских потребителей JD.com использует мощности предприятий, пострадавших от торгового конфликта. По мнению финансового директора компании Сидни Хуанга: «Учитывая усиливающееся напряжение, все большее число производителей обратит внимание на внутренний рынок» Trade war is turning China's local manufacturers to the domestic market, says e-commerce giant JD.com [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cnbc.com/2019/08/14/jdcom-q2-2019-earnings-shares-rally-nearly-13percent-adds-5-billion-in-value.html. - Дата обращения: 14.04.2020..
Таким образом, торговая война между США и Китаем оказала негативное влияние на состояние электронной торговли обеих стран. Наиболее остро последствия повышения импортных тарифов сказались на американских компаниях, специализирующихся на электронной торговле. Высокая степень зависимости от импорта товаров из Китая привела к резкому повышению цен и снижению спроса для таких гигантов, как Amazon и Walmart, вынуждая их вносить изменения в цепочки поставки. Китайские интернет-гиганты также почувствовали эффект от повышения пошлин на импорт, однако по большей части восприняли это как возможность использовать освободившиеся мощности для удовлетворения спроса на внутреннем рынке и укрепления позиций на нем.
3.2Перспективы развития взаимной электронной торговли
Последствия торгового конфликта для обеих стран-лидеров по объемам электронной торговли стали негативными. Однако китайские гиганты интернет-торговли меньше почувствовали на себе ограничения, возникшие ввиду повышения импортных пошлин на американские товары.
Еще до того, как в 2018 году Д.Трамп развязал торговую войну, китайские компании, на которые приходится наибольшая доля рынка электронной торговли, сделала акцент на развитии на домашнем рынке. Возникшие противоречия в экономических отношениях с США лишь закрепили данную тенденцию.
Основные игроки рынка электронной торговли Китая, такие как Alibaba, JD.com и прочие, конкурируют за потребителей внутри страны. Основной потенциал для роста они видят в отдаленных регионах страны, где эра пользования персональными компьютерами обошла жителей стороной. Они, минуя онлайн-покупки, сразу включились в мобильную электронную торговлю. Особый долгосрочный приоритет для компаний, действующих в сфере электронной торговли, представляет именно мобильная торговля, поскольку с каждым годом увеличивается количество покупателей, совершающих покупки через телефоны и планшеты. Также это единственный способ обеспечить свое присутствие в отдаленных регионах страны, где мобильные устройства - это основной способ выхода в сеть Интернет. JD.com и Alibaba Group уже разработали планы по привлечению потребителей из данных регионов: JD.com планирует развивать логистические службы в юго-западных регионах страны, включая строительство аэропортов для дронов, в то время как Alibaba создает дополнительные мощности и платформы, ориентированные на обслуживание покупателей из отдаленных регионов и небольших городов. Планы интернет-гигантов по развитию в провинциях пользуются поддержкой правительства Китая, поскольку совпадают с планами по развитию западных регионов страны.