Отчет по практике: Разработка финансово-экономических направлений совершенствования управления капиталом организации

В зависимости от периода, на который разрабатывается финансовый план, различают: долгосрочные, годовые (текущие), оперативные финансовые

планы и расчеты к ним. По формам это могут быть расчетные балансы доходов и расходов (финансовые планы), бюджеты, сметы, финансовые расчеты к бизнес - плану.

Плановые калькуляции составляются путем прямого расчета затрат по отдельным статьям на основе нормирования затрат труда, материалов, топлива, энергии, использования оборудования и т.д.

Для поиска резервов снижения себестоимости целесообразно анализировать фактические калькуляции затрат в сравнении с плановыми.

Кроме калькуляции с целью планирования общего объема затрат на предприятии разрабатываются (составляются) различные сметы. Наиболее важными является смета затрат на производство работ, услуг.

Выполнив эту работу предприятие приступает к сводного расчета затрат в денежном выражении. Сводный расчет может быть представлен в смете затрат на производство работ, услуг.

Планирование прибыли позволяет правильно оценить возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников, определить размер платежей в бюджет и др. Функция планирования является центральной в системе функций управления предприятия.

На мой взгляд, главной ошибкой в организации планирования СПК «53-й Октябрь», является то, что оно не занимается стратегическим планированием, не разрабатывает планы на долгосрочный период, не разрабатывает бизнес - планы. Стратегическое планирование является инструментом, с помощью которого формируется система целей функционирования предприятия, и объединяются усилия всего коллектива по ее достижению. Его важнейшая задача - обеспечить нововведения, необходимые для жизнедеятельности предприятия. Как процесс, стратегическое планирование включает четыре вида деятельности (функции стратегического планирования): распределения ресурсов, адаптация к внешней среде, координация и регулирование хозяйственных процессов, организационные изменения.

В СПК разрабатывается тактический план на 1 год. Он включает разделы: план производства, переработки и реализации продукции растениеводства и животноводства (зерно, мука, молоко, мяса КРС и т.д.); план материально - технического обеспечения производства; план по персоналу и оплате труда; план по издержкам производства, прибыли и рентабельности; план социального развития коллектива. План разрабатывается с учетом анализа результатов прошлого года, также учитывается такой фактор, как изменения цен. Разработка тактического плана должна осуществляться на основе прогрессивных, технически и экономически обоснованных норм и нормативов расхода сырья, материалов, электрической энергии, топлива, норм затрат труда, нормативов использования средств труда и организации производственных процессов.

5. Организация и методы финансового управления текущими операциями предприятия

Управление текущими финансовыми операциями в основном сводится к управлению денежным оборотом, т.е. движением денег в наличной и безналичной формах, а также к управлению его активами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства (стр. баланса 260)

2. Быстрореализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность (стр. баланса 240)

3. Медленно реализуемые активы (А3) - запасы (стр. баланса 210 + 220 + 230 + 270)

4. Труднореализуемые активы (А4) - внеоборотные активы (стр. баланса 190)

5. Наиболее срочные обязательства (П1) кредиторская задолженность (стр. баланса 620)

6. Краткосрочные пассивы (П2) - кредиты, займы (стр. баланса 490)

7. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы (стр. баланса 590+640+510)

8. Постоянные (устойчивые) пассивы (П4) - капитал и резервы (стр. баланса 390)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

1. А1 П1;

2. А2 П2;

3. А3 П3;

4. А4 П4.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Как показывает анализ табл. 5.1, соотношения активов и пассивов ОАО «Поспелихинский комбинат хлебопродуктов» в 2008-2010 гг. отличаются от норматива абсолютно ликвидного баланса.

Таблица 5.1

Оценка ликвидности баланса за 2009-2011 гг. СПК «53-й Октябрь», в тыс.рублей

В нашем случае не выполняются первые три неравенства, что говорит о том, что СПК «53-й Октябрь испытывает сильный недостаток в наиболее ликвидных активах, т.е. денежных средствах, имея при этом значительную сумму срочных обязательств, которая не может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов целиком, если возникнет такая необходимость. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ликвидность баланса СПК «53-й Октябрь» сильно отличается от абсолютного норматива баланса.

Чтобы произвести более детальный анализ платежеспособности организации, рассчитаем финансовые коэффициенты.

Таблица 5.2

Показатели ликвидности СПК «53-й Октябрь» за 2009-2011 гг. в коэффициентах

Для оценки ликвидности средств и обязательств организации исчисляются показатели текущей, абсолютной и быстрой (критической) ликвидности, а также показатель обеспеченности организации собственными средствами (сформированными за счет собственных средств).

Коэффициент текущей ликвидности показывает - это основной показатель платежеспособности предприятия. В нашем случае, коэффициент текущей ликвидности СПК «53-й Октябрь» показывает свою платежеспособность.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Данный показатель был ниже нормы на всем протяжении исследуемого периода, что говорит о несостоятельности организации быстро оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся средств на счетах.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

Данные табл.5.2 показывают, что наиболее ликвидными активами в течение всего анализируемого периода может быть покрыто менее 1% краткосрочной задолженности, что является достаточно низким показателем.

Проведенный анализ ликвидности показывает, что СПК «53-й Октябрь» является платежеспособной организацией, но в тоже время она не в состоянии платить по наиболее срочным обязательствам.

Горизонтальный анализ баланса СПК «53-й Октябрь» позволяет дать оценку динамики финансового состояния, провести анализ структуры имущества (таблицы 5.3; 5.4).

Таблица 5.3

Анализ деловой активности СПК «53-й Октябрь» за 2009-2011 гг.

Анализ деловой активности в таблице 5.3 дополняет общую картину финансово-хозяйственной деятельности организации, что поможет сделать в дальнейшем более точные выводы о состоянии СПК «53-й Октябрь» за 2009-2011 гг.

Анализ деловой активности организации, проведенный в табл.5.3, показывает, что оборачиваемость текущих активов и обязательств в целом ухудшилась к концу анализируемого периода.

Оборачиваемость оборотных активов в целом за три года сохранилась на приблизительно одном уровне, но в 2010 году произошел рост оборачиваемости на 0,7%.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств является крайне нестабильным показателем, его уровень в течении анализируемого периода стремительно растет. Чем выше его уровень, тем выше степень риска банкротства предприятия, но вместе с тем выше доходность собственного (акционерного) капитала при положительном эффекте финансового рычага.

Оборачиваемость дебиторской задолженности также ускоряется в течении анализируемого периода, в первую очередь из-за роста выручки от продаж. Оборачиваемость кредиторской задолженности в общем увеличивалась а период ее оборота наоборот снизился.

Проведем анализ наличия и движения денежных средств предприятия за 2009-2011 гг.

Таблица 5.4

Наличие денежных средств СПК «53-й Октябрь» в 2009-2011 гг.

Данные таблицы 5.4 свидетельствуют о том, что общая величина денежных средств предприятия снизилась с 2009 по 2011 гг. на 3086 тыс.руб. и на конец исследуемого периода составили 145 тыс.руб. Соответственно произошло изменение доли денежных средств предприятия в оборотных активах СПК «53-й Октябрь».

6. Анализ инвестиционной деятельности

Инвестиции - это вложения средств в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения дохода (прибыли). Размещение активов организации должно осуществляться на принципах ликвидности, возвратности, прибыльности и диверсификации активов.

Инвестиционный портфель, который отвечает всем требованиям: гарантии возврата средств, ликвидности и прибыльности - является сбалансированным. Но задача организации состоит не просто в формировании сбалансированного портфеля, а сбалансированного портфеля, удовлетворяющего инвестиционным целям данной конкретной организации.

В СПК "53-й Октябрь" инвестиционная политика заключается в следующих видах вложений:

- вложения временно свободных денежных средств в краткосрочные обязательства размещение па депозитах:

- продажа товара в кредит (дебиторская задолженность).

Эффективность инвестиций контролируют финансовые структуры организации. На линиях, которые не оправдывают вложенных средств в течение определенного срока, принимаются меры по повышению уровня продаж. Если эти действия не приносят результатов, линию могут закрыть.