Курсовая работа: Сущность и значение оценки имущественного состояния предприятия

Для того чтобы разработать эффективную кредитную политику организации необходимо:

- проанализировать существующую дебиторскую задолженность по срокам возникновения, с позиции платежной дисциплины, по оборачиваемости;

- определить возможный объем средств, направляемых на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли придприятия при различных условиях кредитования;

- выработать критерии предоставления кредитов;

- обеспечить использование современных кредитных инструментов;

- обеспечить контроль исполнения кредитной политики и внедрение в систему мотивации менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованных товаров.

Анализ существующей дебиторской задолженности в ОАО «Столовичи Агро», выявил следующие моменты: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2016 году составляет 39,3 оборотов в год, следовательно, оборачиваемость дебиторской задолженности равна 9,16 дней, доля дебиторской задолженности в краткосрочных активах составила 4,8 %, из нее 100 % - задолженность покупателей и заказчиков. Доля просроченной дебиторской задолженности в 2016 году составила 60,9%.Это может быть результатом недостаточно активной работы по взысканию задолженности и наличия значительного количества, просроченных счетов к оплате, а также отсутствие стимула (скидок) для оплаты счетов дебиторами в срок.

Для контроля над платежной дисциплиной дебиторов в ОАО «Столовичи Агро» рекомендуется использовать различные отчеты. Отчет по расчетам с дебиторами призван контролировать своевременность погашения задолженности в соответствии с договорными условиями (таблица 3.7).

Он отражает динамику платежной дисциплины всех клиентов в разрезе выставленных счетов. Этот вид отчета может составляться раз в неделю.

Таблица 3.7 - Отчет по расчетам с дебиторами

Примечания:

1. Источник: [13, с.75].

2. Источник: собственная разработка.

Целесообразно отчет по расчетам с дебиторами дополнять реестром старения дебиторской задолженности (таблица 3.8).

Таблица 3.8 - Реестр старения дебиторской задолженности

Общая сумма задолжености, тыс.р.

Доля в общем объеме, %

До 30 дней

30-60 дней

60-90 дней

Свыше 90 дней

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

Итого

100 %

Примечания:

1. Источник: [13, с. 75].

2. Источник: собственная разработка.

Данный вид отчета отражает распределение задолженности по срокам по каждому дебитору, а также процентную долю, приходящуюся на каждый из периодов просрочки в разрезе клиентов и в целом по общей сумме дебиторской задолженности. Данный вид отчета целесообразно составлять не реже одного раза в месяц, а также подводить итог за квартал и за год.

Значительно упростить и повысить эффективность контроля позволит автоматизация управления дебиторской задолженностью. Информационная система, при помощи которой осуществляется управление задолженностью, должна позволять учитывать дату признания задолженности, условия отгрузки по каждому контрагенту, а также срок исполнения обязательств. Современные информационные системы помимо перечисленного позволяют автоматически осуществлять рассылку писем с предупреждением о сроках платежа и информацией о том, какие меры будут применены к должнику при неисполнении обязательств в срок, автоматически блокировать отгрузку, если превышен лимит или период просрочки исполнения обязательств по предыдущей поставке превысил допустимые значения, оперативно обновлять данные о состоянии задолженности и поступлении платежей от компаний-дебиторов.

При управлении дебиторской задолженностью менеджеру необходимо также оценить вероятность и величину безнадежных долгов, так как на эту сумму формируется резерв предприятия по сомнительным долгам. Процентная величина вероятности рассчитывается на основе оценок экспертов или на основе накопленной на предприятии статистики.

Таким образом, направлениями укрепления имущественного состояния ОАО «Столовичи Агро» могут быть следующие:

1. Изыскание путей экономии материальных ресурсов на предприятии:

- мероприятия по экономии и рациональному использованию материалов;

- совершенствование управления производственными запасами при помощи современных методов планирования.

2. Применение рациональной системы управления дебиторской задолженностью:

- мониторинг динамики основных показателей, характеризующих дебиторскую задолженность;

- разработка кредитной политики, адекватной выбранной стратегии развития предприятия;

- контроль исполнения кредитной политики;

- автоматизация системы управления дебиторской задолженностью;

- мотивация менеджеров по продажам на скорейшее получение оплаты.

Заключение

капитал финансовый дебиторской актив

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Имущественное положение - это сумма средств предприятия и их источников по их видам. Сведения о размещении капитала предприятия содержатся в активе баланса.

По результатам проведенного анализа можно сделать выводы:

· валюта бухгалтерского баланса за анализируемый период увеличилась на 1098 тыс. руб. За анализируемый период величина долгосрочных активов незначительно увеличилась на 2,6%, ее доля за 2016 год составляет 82%, что свидетельствует о небольшом росте производственного потенциала. Такие же небольшие изменения произошли и с долгосрочной дебиторской задолженностью, темпы ее роста составили 0,1%. Вложения в долгосрочные активы увеличились на 101,4%. Наибольший удельный вес в составе долгосрочных активов занимают основные средства - в 2016 году - 77,2%, что на 1,2% больше, чем в 2014г.

· краткосрочные активы в ОАО «Столовичи Агро» составляли 16,7% в валюте баланса в 2014 году, их рост к 2016 году составил 112,8%. Наибольший удельный вес в составе краткосрочных активов занимают запасы - в 2014 году они составляли 3900 тыс. руб., а к 2016 году доросли до 4394 тыс. руб., темпы роста при этом достигли 112,7%. В составе запасов наибольший удельный вес имеют животные на выращивании и откорме, что обусловлено специализацией хозяйства.

· структура активов баланса несколько изменилась, и если по отношению к валюте баланса особых изменений не произошло, то темпы роста показателей 2016 года по отношению к 2014 году показывают довольно существенный скачок вложений в долгосрочные активы, материалов, животных на выращивании и откорме, и налога на добавленную стоимость по приобретенным товарам.

· существенное снижение произошло по статье денежные средства и их эквиваленты - 65,8%.

· наибольший удельный вес в составе основных средств занимают здания и сооружения, темп роста данного показателя в 2016 году по сравнению с 2014 годом составляет 103,3%. Также наблюдается увеличение показателя машины и оборудование - темп роста 107,5%. Значительное увеличение можно отметить по показателям «транспортные средства» и «рабочий скот и животные основного стада» - темпы роста составили 135% и 146,6% соответственно, хотя их доля в составе основных средств невелика.

· не смотря на рост общей стоимости основных средств на 2275 тыс. руб. за три года, обновление происходит очень медленно. Доля новых фондов в общей стоимости основных фондов сокращается с 20% в 2014 году до 8% в 2016 году. Это говорит о том, что все основные фонды устаревают и это может отрицательно отразится на работе хозяйства в целом.

· за 2014-2016 годы остаток производственных запасов увеличился на 494 тыс. руб., темпы роста составили 112,7%. Наибольший удельный вес в составе запасов имеют животные на выращивании и откорме - в 2016 году их доля составляла 44,8%. Наименьший удельный вес приходится на материалы - 12%. Можно отметить, что структура запасов в целом за анализируемый период стабильная, резких скачков в составе запасов не наблюдается.

· значительный удельный вес в составе запасов занимает готовая продукция и товары, в 2016 году их доля составила 27%, темпы роста по сравнению с 2014 годом составляют 109,4%. Увеличение остатков готовой продукции на складах хозяйства может привести к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету и работникам предприятия.

· довольно большой удельный вес в составе запасов занимает незавершенное производство, в 2016 году его доля составила 16,2%, темпы роста по сравнению с 2014 годом составляют 101,1%. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой - о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

· сумма дебиторской задолженности за анализируемый период возросла незначительно на 1 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в составе текущих активов в 2016 году составляла 4,8%, темпы ее роста составили 100,4% по сравнению с 2014 годом. Однако, если в 2014 году просроченной дебиторской задолженности не было, в 2015 году ее доля составляла 27,4%, то в 2016 году резко возросла доля просроченной дебиторской задолженности, практически больше половины - 60,9% от всей дебиторской задолженности. Наличие просроченной дебиторской задолженности может создавать финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому ОАО «Столовичи Агро» должно предпринять мероприятия по сокращению сроков погашения причитающихся ему платежей.

· величина капитала предприятия за анализируемый период возросла на 1098 тыс. руб. или на 4,3%. Величина собственного капитала ОАО «Столовичи Агро» за 2014-2016 годы возросла на 2084 тыс. руб. или на 12,6%. Величина собственных средств, которые находятся в обороте за 2014-2016 годы возросла на 22,7%, однако в 2015 году выявлен недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о недостаточной платежеспособности и финансовой устойчивости организации в этот период. Положительным моментом является то, что ситуация в 2016 году значительно улучшилась. Привлеченный (заемный) капитал, который характеризует размер задолженности предприятия, данный показатель в 2016 году уменьшился по сравнению с 2014 годом на 986 тыс. руб. Коэффициент динамики баланса показывает, на сколько увеличилась валюта баланса за анализируемый период, можно отметить положительную динамику данного показателя.

Таким образом, направлениями укрепления имущественного состояния ОАО «Столовичи Агро» могут быть следующие:

1. Изыскание путей экономии материальных ресурсов на предприятии:

- мероприятия по экономии и рациональному использованию материалов;

- совершенствование управления производственными запасами при помощи современных методов планирования.

2. Применение рациональной системы управления дебиторской задолженностью:

- мониторинг динамики основных показателей, характеризующих дебиторскую задолженность;

- разработка кредитной политики, адекватной выбранной стратегии развития предприятия;

- контроль исполнения кредитной политики;

- автоматизация системы управления дебиторской задолженностью;

-мотивация менеджеров по продажам на скорейшее получение оплаты.

список использованных источников

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В. И. Стражев [и др.]; под общ. ред. В. И. Стражева, Л. А. Богдановской. -- 7-е изд. --- Минск: Высш.шк., 2008 -- 527с.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие/ Л. Л. Ермолович [и др.]; под общ. ред. Л. Л. Ермолович. -- Минск: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2010. -- 728 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК [Текст]: учебник / Г. В. Савицкая. - 8-е изд., испр. - Москва: ИНФРА-М, 2017. - 519 с.

4. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова [и др.] - М.: Издательство «Омега-Л», - 2013. - 388 с.

5. Анализ финансовой отчетности: учебник / З.В. Кирьянова, Е.Н. Седова. - М.: Издательство Юрайт, 2012. - 428 с.

6. Анализ финансовой отчетности: учебник. - 2-е изд. / Под общ. ред. М.А. Бахрушиной. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М., 2011. - 432 с.