Дипломная работа: Разработки эффективной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью ПАО МегаФон

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (L₄) показатель характеризует общий коэффициент покрытия долгов. В отчетном периоде мы наблюдаем из таблицы 7, что происходит резкий рост по сравнению с 2017 годом, когда показатель составлял (0,56), и уже к 2018 году он составил (0,94). Тем самым показатели относительного и абсолютного отклонения стали положительными. Абсолютное отклонение составило (0,38), а процент относительного отклонения (0,20, 20%). Это говорит о том, что в данный период времени предприятия в состоянии покрыть все накопившееся долги, которые были в 2017 году.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L₅) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной Дтз. Из данных таблицы 7, мы можем увидеть, что по данному показателю наблюдается снижение, произошло изменение в период с 31 декабря 2017 по 30 сентября 2018. Так в 2017 году показатель составлял (-0,24), а уже к 2018 году этот показатель снизился до (-3,85), что касается показателей абсолютного и относительного отклонения, то абсолютное отклонение составило (-3,61), а процент относительного стал (-1,81, -181%). Произошло уменьшение показателя, это хорошо сказалось на состоянии предприятия.

Коэффициент доли оборотных средств в активы (L₆) показывает, что у предприятия есть наличие оборотных средств во всех активах предприятия. Из данных таблицы 7, мы можем наблюдать небольшой рост в отчетном периоде на предприятии, исходя из этого можно сказать что это хорошее влияние для предприятия.

Коэффициент обеспеченности СОС (L₇) характеризует наличие у организации СОС, необходимых для текущей деятельности. Из таблицы 7 наблюдаем, что в отчетном периоде произошел спад показателя и составил (-3,09), так в 2017 году он составлял (-3,67), так процент относительного отклонения (0,28, 28%), а абсолютное отклонение стало (0,57). Это говорит о том, что если у предприятия происходит рост данного показателя, это положительный фактор, так как получается, что у предприятия достаточно СОС, необходимых для текущей деятельности.

В целом, по завершению проведенном анализе ликвидности и платёжеспособности предприятия можно сказать следующее, что предприятие имеет низкий коэффициент ликвидности, то есть организация не всегда может в полном объеме и в равные сроки погасить свои возникшие обязательства.

2. Анализ рентабельности.

Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

От уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат.

Таблица 8 - Анализ расчета рентабельности

Анализ рентабельности характеризует деятельность предприятия и рассчитывается как отношение полученной чистой прибыли к затраченным средствам или объёму реализованной продукции. Можно сказать следующее, анализируя показатель рентабельности R1, где мы видим, как изменились показатели в отчетном периоде по сравнению с базисным. Так в 2017 году результат был 18,05%, но уже к отчетному году этот показатель стал 18,65% что говорит о том, что прибыль предприятия незначительно выросла на 0,1%.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности составила 10,18% в 2018 году, то есть выросла почти на 2,54%. Так как у чистой рентабельности произошел рост на 17,36% , то теперь она составляет 8,12%. В сравнение с 2017 годом, когда этот был отрицательным и составлял -9,24%.

Рентабельность собственного капитала: значительно повысился показатель, и он составляет 13,27%, тот же показатель в 2017 год составлял 10%.

Экономическая рентабельность значительно, повысилась и ушла в положительный результат к отчетному периоду, а процент абсолютного отклонения стал составлять 6,16% и результат 3,44%.

Валовая рентабельность не значительно, но повысилась к отчетному периоду и составляет 34%, так и процент абсолютного отклонения равен 0,06%. У затратоотдача также произошел рост на 0,18% и в отчетном периоде составила 27,51%, по сравнению с базисным, когда затратоотдача составляла 27,33%. Рост показателя не значительный, но это положительная динамика для предприятия.

Если говорить о рентабельности перманентного капитала, то в отчетном периоде данный показатель ушел в положительный результат и составил 4,38%, и процент абсолютного отклонения составил 8,07%.

Как известно, если происходит снижение данного показателя, как и вышло по результатам анализа в базисном периоде, то это говорит о том, что эффективность использования капиталовложения снизилась, но у предприятие в отчетном периоде произошел значительный рост, и говорит о том, что предприятие эффективно использует капитал на длительный срок.

Таким образом, если говорить в целом об анализе рентабельности, то у предприятия постепенно стабилизируется положение с теми финансами, которые имеются на предприятии. Так как наблюдается рост по всем показателям рентабельности, по некоторым даже значительно ушли в плюс, по сравнению с базисным периодом, что говорит об хороших темпах роста предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости

Смысл финансовой устойчивости - в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности.

Таблица 9 - Анализ расчета финансовой устойчивости

Делая вывод по анализу финансовой устойчивости можно сказать следующее, что коэффициент задолженности показывает, в каких пропорция используется заемные и собственные средства для финансирования своих активов. Тем самым мы видим из результатов, что в отчетном периоде абсолютное отклонения снизилось на 0,37 и составило 2,90, по сравнению с базисным, где этот показатель составлял 3,30, а процент относительного отклонения составил -18,5%.

Коэффициент обеспеченности СОС повысился на 0,58 и процент относительного отклонения составил 29%. И в 2017 и 2018 годах, данный показатель был отрицательный, это говорит о том, что предприятие не может самостоятельно существовать на рынке, то есть он зависим от внешних факторов.

Коэффициент финансовой независимости повысился на 0,02% и составил 0,25 в отчетном периоде. По сравнению с 2017 годом данный показатель составлял 0,23 и процент относительного отклонения составил 1%. Так как у предприятия по данному показателю произошел незначительный рост, это говорит о том, что для предприятия это хороший знак, та как, чем он выше, тем лучше финансовое положение компании.

Коэффициент самофинансирования повысился на 0,04% и составил на 2018 год 0,34. Рост данного показателя говорит, что у предприятия есть шанс получить дополнительное финансирования, и у предприятия появляется возможности покрывать свои заемные средства.

Коэффициент финансовой устойчивости повысился незначительно на 0,1% и составил 0,80. Данный показатель отвечает за часть актива, которая финансируется за счет финансовой устойчивости.

Отрицательный показатель коэффициента маневренности означает, что у предприятия низкая финансовая устойчивость. Это существенно влияет на сочетание вложенных основных средств и оборотный капитал, который формируется на основе заемных средств.

Коэффициент финансовой напряженности отражает долю краткосрочных обязательств в валюте баланса. В 2017 году доля краткосрочных обязательств в валюте баланса составляла 0,76, а отчетном году произошло снижение на -0,02%, это очень хороший знак для предприятия, ведь чем меньше данный показатель, тем лучше наблюдается устойчивое финансовое положение предприятия.

При этом показатели коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов и коэффициент имущества производственного назначения повысился в отчётном периоде. Если говорить по показателю F8, то если бы произошел рост данного показателя, то это бы наоборот благоприятно повлияло на предприятие, так как чем больше становится данный показать, тем больше он авансируется, что и произошло по результатам анализа в 2018 году.