Отчет по практике: Разработка финансово-экономических направлений совершенствования управления капиталом организации

Что касается показателя себестоимости, то тут наблюдается положительная тенденция. Темп роста себестоимости ниже темпа роста выручки на 0,9%.

В 2009 году на 1 рубль выручки от продаж приходится 94 копейки затрат, т.е. с 1 рубля выручки предприятие получает 06 копеек прибыли от продаж. В 2010 году на 1 рубль приходится 85 копеек затрат, и 15 копеек прибыли. В 2011 году этот показатель остается неизменным.

Чистая прибыль за период с 2009 по 2010 год резко возросла на 215,6%, в 2011 году этот показатель стал немного ниже, на 9,7%.

Коэффициент рентабельности продаж показывает, что у предприятия после покрытия всех расходов остался прибыль в размере: в 2009 году - 6,25% прибыли, в 2010 году - 15,41% прибыли, в 2011 году - 9,39% прибыли. Снижение рентабельности продаж возможно из-за опережения темпов роста затрат над темпом роста выручки.

Таким образом, после проведения анализа всех показателей с 2009 по 2011год можно сделать вывод, что деятельность предприятия является нестабильной, 2011 год по сравнению с 2010 годом практически по всем показателям является убыточным, а именно, выручка от продаж упала на 18,5%, прибыль от продаж на 53,1%, чистая прибыль на 9,7%.

2. Анализ управления капиталом спк «53-й октябрь»

Уровень эффективной хозяйственной деятельности организации, в большинстве случаев, определяется целенаправленным формированием его капитала. Если доля собственного капитала значительна, то у кредиторов и инвесторов есть уверенность в возвращении своих вложений. Чем больше доля собственного капитала, тем меньше финансовый риск. Этим объясняется необходимость в анализе формировании и использовании капитала организации.

Этапы анализа формирования и использования капитала включают: подготовку для исследования исходной финансовой информации; обработку исходной финансовой информации; формирование аналитической информации; подготовку выводов и возможных рекомендации результатов проведенного исследования.

Анализ динамики состава и структуры капитала предприятия дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всех средств предприятия и отдельных их видов в зависимости от объема производства и реализации продукции. Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия можно установить, изучая изменение в составе источников его образования.

Анализ состава и структуры капитала предприятия проводится по данным формы № 1 «Бухгалтерского баланса», № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2009, 2010, 2011 годы в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Анализ структуры баланса СПК «53-й Октябрь» 2009-2011 гг.

Общая стоимость имущества за анализируемый период (таблица 1) имеет тенденцию роста. Сначала наблюдается снижение общей стоимости имущества на 4,6%, но к концу анализируемого периода этот показатель возрастает на 14%.

За три года также произошло стабильное увеличение внеоборотных активов. В общей сумме за три года этот показатель увеличился почти на 14%.

В структуре пассивов собственный капитал имеет как тенденцию роста, так и тенденцию спада (рис.2.1.). Значение собственного капитала увеличилось с 53,1% до 58,2%, затем произошел спад показателя до 53%.

Рисунок 2.1. - Структура капитала СПК «53-й Октябрь» 2009-2011 гг.

Доля собственного капитала колеблется за счет изменения величины нераспределенной прибыли. Величина уставного капитала на протяжении 2009 - 2011 гг. остается неизменной, т.е 50 тыс. руб. Объем собственного капитала в денежном выражении увеличился с 2009 по 2011 год на 9,9%. Величина обязательств уменьшается с 46,9 % в 2009 г. до 41,8 % на конец 2010 года, а затем к концу 2011 года величина обязательств увеличивается до 47%. (рис.2.1.).

Стоит отметить, что доля краткосрочных обязательств в структуре заемного капитала на протяжении рассматриваемого периода занимает больший вес, чем доля долгосрочных. Краткосрочные обязательства представлены в основном заемными средствами, которые увеличились с 68,2% 2009 года до 79,9% 2011 года.

Дальнейшее исследование структуры долгосрочных обязательств показывает, что в их составе содержаться только заемные средства, которые увеличились с 2009 года по 2011 год на 9,3%.

Указанные выше факты свидетельствуют о том, что кооператив для финансирования постоянной части активов использует собственный капитал и заемные средства. Это может рассматриваться как временное решение проблемы.

Таким образом, сравнение структуры и динамики статей актива и пассива баланса позволяет определить, что стоимость имущества за отчетные периоды увеличилась на 8,7 %, из них в 1,1 раза увеличились внеоборотные активы и в 1,1 раза увеличились оборотные активы. Выручка от реализации выросла в 1,3 раза, прибыль в 2010 году превысила прибыль 2009 года в 3,2 раза, но в 2011 году незначительно сократилась на 9,7% по сравнению с 2010 годом.

Таблица 2.2.

Состав, структура и динамика собственного капитала СПК «53-й Октябрь» 2009-2011 гг.

Для более углубленного изучения собственного капитала предприятия составляется аналитическая таблица 2.2., в ней представлены все элементы собственного капитала по годам.

Уставный капитал предприятия остается неизменным на протяжении всего анализируемого периода. Доля уставного капитала в сумме собственных источников составляет 0,06% на протяжении всего периода, т.е. остается неизменной (рис. 2.2.).

За отчетные периоды наблюдается увеличение доли прибыли с 9,5 % на конец 2010 года до 7,8 % на конец 2011 года. В абсолютном выражении прирост источника «нераспределенная прибыль» составил 18,1%.

Рисунок 2.2. - Динамика состава и структуры собственного капитала организации.

Значительных изменений величины собственного капитала предприятия за учетный период не наблюдалось. К концу анализируемого периода величина собственного капитала увеличилась на 8,5 %. Таким образом, можно отметить тенденцию небольшого увеличения величины собственного капитала.

Для изучения процесса формирования и изменения пассивов предприятия необходим сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия позволяет сделать вывод об эффективности финансовой политики за анализируемые периоды.

При анализе источников формирования внеоборотных активов исходят из того, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы и собственные источники должны обеспечивать их финансирование. Причем, должен соблюдаться принцип целевого назначения, т.е. покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками. Для анализа источников формирования внеоборотных активов составляется таблица 2.3.

Таблица 2. 3.

Источники формирования внеоборотных активов СПК «53-й Октябрь» за 2009 - 2011 гг., тыс. руб.

Из данных таблицы 2.3. можно сделать вывод о том, что за анализируемые периоды внеоборотные активы предприятия на начало и конец года формировались как за счет собственных средств предприятия, так и за счет долгосрочных обязательств.

Аналогично внеоборотным активам исследуются источники формирования оборотного капитала. Для этого составляется аналитическая таблица 2.4.

Таблица 2.4.

Источники формирования оборотного капитала СПК «53-й Октябрь» за 2009 - 2011 гг., тыс. руб.