Дипломная работа: Разработки эффективной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью ПАО МегаФон

Руководство Общества полагает, что имеющиеся лицензии будут продлены по истечению срока их действия без существенных дополнительных затрат.

Общество имеет филиалы и структурные подразделения, зарегистрированные в следующих населенных пунктах Российской Федерации:

· в Санкт-Петербурге (Северо-Западный филиал);

· в Москве (Столичный филиал);

· в Краснодаре (Кавказский филиал);

· в Нижнем Новгороде (Центральный филиал);

· в Самаре (Поволжский филиал);

· в Екатеринбурге (Уральский филиал);

· в Новосибирске (Сибирский филиал);

· в Хабаровске (Дальневосточный филиал).

Бухгалтерская (финансовая) отчетность Общества включает показатели деятельности всех филиалов.

Среднегодовая численность работающих за отчетный период сотрудников Общества в 2017году составила 15 560человек (в 2016году -14629 человек).

«МегаФон» придает большое значение системе корпоративного управления, считая прозрачность управленческих процессов и открытость информации о деятельности компании важнейший фактор эффективности роста и устойчивого развития.

Система корпоративного управления «МегаФон» гарантирует равное отношение ко всем акционера, обеспечивает им возможность принимать участие в управлении компании. Ключевыми элементами системы корпоративного управления являются:

· Общее собрание акционеров;

· Совет директоров;

· Правление;

· Генеральный директор;

· Ревизионная комиссия;

· Департамент внутреннего аудита;

· Внешний аудит.

В целях эффективного функционирования системы корпоративного управления в ПАО «МегаФон» действует институт Корпоративного секретаря, который обеспечивает соблюдение всеми органами управления компании правил и процедур корпоративного управления, гарантирующие права и интересы акционеров.

На рисунке 5 можно наглядно рассмотреть организационную структуру управления ПАО «МегаФон».

К непосредственным обязанностям Генерального директора Общества входит:

1. генеральный директор Общества относится у категории руководителей, назначается и освобождается от занимаемой должности общим собранием акционерного общества;

2. генеральный директор Общества руководит в соответствии с действующим законодательством РФ производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности в пределах полномочий, предоставленных ему нормативно-правовыми актами РФ, Уставом общества, внутренними нормативами документами общества, трудовым договором и настоящей должностной инструкцией, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества Общества, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности;

3. генеральный директор Общества подчиняется непосредственно общему собранию акционеров и совету директоров;

4. генеральному директору Общества непосредственно подчиняются Исполнительный директор, Заместитель генерального директора по развитию, Контролер, Юрист, Главный бухгалтер, Руководители структурных подразделений (отделов, филиалов), Офис-менеджер Общества.

Обязанности ревизионной комиссии:

1. осуществляет текущий контроль за финансовой и хозяйственной деятельностью общества, его обособленных подразделений и служб, филиалов и представительств, находящихся на балансе общества;

2. обязана контролировать законность заключаемых обществом договоров, совершаемых сделок, торговых, расчетных и других операций;

3. анализ финансового положения общества, его платежеспособность, ликвидность активов, соотношения собственных и заемных средств;

4. выявление резервов улучшения экономического состояния предприятия и выработка рекомендаций для органов управления.

Обязанности финансового комитета:

1. анализировать и, при необходимости, предлагать совету директоров для одобрения поправки к данному Уставу на периодической основе, в зависимости от обязательств;

2. взаимодействовать со старшим менеджментом Общества и предоставлять консультации при подготовке предложений для совета директоров по бизнес-плану, бюджету, слиянию и приобретению компаний;

3. анализировать предложения старшего менеджмента Общества или членов комитета по созданию или участию в любых совместных предприятиях.

Далее представлен состав исполнительного органа Общества.

Таблица 4 - Состав исполнительного органа Общества в течение 2018 года был представлен следующим образом

В данной таблице представлены должности управляющих компании и их обязанности. Основную должность генерального директора занимает Солдатенков Сергей Владимирович. В течение 2018 года были начислены вознаграждения членам Совета директоров в размере 92 млн. руб., начисленные на данные выплаты налоги и иные обязательные платежи во внебюджетные фонды составили 14 млн. руб.

Рассмотрим финансовые показатели эффективности деятельности ПАО «МегаФон».

Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон»

1. Ликвидность баланса

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов.

Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершения необходимых расходов.

Таблица 5 - Группировка статей баланса

Активы с целью оценки ликвидности соединяются в последующие категории:

Более ликвидные активы (А1) = ДС + КФВ;

А_{1(2017 г.)} = 18895 + 23172 = 42067

А_{1(2018 г.)} = 34261 + 10221 = 44482

Быстрореализуемые активы (А2) = Д_тЗ

А_2(2017г.) = 21422

А_2(2018г.) = 37212

Медленно реализуемые активы (А3) = З + НДС + Прочие;

А_{3(2017 г.)} = 2342 +1556 + 11278 = 15176

А_{3(2018 г.)} = 1287 + 2260 + 20994 = 24541

Труднореализуемые активы (А4) = ВОА;

А_4(2017г.) = 400128

А_4(2018г.) = 477833

Пассивы с целью оценки ликвидности и платежеспособности соединяются в последующие категории:

Более срочные обязательства (П1) = К_тЗ;

П_1(2017г.) = 36258

П_1(2018г.) = 60237

Краткосрочные пассивы (П2) = КО - К_тЗ;

П_{2(2017 г.)} = 141041 - 36258 = 104783

П_{2(2018 г.)} = 112596 - 60237 = 52359

Долгосрочные пассивы (П3) = ДО;

П_3(2017г.) = 226246

П_3(2018г.) = 322856

Постоянные пассивы (П4) = СК;

П_4(2017г.) = 111506

П_4(2018г.) = 148616

Таблица 6 - Условия абсолютной ликвидности

Делая вывод по рассчитанным показателям по условиям абсолютной ликвидности, можно сказать следующее, что предприятие не является ликвидным, так как из четырех показателей условий, установленной нормы, не выполняется ни одного условия. Это произошло из-за увеличения показателей в пассиве баланса, в таких показателях как КтЗ, отсюда следует, что у компании появились долги, также значительный рост в показателе ДО, так как заемных средств у компании накопилось достаточно много. По показателю А4, то есть ВОА произошёл рост из-за финансовых вложений компании.

Таблица 7 - Анализ ликвидности и платежеспособности

Делая вывод по Анализу ликвидности и платёжеспособности предприятия ПАО «МегаФон», можно сказать следующее, что у предприятия на данный период времени с 31 декабря 2017 на 30 сентября 2018 года существуют затруднения в платёжеспособности.

Практически все показатели ликвидности были отрицательными и не доходили до нормы рекомендуемого значения, чтобы как-то отвечать требованиям. Сейчас более подробно разберем каждый показатель ликвидности и попытаемся найти оптимальные пути решения в сложившейся финансовой ситуации у ПАО «МегаФон».

Общий показатель платёжеспособности (Окп) (L₁) является одним из главных в расчетах ликвидности. По данному значению расчеты показывают следующее, что показатели в сравнении между 2017 с показателем (0,36) и 2018 с показателем (0,38) годами вырос и мы видим следующее, что показатель абсолютного отклонения составил (0,02), и соответственно процент показателя относительного отклонения составил (0,01, 1%), что говорит о том, что у предприятия выросла дебиторская задолженность (ДтЗ) и показатели денежных средств (ДС) и финансовых вложений (КФВ) не повышался. Значит, у предприятия не было прибыли за данный период времени. Данный показатель будет выполняться только тогда, когда предприятие финансируется за счет собственных источников финансирования, как минимум на 50%, но как мы видим из данных таблицы 3, что предприятие находится в долгах, т.е. дебиторская задолженность (ДтЗ) высока и чем быстрее предприятие начнет выплачивать накопившиеся долги, тем скорее у предприятия будет улучшаться показатель платёжеспособности ,значит, будет покрываться степень всех обязательств у предприятия и ее активов, и способности на долгосрочное финансирование.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кабл) (L₂) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. По данным таблицы 7 видно, что данный показатель отвечает рекомендуемому значению. В сравнении между 2017 и 2018 годами произошел рост к 2018 году. В конце 2017 года данный показатель был (0,30) и уже к полугодию 2018 мы видим из таблицы 7, что это показатель стал (0,40).Тем самым абсолютное отклонение составило (0,1), что говорит о том, с платежеспособностью к предприятия пока не возникает проблем. Также процент относительного отклонения составил (0,05, 5%).

Коэффициент критической оценки (Кко) (L₃) показывает на сколько платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Из данных таблицы 7 можем увидеть, что в отчетном году происходит резкий рост показателя, так в 2017 он составлял (0,45), а уже к 2018 году он составлял (0,72), тем самым абсолютное отклонение составило (0,27) и как уже можно увидеть что процент относительного отклонения стал положительным и составляет (0,135, 13,5%).