17. Chan, K.H. (2009). Impact of intellectual capital on organizational performance: an empirical study of companies in the Hang Seng Index. The learning Organization, Vol. 16 No. 1, pp. 4-21.
18. Clausen, S., Hirth, S. (2016). Measuring the value of intangibles. Journal of Corporate Finance, Vol. 40, pp. 110-127.
19. Dumay, J. (2009). Intellectual capital measurement: a critical approach. Journal of Intellectual Capital, Vol. 10 No. 2, pp. 190-210.
20. Dumay, J., Guthrie, J., Puntillo, P. (2015). IC and public sector: a structured literature review. Journal of Intellectual Capital, Vol. 16 No. 2, pp. 267-284.
21. Farah, A., Abouzeid, S. (2017). The impact of intellectual capital on performance: Evidence from the public sector. Knowledge Management & E-Learning, Vol. 9 No. 2, pp. 225-238.
22. Fernandez, E., Montes, J.M., Vazquez, C.J. (2000). Typology and strategic analysis of intangible resources: a resource-based approach. Technovation, Vol. 20 No. 2, pp. 81-92.
23. Ghosh, S. K., Mondal, A. (2009). Indian software and pharmaceutical sector ic and financial performance. Journal of Intellectual Capital, Vol. 10 No. 3, pp. 369-388.
24. Goh, P.C. (2005). Intellectual capital performance of commercial banks in Malaysia. Journal of Intellectual Capital, Vol. 6 No. 3, pp. 385-396.
25. Guevara, D., Bounfour, A. (2011). Monitoring intellectual capital: A case study of a large company during the recent economic crisis. Knowledge Management Research & Practice, Vol. 11 No. 2., pp. 196-207.
26. Hormiga, E., Batista-Canino, R. M., Sanchez-Medina, A. (2011). The Impact of Relational Capital on the Success of New Business Start-Ups. Journal Small Business Management, Vol. 49 No. 4, pp. 617-638.
27. Huang, C.-F., Hsueh, S.-L. (2007). A study on the relationship between intellectual capital and business performance in the engineering consulting industry: A path analysis. Journal of Civil Engineering and Management, Vol. 8 No. 4, pp. 265-271.
28. Hurwitz, J., Lines, S., Montgomery, B., Schmidt, J. (2002). The linkage between management practices, intangibles performance and stock returns. Journal of Intellectual Capital, Vol. 3 No 1, pp. 51-61.
29. Kaiser, H. F. (1960). The Application of Electronic Computers to Factor Analysis. Educational and Psychological Measurement, Vol. 20 No. 1, pp. 141-151.
30. Kaiser, H. F. (1974). An index of factorial simplicity. Psychometrika, Vol. 39 No. 1, pp. 31-36.
31. Kristandl, G., Bontis, N. (2007). Constructing a definition for intangibles using resourced based view of the firm. Management Decision, Vol. 45 No. 9, pp. 1510-1524.
32. Ku Ismail, K.N.I., Karem, M. A. (2011). Intellectual capital and the financial performance of banks in Bahrain. Journal of Business Management and Accounting, Vol. 1 No 1, pp. 65-79.
33. Meles, A., Porzio, C., Sampagnaro, G., Verdoliva, V. (2016). The impact of the intellectual capital efficiency on commercial banks performance: Evidence from the US. Journal of Multinational Financial Management, Elsevier, Vol. 36(C), pp. 64-74.
34. Mention, A.-L., Bontis, N. (2013). Intellectual capital and performance within the banking sector of Luxembourg and Belgium. Journal of Intellectual Capital, Vol. 14 No. 2, pp. 40-47.
35. Molodchik, M., Jardon, C. M. (2017). Intellectual capital as enhancer of product novelty: An empirical study of Russian manufacturing SMEs. Journal of Intellectual Capital, Vol. 18. No. 2, pp. 419-436.
36. Molodchik, M., Jardon, C. M., Bykova A. (2019). The performance effect of intellectual capital in the Russian context. Journal of Intellectual Capital, Vol. 20. No. 3, pp. 335-354.
37. Molodchik, M., Shakina, E. A., Barajas, A. (2014). Metrics for the elements of intellectual capital in an economy driven by knowledge. Journal of Intellectual Capital, Vol. 15. No. 2, pp. 206-226.
38. Ozkan, N., Cakan, S., Kayacan., M. (2017). Intellectual Capital and Financial Performance: A Study of the Turkish Banking Sector. Borsa Istanbul Review, Vol. 17 No. 3, pp. 190-198.
39. Puntillo, P. (2009). Intellectual capital and business performance: Evidence from Italian banking industry. Electronic Journal of Corporate Finance, Vol. 4 No. 12, pp. 97-115.
40. Riahi-Belkaoui, A. (2003). Intellectual capital and firm performance of US multinational firms. Journal of Intellectual Capital, Vol. 4 No. 2, pp. 215-226.
41. Stewart, T. A. (1997). Intellectual capital: the new wealth of organizations. Bantam Dell Pub Group, New York, NY, Vol. 244 No. 6.
42. St-Pierre, J., Audet, J. (2011). Intangible assets and performance: analysis on manufacturing SMEs. Journal of Intellectual Capital, Vol. 12 No. 2, pp. 202-223.
43. Ugalde-Binda, N., Balbastre-Benavent, F., Canet-Giner, M. T., Escriba-Carda, N. (2014). The role of intellectual capital and entrepreneurial characteristics as innovation drivers. Innovar, 24, pp. 41-60.
44. Vallejo-Alonso, B., Garcia-Merino, J. D., Arregui-Ayastuy, G. (2015). Motives for Financial Valuation of Intangibles and Business Performance in SMEs. Innovar, Vol. 25 No. 56, pp. 113-128.
45. Visual Capitalist [Электронный ресурс]. URL: https://www.visualcapitalist.com/intangible-assets-driver-company-value/.
46. Wang, M.-C. (2015). Value Relevance of Tobin's Q and Corporate Governance for the Taiwanese Tourism Industry. Journal of Business Ethics, Vol. 130, No. 1, pp. 223-230.
Приложения
Приложение 1
Литература, оценивающая компоненты ИК с помощью определенных факторов
|
Авторы |
Элементы интеллектуального капитала |
Факторы для измерения компонент ИК |
|
|
Huang, Hsueh (2007) |
Человеческий капитал (HC), структурный капитал (SC), отношенческий капитал (RC) |
HC: потенциал персонала, обмен знаниями между сотрудниками, обучение и тренинги. SC: организация бизнес-процессов, структура информационной системы. RC: сотрудничество с клиентами, отношения с партнерами, поддержание дружеских связей с клиентами. |
|
|
Hormiga, Batista-Canino, Sбnchez-Medina (2011) |
Человеческий капитал (HC), структурный капитал (SC), отношенческий капитал (RC) |
HC: внешняя мотивация, обязательства перед фирмой, командное взаимодействие, знания, социальная адаптивность, социальное восприятие. SC: внутренняя согласованность, инновации, рутина, эффективность внутренних процессов. RC: доступность, сеть неформальной поддержки, репутация, связь, местные поставщики, крупные поставщики. |
|
|
Guevara, Bounfour (2013) |
Человеческий капитал (HC), структурный капитал (SC), отношенческий капитал (RC) |
HC: базовые знания, навыки, инновации, ценности, опыт, ноу-хау, лояльность, производительность, развитие, отношения. SC: инвестиции в НИОКР, процессы и процедуры, инновационный процесс, интеллектуальная собственность, процесс сокращения затрат, культура, администрация и управление, информационные технологии, рутина и практика, публикации, бизнес-стратегия. RC: связи с международными и местными поставщиками, клиентами, государством, партнерами, заинтересованными сторонами, акционерами, консультантами и оценщиками, отношение к международной политике и международной деятельности. |
|
|
Molodchik, Shakina, Barajas (2014) |
Человеческий капитал (HC), структурный капитал (SC), отношенческий капитал (RC) |
HC: управленческий потенциал (соотношение собственников и директоров, квалификация совета директоров, затраты на одного работника), кадровые возможности (управление знаниями, производительность, количество работников, корпоративный UNI). SC: внутренние возможности (возраст, квалификация совета директоров, ERP-система, управление знаниями), инновационные возможности для компаний с НИОКР (нематериальные активы, квалификация совета директоров, количество патентов, затраты на НИОКР), инновационные возможности для компаний без НИОКР (награды за инновационные результаты, нематериальные активы, количество патентов, стратегия). RC: лояльность и репутация клиентов (расходы на рекламу, бренд, награды за инновационные достижения, цитирование в поисковых системах), сетевые возможности для крупных компаний (финансовый рычаг, иностранный капитал, дочерние компании, профессиональные сообщества и ассоциации). |
|
|
Ugalde-Binda, Balbastre-Benavent, Canet-Giner, Escribб-Carda (2014) |
Человеческий капитал (HC), структурный капитал (SC), отношенческий капитал (RC) |
HC: текучесть кадров, креативность сотрудников, инвестиции в содержание, развитие и квалификацию сотрудников, наличие положительного взгляда на разработку новых идей. SC: степень защиты инноваций, адаптивность производственных процессов к изменяющейся среде, поддержка производственных процессов, доступность информации, поддержка инноваций. |
RC: Лояльность к бренду, узнаваемость бренда, удовлетворенность клиентов и лояльность к компании, качество взаимодействия и сотрудничества, наличие стратегических партнеров и эффективных каналов сбыта, тесное сотрудничество и / или совместные предприятия.
Molodchik, Jardon, Bykova (2019)
Человеческий капитал, процессный капитал, инновационный капитал, отношенческий капитал
Человеческий: затраты на одного работника, наличие корпоративного университета, квалификация совета директоров.
Процессный: ERP-система, KM-система, качество веб-сайта.
Инновационный: интенсивность НИОКР, количество патентов, нематериальные активы в общих активах.
Отношенческий: иностранный капитал, рейтинг сайта, число дочерних компаний, расходы на рекламу в выручке, участие в бизнес ассоциациях.
Приложение 2
Таблица 1
Корреляционная матрица ROA и переменных человеческого капитала
|
ROA |
Квалифик. совета директоров |
Средний опыт работы менеджеров |
Затраты на развитие персонала |
Затраты на содержание персонала |
||
|
ROA |
1.000 |
|||||
|
Квалифик. совета директоров |
-0.043 |
1.0000 |
||||
|
Средний опыт работы менеджеров |
0.139 |
0.206 |
1.0000 |
|||
|
Затраты на развитие персонала |
0.049 |
0.069 |
0.052 |
1.0000 |
||
|
Затраты на содержание персонала |
0.011 |
0.032 |
-0.131 |
0.042 |
1.0000 |
Таблица 2
Корреляционная матрица ROA и переменных отношенческого капитала
|
ROA |
Крупные собственники |
Затраты на рекламу |
Дочерние компании |
Качество сайта |
Известность бренда |
||
|
ROA |
1.0000 |
||||||
|
Крупные собственники |
0.086 |
1.0000 |
|||||
|
Затраты на рекламу |
0.234 |
0.119 |
1.0000 |
||||
|
Дочерние компании |
0.009 |
0.323 |
0.193 |
1.0000 |
|||
|
Качество сайта |
0.011 |
0.17 |
0.217 |
0.356 |
1.0000 |
||
|
Известность бренда |
0.03 |
0.315 |
0.166 |
0.496 |
0.17 |
1.0000 |
Таблица 3
Корреляционная матрица ROA и переменных структурного капитала
|
ROA |
ERP-система |
Число патентов |
Реализация корпорат.стратегии |
||
|
ROA |
1.0000 |
||||
|
ERP-система |
-0.018 |
1.0000 |
|||
|
Число патентов |
0.008 |
0.213 |
1.0000 |
||
|
Реализация корпорат.стратегии |
-0.11 |
0.286 |
0.137 |
1.0000 |