Байкальский филиал негосударственного некоммерческого образовательного учреждения высшего профессионального образования
«ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ» (г. Москва)
Экономический
факультет
Курсовая работа
УПРАВЛЕНИЕ
ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Кудрявцева Ольга Андреевна
Улан-Удэ
2013
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
. Денежные средства предприятия: понятие, состав, структура и методы оценки
1.1 Характеристика денежных средств и их место в кругообороте средств предприятия
.2 Состав и структура денежных средств предприятия
.3 Методы оценки денежных средств предприятия
. Механизм управления денежными средствами на предприятии
2.1 Цели и этапы управления денежными средствами предприятия
.2 Планирование потребности в денежных средствах на предприятии
.3 Контроль за движением денежных средств
. Основные направления повышения эффективности УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ
.1 Мероприятия по повышению эффективности управления денежными средствами
.2 Прогнозирование и оптимизация денежной наличности
.3 Определение оптимального уровня денежных средств
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ
СПИСОК
ВВЕДЕНИЕ
Управление - это объединение всех методов и приемов, которое воздействует на объект для достижения определенных результатов. Управление денежными средствами является важной областью управленческой деятельности предприятия.
Наиболее важной группой оборотных средств являются денежные средства. От наличия денежных средств в необходимых размерах зависит благополучие организации любых форм собственности, выживаемость и дальнейшее существование хозяйствующего субъекта.
На предприятиях денежные средства находятся в форме наличных денег в кассе, хранятся в банке на расчетных счетах, на специальных счетах по целевым средствам, на особых счетах, а также используются в виде аккредитивов, чековых книжек, депозитов и финансовых вложений в ценные бумаги др.
Денежные средства используются для выполнения текущих операций. Денежные средства нужны для совершения непредсказуемых платежей, поскольку предприятие подвержено влиянию неопределенности в своей деятельности. Денежные средства потребны предприятию по отвлеченным соображениям, поскольку существует вероятность того, что может представиться возможность выгодного инвестирования.
Многие экономисты видят одну из главных проблем российской экономики в дефиците денежных средств на предприятиях.
Однако если разобраться и изучить данную проблему, то окажется, что одной из причин дефицита денежных средств является низкая эффективность привлечения и использование денежных средств, при этом очень редко используются финансовые инструменты и технологии.
При нехватке финансовых ресурсов очень актуально применение разработок финансовой науки, потому что на неё всегда опираются финансовые технологии и инструменты.
Цель данной работы - раскрытие и изучение вопросов, которые касаются денежных средств предприятия, а также повышения эффективности их управления.
Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день учет денежных средств занимает одно из центральных мест в системе бухгалтерского учета в организациях. И тем, что движение денежных средств фирмы представляет собой беспрерывный процесс.
Прибыль является одним из основных оценочных показателей деятельности любого предприятия. Конкурентоспособность предприятия устанавливает величина прибыли, вероятность увеличить или уменьшить размеры производства. Всё же прибыль как финансовый результат может быть достигнута только при наличии соответствующих ресурсов - денежных средств. Устойчивому положению компании содействует поддержание количества денежных. средств на необходимом уровне, оптимизация платежей. Поэтому наиболее важной задачей на предприятии является создание такого механизма управления денежными средствами, который оказался бы результативным.
Объект курсовой работы - исследуемое предприятие.
Предметом исследования является управление денежными средствами предприятия.
Задачи исследования: 1. Установление роли и
места управления денежными средствами в процессе управления оборотными
средствами предприятия. 2. Формулирование основных методов управления денежными
средствами. 3. Анализ процесса управления денежными средствами предприятия.
1. Денежные
средства предприятия: понятие, состав, структура и методы оценки
1.1 Характеристика денежных средств и их место в
кругообороте средств предприятия
Денежные средства и их движение предполагает валовые поступления и платежи предприятия.
Денежные средства являются началом и концом производственно-коммерческого цикла. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли. (т.е. хозяйственная деятельность), требует перевода денежных средств в разнообразные активы (т.е. в различные виды запасов), которые обращаются в дебиторскую задолженность.
При этом предприятие от банкротства не могут застраховать ни больший размер уставного капитала, ни норматив оборотных средств, ни высокая рентабельность, если в предусмотренные сроки у него нет средств для осуществления текущих платежей. Поэтому в практической деятельности финансового менеджмента управление денежными активами часто отождествляются с управлением платежеспособности. Передвижение денежных активов по предприятию отображается в отчете о движении денежных средств .- одной из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о зачислении и выбытии денежных средств предприятия (форма № 4).
Информация о движении денежных средств предприятия даёт пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и применять денежные средства и их эквиваленты. Тем не менее, при составлении отчета о движении денежных средств по российским стандартам используется информация только о денежных средствах:
счет 50а - «Касса»;
счет 51л - «Расчетный счет»;
счет 52о - «Валютный счет»;
счет 55л - «Специальные счета в банках».
Отчет о движении денежных средств разделяет денежные выплаты и поступления на три основные категории:
· основная деятельность;
· инвестиционная деятельность;
· финансовая деятельность.
Помимо классификации по видам хозяйственной деятельности различают потоки денежных средств по направленности: положительный денежный поток («приток денежных средств»); отрицательный денежный поток («отток денежных средств»). Эти потоки тесно связаны и влияют друг на друга. Вследствие этого в системе управления денежными потоками предприятия оба вида денежных потоков представляют собой единый комплексный управляемый объект. Сумму чистого денежного потока устанавливает положительная разница между притоком и оттоком денежных средств.
Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы от производства и реализации продукции, работ и услуг.
Денежные поступления от основной деятельности:
· поступления от покупателей за проданные товары или услуги;
· авансы за продукцию;
· поступление дебиторской задолженности;
· получение краткосрочных кредитов;
· арендные платежи.
Денежные выплаты:
· выплаты поставщикам;
· выплаты работникам;
· выплаты процентов за банковские кредиты;
· перечисление налогов в бюджет;
· иные выплаты.
Инвестиционная деятельность - это приток финансовых вложений для инвестиций, т.е. прибыль, амортизационный фонд, долгосрочные кредиты банка, поступления от реализации основных фондов.
Отток денежных средств -это обучение персонала, покупка оборудования, расходы на строительство и оснащение, оборотный капитал и т.д.
Финансовая деятельность - это приток денежных средств: доход от разницы в курсах на денежные средства и их эквиваленты, поступления средств от продажи акций, облигаций.
Отток денежных средств, т.е. выплаты дивидендов и процентов по ценным бумагам, возврат средств заемщику, реинвестирование доходов от ценных бумаг.
Дробление денежных потоков по видам деятельности связано с различием в требованиях, которые предъявляются в отчетной информации пользователями.
· налоговые платежи должны уплачиваться в определенные сроки;
· имеют сроки погашения банковские кредиты;
· зарплату выдают также в определенные дни;
· уплата по денежным документам также строго регламентируется.
Но в реальности сроки нарушаются: приток и отток
средств часто значительно отложены во времени. Это означает что, их расчеты
надо строить по установленной методике и, в основном, анализировать движение
денежных средств и управлять ими по счетам 850, 51, 552, 55, 56, 57.
1.2 Состав и структура денежных средств
предприятия
В состав денежных средств предприятия входят такие элементы как:
1) денежные средства в национальной валюте:
денежные средства в кассе;
денежные средства на расчётном счёте;
денежные средства на специальных счетах;
.денежные средства в пути.
) Денежные средства в иностранной валюте:
валютные средства в кассе;
средства на валютном счёте;
Валютные средства на специальных счетах;
валютные средства в пути.
) Эквиваленты денежных средств в форме краткосрочных финансовых инвестиций:
эквиваленты денежных средств в форме краткосрочных денежных инструментов;
эквиваленты денежных средств в форме краткосрочных фондовых инструментов.
) депозит;
) ценные бумаги.
Разберём подробнее:
Касса предприятия. Наличные деньги, как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике показано, что касса. должна снабжать текущие потребности предприятия в наличных средствах (средств на командировочные расходы, выдача зарплаты и т.д.), а существенная масса денежных средств и подобающих им активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Нахождение больших средств в кассе предприятия считается риском, по сравнению с банком. Именно поэтому главной задачей финансового. менеджера является разработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день.
Данный принцип не оправдывает себя, учитывая текущее состояние экономики, потому что в большинстве случаев предприятия не в состоянии спланировать эффективную тактику своих действий. Большая сумма наличности в кассе объясняется также следующими факторами:
· в случае наступления непредвиденных событий требует значительной суммы денег;
· застраховаться от риска не платежей банка, обслуживающего расчетный счет предприятия из-за отсутствия наличных денежных средств у банка;
· не менее значимым в деятельности предприятий, а в особенности торговых предприятий, является дифференциация цен на товары (сырье, комплектующие, материалы) и услуги в зависимости от вида платежей в наличной или безналичной форме. В свою очередь это заставляет предприятия применять менее эффективную и менее затратную форму расчетов в наличной форме, причем нередко в обход законов. Кстати, один из факторов, заставляющих предприятия вести «черную бухгалтерию».
На расчетном счете расположены свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.
С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия, такие как: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).
Текущие счета открываются предприятиям и организациям, которые не могут открыть расчетный счет:
· Некоммерческим организациям;
· обособленным подразделениям юридического лица;
· состоящим на бюджете учреждениям и организациям, руководители которых не являются самостоятельными распорядителями кредитов.
Список операций по текущему счету ограничен, а распоряжаться средствами можно только строго в соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета определяется исходя из полномочий филиала, определенных в положении о нем, и обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в соответствии с действующим законодательством.
Валютный счет. Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. Необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет. Уполномоченными банками называются банки, получившие лицензию.
Депозит. Часто денежные средства, потребности в которых в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег. Примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п., Предприятие выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет. этого предприятие может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.
Ценные бумаги. Ценные бумаги имеющие ликвидность и находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка относятся к денежным средствам предприятия. Функция, выполняемая ценными бумагами, родственна функции депозита, однако имеет ряд значительных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. К примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги, оно в зависимости от конъюнктуры рынка может даже выиграть.
Ценные бумаги можно распределить на следующие виды:
· Акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного общества. Дает ее владельцу право на присваивание части прибыли в форме дивиденда.
· Облигация - это ценная бумага не предъявителя, приносящая владельцу право на получение годового дохода в виде фиксированного процента.
· Вексель - это вид ценной бумаги, денежное обязательство.
· Варрант -это ценная бумага,. которая выражает льготное право на покупку акций эмитента в течение определенного времени по определенной цене.
· Опцион является краткосрочной ценной бумагой, дающей право ее владельцу купить или продать другую ценную бумагу в течение прописанного периода по определенной цене контрагенту, который за денежное вознаграждение принимает на себя обязательство реализовать это право.
Поток денежных средств - это результат движения денежных средств предприятия за определенный период времени, или это разность между поступлениями денежных средств предприятия и их выплатами за обусловленный период.