Курсовая работа: Сущность и значение оценки имущественного состояния предприятия

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает дебиторская задолженность.

Таблица 3.5. Расчет состава, структуры и динамики дебиторской задолженности ОАО «Столовичи Агро» за 2014-2016 годы

Примечания:

1. Источник: Приложения А, б, В, Ж, И;

2. Источник: собственная разработка.

По данным таблицы видно, что сумма дебиторской задолженности за анализируемый период возросла незначительно на 1 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в составе текущих активов в 2016 году составляла 4,8%, темпы ее роста составили 100,4% по сравнению с 2014 годом. Однако, если в 2014 году просроченной дебиторской задолженности не было, в 2015 году ее доля составляла 27,4%, то в 2016 году резко возросла доля просроченной дебиторской задолженности, практически больше половины - 60,9% от всей дебиторской задолженности. Наличие просроченной дебиторской задолженности может создавать финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому ОАО «Столовичи Агро» должно предпринять мероприятия по сокращению сроков погашения причитающихся ему платежей.

3.3 Направления укрепления имущественного состояния ОАО «Столовичи Агро»

При анализе имущественного положения можно рассчитать и другие показатели, его характеризующие.

Таблица 3.6. Расчет состава, структуры и динамики активов ОАО «Столовичи Агро» за 2014-2016 годы

Примечания:

1. Приложения А, Б, В;

2. Источник: собственная разработка.

По данным таблицы можно сделать вывод, что величина капитала предприятия за анализируемый период возросла на 1098 тыс. руб. или на 4,3%. Величина собственного капитала ОАО «Столовичи Агро» за 2014-2016 годы возросла на 2084 тыс. руб. или на 12,6%. Величина собственных средств, которые находятся в обороте за 2014-2016 годы возросла на 22,7%, однако в 2015 году выявлен недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о недостаточной платежеспособности и финансовой устойчивости организации в этот период. Положительным моментом является то, что ситуация в 2016 году значительно улучшилась. Привлеченный (заемный) капитал, который характеризует размер задолженности предприятия, данный показатель в 2016 году уменьшился по сравнению с 2014 годом на 986 тыс. руб. Коэффициент динамики баланса показывает, на сколько увеличилась валюта баланса за анализируемый период, можно отметить положительную динамику данного показателя.

На имущественное положение предприятия оказывают большое влияние многие факторами - как внешние, не зависящие от деятельности предприятия, так и внутренние, на которые предприятие может и должно активно воздействовать.

Среди внешних факторов стоит выделить общую экономическую ситуацию в стране и регионе, особенности и нестабильность налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования.

Учитывая влияние внешних факторов, ОАО «Столовичи Агро» должно активнее использовать внутренние рычаги и резервы, повышающие эффективность применения и размещения капитала.

В целом среди направлений интенсификации применения и размещения капитала можно использовать совершенствование организации использования краткосрочных активов, которое включает в себя:

- оптимальное размещение оборотных средств (краткосрочных активов) по отдельным элементам на основе осуществления обоснованных расчетов потребностей предприятия в оборотных средствах;

- ежегодные уточнения норм расхода материалов и ранее рассчитанных нормативов с учетом изменяющихся условий хозяйствования, уровня инфляции и других факторов;

- создание рациональной системы финансирования.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств в хозяйственной практике применяется ряд направлений. Для наиболее полного анализа направлений ускорения оборачиваемости и повышения эффективности, полезно проводить его по стадиям движения оборотных средств: денежного обращения (Д-Т), производительной и товарной.

На стадии денежного обращения (Д-Т), когда предприятие приобретает необходимые предметы труда, рекомендуется ОАО «Столовичи Агро»:

- применять для определения необходимых материальных ресурсов расчетно-аналитические методы;

- выбирать надежных и рационально расположенных поставщиков;

-использовать прямые длительные хозяйственные связи;

- обеспечить ритмичные и равномерные поставки материалов и сырья, учитывая, что неритмичность поставок не только замедляет движение оборотных средств, но и увеличивает потребность в запасах и, следовательно, в оборотных средствах;

- организовать механизацию и автоматизацию складского хозяйства,имея в виду, что применение прогрессивной складской переработки грузов и эффективного оборудования позволит на 50% увеличить оборот складских помещений.

На производительной стадии - для повышения эффективности оборотных средств в ОАО «Столовичи Агро»:

- сократить время производства и прежде всего - рабочий период засчет применения прогрессивных технологических процессов и оборудования, а также - совершенствования организации производственного процесса (например, своевременно поставляя на рабочие места материалы, инструменты, технологическую оснастку);

- обеспечить экономию элементов оборотных производственных фондов, применяя вышеуказанные направления (снижение материалоемкости единицы продукции, увеличение выхода конечной продукции, сокращение потерь в производственном процессе, полное использование сырья, материалов, а также - вторичных ресурсов и отводов).

На товарной стадии - для ускорения движения оборотных средств:

- совершенствовать сбытовую сеть предприятия, приближая ее к потребителям и улучшая ее структуру;

- совершенствовать систему расчетов, например, обеспечивая быстрейшее движение расчетных документов, так как это приближает момент оплаты и времени поступления товарно-материальных ценностей.

Рациональному использованию материальных ресурсов на предприятии способствует также реализация современных концепций управления производственными запасами.

Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. К основным путям сокращения производственных запасов относятся: рациональное их использование; ликвидация сверхнормативных запасов материалов, вовлечение в хозяйственный оборот сверхнормативных и излишних запасов; совершенствование системы материально-технического обеспечения производства, в том числе путем укрепления договорной дисциплины и установления четких договорных условий поставок; расширение и рационализация прямых хозяйственных связей; оптимальный выбор поставщиков; использование прямых связей; комплексная механизация, автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах; эффективная работа транспортной системы и др.

Оптимальность производственных запасов призвана выявить резервы снижения средств, отвлечённых на их формирование, привести структуру находящихся на складах производственных запасов в соответствие со структурой спроса со стороны производства и реализацией лишних и неиспользуемых материалов.

Результаты анализа оборотных средств предприятия, показали, что увеличению суммы оборотных активов и замедлению их оборачиваемости способствовал рост просроченной дебиторской задолженности.

Целью любой политики управления дебиторской задолженностью в рамках конкретного предприятия является максимизация прибыли этого предприятия. Таким образом, выбранная политика должна быть такой, которая оптимизировала бы размер дебиторской задолженности, запасов и наличности в целом.

Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов предприятий. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это в свою очередь приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженности.

Поэтому для ОАО «Столовичи Агро» управление дебиторской задолженности должно осуществляться посредством разработки определенной кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемой на себя организацией, что, в конечном счете, повышает стоимость организации. Кредитная политика тесно взаимосвязана с маркетинговой политикой организации и ее целью является получение дополнительной прибыли за счет стимулирования продаж.

Кредитная политика подразумевает решение следующих немаловажных вопросов:

- об определении срока предоставления кредита (период времени, в течение которого дебитору представляется отсрочка платежа);

- о стандартах кредитоспособности (определение рейтинга покупателя и вытекающих от сюда размеров допускаемых сумм кредита);

- о системе сбора платежей (политика и процедура истребования дебиторской задолженности, показатели, отражающие нарушения в оплате);

- о скидках, предоставляемых за раннюю оплату (размер скидки и период, в течение которого ими можно воспользоваться).

В поиске ответов на эти вопросы приходится учитывать, что чем более привлекательными для клиентов будут условия кредитования, тем выше будут объемы реализации предприятия, в результате чего увеличиться прибыль. Но при этом необходимо помнить о том, что, предоставляя клиентам большие объемы товарного кредита и большие сроки его погашения, предприятие одновременно может столкнуться с необходимостью привлекать значительные объемы заемных средств, а значит нести значительные финансовые расходы, которые могут поглотить всю дополнительно полученную за счет увеличения объемов реализации прибыль. Поэтому предприятие должно постоянно сравнивать выгоды от увеличения объемов продаж со стоимостью предоставления торговых кредитов (стоимость заемного капитала для финансирования собственных оборотных средств, стоимость кредитных проверок, дополнительных учетных и управленческих затрат и тому подобное), а также с риском возможной потери платежеспособности.