Курсовая работа: Платежеспособность и ликвидность предприятия

Таблица 10 - Структура активов по степени ликвидности, %

Медленно реализуемые активы составляют 2.56%.

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают труднореализуемые активы (A4) на общую сумму 592326 млн.руб.

Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов снизилась в основном за счет труднореализуемых активов (A4) (6.25%).

Таким образом, можно придти к выводу, что предприятие имеет очень низкий уровень ликвидности, а его оборотные средства - это в первую очередь труднореализуемые активы, имеющие долгосрочную ликвидность.

За анализируемый период произошли следующие изменения.

Доля наиболее ликвидных активов упала с 8.37% до 3.31% оборотных средств.

Доля быстрореализуемых активов увеличилась на 0.87%. Доля медленно реализуемых активов сократилась незначительно. Доля труднореализуемых активов увеличилась на 6.25%. Следовательно, 52485 млн.руб., на которые уменьшились наиболее ликвидные активы, могли пойти на увеличение медленно реализуемых активов. А «чистое» увеличение медленно реализуемых активов равно 3353 - 52485 = -49132 млн.руб. Таким образом, налицо трансформация наиболее ликвидных активов в труднореализуемые активы. В результате падает общая ликвидность оборотных средств.

Таблица 11?Группировка пассивов по срочности погашения обязательств

Таблица 12 - Структура пассивов по срочности погашения обязательств, %

В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает собственный капитал предприятия (П4) на общую сумму 406225 млн.руб. Также предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0).

Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2016

В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 162343 млн.руб.)

Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 136645 млн.руб.) Они покрывают лишь 24% обязательств (43038 / 179683 * 100).

Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию по итогам 2016 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 162343 млн.руб.)

Таблица 14 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2015

В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 69434 млн.руб.)

Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 288611 млн. руб.) Они покрывают лишь 13.5% обязательств (45217 / 333828 * 100).

Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию по итогам 2015 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 69434 млн. руб.).

Таблица 15 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2014

В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 124843 млн.руб.

Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 281073 млн.руб.) Они покрывают лишь 7.5% обязательств (22876 / 303949 * 100).

Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 124843 млн. руб.).

Таблица 16 - Расчет коэффициентов ликвидности

Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (организация может покрыть 16.2% своих обязательств). За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.301.

Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (1.5204 при норме 1).

Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.431.

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.561.

Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие, А1 + А2 ? П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Текущая платежеспособность за 2016:

13939+305652?176282+110950

На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 32359 млн.руб. (319591 - 287232), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 1.1 раза.

Текущая платежеспособность за 2015:

82022+263709?151456+25711

На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 168564 млн.руб. (345731 - 177167), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 2 раза.

Текущая платежеспособность за 2014:

29537+247943?154380+28128

На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 94972 млн.руб. (277480 - 182508), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 1.5 раза.

Вывод:

В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие всегда оказывалось платежеспособным.

2.3 Пути повышение показателей ликвидности и платёжеспособности

Исходя из состояния платёжеспособности ООО «Сетевая компания» можно сделать вывод о том, что организация имеет низкие показатели платёжеспособности и ликвидности.

Эффективный способ повышения платёжеспособности, в том числе абсолютной и текущей возможно за счёт изменения структуры активов организации.

Так, повышения платежеспособности, возможно, добиться путём снижения величины запасов в общей структуре активов, которые за анализируемый период увеличились.

Для этого можно предположить такие меры, как инвентаризация запасов в целях выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах на них.

Однако, так как доля запасов в активах организации невысока - данная мера не окажет существенного влияния на платёжеспособность.

А в связи с низкими показателями и отрицательной тенденцией развития всех показателей платёжеспособности в ООО «Сетевая компания» возможно лишь провести мероприятия по улучшению их значений путём снижение дебиторской задолженности и отсрочки оплаты кредиторской задолженности предприятия.

За анализируемый период предприятие имеет уровень общего коэффициента покрытия ниже единицы.

В этой ситуации приемлем только один путь повышения платежеспособности - увеличение собственных оборотных средств до тех пор, пока фактический общий коэффициент покрытия не превысит единицу.

Высокая доля дебиторской задолженности поставщиков и покупателей в общем объеме дебиторской задолженности говорит о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента оплатить выполненные авансом работы [12].